¿Quiere descargar esa propiedad de inversión? Lo que recomiendan los asesores.

Especialmente después de la pandemia, es posible que muchas personas mayores ya no quieran lidiar con ser propietarios, teniendo que realizar tareas como el cobro de alquileres y la administración de propiedades, dice Rob Johnson, jefe de administración de patrimonio en Realized. 

Si bien ahora podría ser un buen momento para salir con valoraciones tan altas, hay varias cosas a considerar antes de simplemente subir y vender. Esto es lo que los asesores financieros les dicen a los clientes.

Piense en el futuro. Cualquiera que esté considerando vender una propiedad de inversión debe consultar con profesionales de impuestos, finanzas y bienes raíces antes de tomar una decisión. Idealmente, estas discusiones se llevarán a cabo antes de que el dueño de la propiedad se jubile para dejar tiempo suficiente para elaborar una estrategia adecuada, dice Nell Cordick, vicepresidente senior y asesor financiero de Bogart Wealth, que tiene oficinas en Virginia y Texas. 

Un factor importante en estas discusiones deberían ser los impuestos. “Cuando las personas no han realizado la planificación fiscal adecuada con anticipación, se sorprenden de los resultados fiscales de vender una propiedad de inversión. Lo que pensaron que sería su [ingreso neto de la venta] es mucho, mucho más bajo debido a las consecuencias fiscales”, dice ella.

Desde el punto de vista fiscal, querrá considerar las ramificaciones de vender la propiedad directamente frente a otras opciones favorables desde el punto de vista fiscal, como un intercambio 1031, que ofrece varios beneficios, pero también requiere un estricto cumplimiento de las normas del IRS. 

El momento de una venta también puede ser importante desde una perspectiva fiscal. Vender en un año cuando otras fuentes de ingresos son bajas podría ser una buena opción, dice ella. Si tiene más de 63 años, querrá reflexionar sobre qué efecto, si lo hay, tendrá una venta en su soporte de Medicare, agrega. 

Más allá de los impuestos. También es importante comprender cómo encaja una venta en la estrategia general de bienes raíces de un cliente. Algunos propietarios, por ejemplo, pueden optar por vender caro, incluso con las consecuencias fiscales, porque creen que habrá una corrección en la que podrán comprar barato y luego pasar por todo el proceso nuevamente, dice Cordick. Otros pueden simplemente querer dejar de ser dueños de una propiedad de inversión y están dispuestos a aceptar las consecuencias fiscales para evitar problemas emocionales, dice.

Aquí hay algunas preguntas que los asesores deben hacer, dice Jody King, directora de planificación patrimonial de Fiduciary Trust, con sede en Boston. 

¿El cliente quiere seguir siendo un propietario práctico o prefiere un papel más pasivo? Si les gusta estar en el negocio de administración de propiedades, ¿qué tan comprometidos están con esta propiedad en particular? ¿Mantendrá su valor o sería aconsejable vender ahora y encontrar otra propiedad en una ubicación más deseable? ¿Qué tan importante es el flujo de efectivo para su jubilación y cómo lo reemplazará, si es necesario para mantener su estilo de vida? 

Ejecutar a través de las posibilidades. Para los clientes que buscan permanecer en el negocio de propiedades de inversión, puede haber varias opciones. Para aquellos que desean administrar su obligación tributaria, una opción podría ser vender su propiedad de inversión actual y comprar otra propiedad a través de un intercambio 1031. Esta estrategia permite a los inversionistas diferir el impuesto a las ganancias de capital sobre la venta de sus propiedades de inversión, si se cumplen reglas estrictas. Por ejemplo, tienen que identificar una propiedad de reemplazo dentro de los 45 días y completar el intercambio dentro de los 180 días. 

Para los propietarios que desean desempeñar un papel menos activo, pero que aún desean los beneficios de aplazamiento de impuestos de la propiedad inmobiliaria, existe la opción de un Fideicomiso estatutario de Delaware, o DST, que son carteras de bienes raíces comerciales administradas profesionalmente. Los DST ofrecen a los inversores la propiedad fraccionada de las propiedades inmobiliarias comerciales, pero todas las responsabilidades de gestión se trasladan a un patrocinador, dice Johnson de Realized. 

Algunos DST tienen una propiedad, mientras que otros tienen más de 20 propiedades dentro de su estructura. Los inversores también pueden diversificarse invirtiendo en múltiples DST, dice. “Tener una cartera diversificada durante la jubilación es esencial porque no desea correr un riesgo excesivo o concentrar demasiado su cartera en una sola propiedad”, dice.

Algunos clientes también pueden considerar vender su propiedad e invertir en un Opportunity Zone Fund, un programa de inversión creado por la Ley de Reducción de Impuestos y EMPLEOS de 2017 para otorgar ventajas fiscales a ciertas inversiones en áreas de bajos ingresos. Los inversores transfieren su ganancia sobre la propiedad vendida al Opportunity Zone Fund, donde crecerá con impuestos diferidos hasta 2026, dice Brad Levin, director gerente y asesor principal de patrimonio de The Colony Group. Hay muchos fondos disponibles de esta naturaleza establecidos por compañías de inversión inmobiliaria, dice. 

Otra opción para clientes con inclinaciones caritativas es transferir la propiedad antes de venderla a un fideicomiso caritativo restante. La ganancia que se realiza con la venta está exenta del impuesto a las ganancias de capital. Las ganancias se pueden reinvertir y el inversionista recibe ingresos del fideicomiso de por vida, y cuando el individuo muere, lo que queda se destina a la caridad, dice Levin. 

“No se trata sólo de ahorro fiscal o no. Hay muchas piezas diferentes, y debe comprender el panorama completo antes de poder asesorar”, dice King of Fiduciary Trust. 

Tenga en cuenta que los vínculos emocionales con las propiedades pueden cambiar el panorama. ¿El cliente quiere mantener la propiedad en la familia? Y si es así, ¿cuál es la forma más adecuada de iniciar un cambio de propiedad? ¿Qué tan importante es el flujo de efectivo para su jubilación y cómo lo reemplazará, si es necesario para mantener su estilo de vida? 

Si bien no existe una solución única para todos, los asesores pueden ayudar a los clientes a analizar los pros y los contras de las diversas opciones. “Es el trabajo del asesor presentar las opciones y permitir que el cliente tome decisiones basadas en esas opciones”, dice King.

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