Dos jubilados ganaron un laudo arbitral de $5.2 millones contra
UBS
,
al que acusaron de tergiversación, inadecuación e incumplimiento del deber fiduciario con respecto a una estrategia compleja de negociación de opciones.
El caso es el último de una serie de batallas legales sobre la estrategia de mejora del rendimiento del banco suizo, que consistía en opciones de compra y venta. También se produce después de que UBS acordara en junio pagar 25 millones de dólares a liquidar cargos de fraude presentado por la Comisión de Bolsa y Valores. La SEC dijo que UBS no brindó a sus asesores financieros la capacitación y supervisión adecuadas con respecto a la estrategia, y que algunos asesores y sus clientes no entendían los riesgos.
El logotipo de UBS
Mateo Lloyd/Bloomberg
UBS comercializó y vendió YES a aproximadamente 600 inversores desde febrero de 2016 hasta febrero de 2017, de acuerdo con la SEC. Los clientes finalmente invirtieron alrededor de $ 2 mil millones en la estrategia antes de que saliera mal a fines de 2018 cuando la volatilidad del mercado se disparó, dejando la estrategia de opciones con una pérdida del 18% para el año, según el regulador.
Casos concluyendo. Posteriormente, los clientes comenzaron a presentar reclamaciones de arbitraje contra UBS, y ahora un puñado de casos han llegado a una conclusión recientemente.
En lo más reciente, un panel de arbitraje otorgó daños y perjuicios a George y Sandra Schussel, una pareja de jubilados, el 15 de septiembre, casi tres años después de haber presentado sus reclamos contra UBS, según una copia del laudo arbitral.
La pareja está "extremadamente feliz" con el resultado, dice el abogado de Schussels, John Rich, del bufete de abogados Rich, Intelisano & Katz de Nueva York.
“La clave del caso fue la relación entre el corredor y el cliente, con énfasis en el deber fiduciario de un asesor financiero”, dice Rich. “Realmente enfatizamos al panel que el deber fiduciario requería más del asesor que firmar lo que efectivamente eran exenciones”.
Además de conceder daños y perjuicios a los Schussel, los árbitros también ordenaron a UBS pagar $28,950 para cubrir el costo de las audiencias.
Un portavoz de UBS se negó a comentar sobre el caso.
Las audiencias se retrasaron un poco debido al covid-19, pero finalmente se celebraron en persona, según Rich. “Creemos que es muy importante tener testigos, clientes y expertos en persona con los árbitros”, dice.
Rich participó en el juicio del caso con su colega y compañero abogado Ross Intelisano, dice. El abogado con sede en Nueva York, Jacob H. Zamansky, que representó a otros ex clientes de YES, fue co-asesor en el caso, según el laudo arbitral.
Rich dice que su bufete de abogados está representando a otros clientes de YES en un arbitraje contra UBS. UBS ha tenido un récord mixto en el arbitraje sobre la estrategia SÍ. En junio, perdió dos casos y se le ordenó pagar más de $2 millones en total a los inversionistas agraviados. Sin embargo, la victoria de los Schussel parece ser la mayor hasta la fecha, según los laudos arbitrales.
Escriba a Andrew Welsch a [email protected]
Fuente: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo