Las acciones estadounidenses han sufrido su mayor caída semanal desde el estallido de la pandemia de coronavirus, después de que los inversores se asustaron por una serie de aumentos de las tasas de interés por parte de los grandes bancos centrales y la amenaza de una desaceleración económica resultante.
El índice S&P 500 terminó la semana con una caída del 5.8 por ciento, su peor desempeño semanal desde marzo de 2020. Un repunte del 0.2 por ciento el viernes hizo poco para compensar el daño causado en sesiones de negociación anteriores.
El índice FTSE All-World, una medida de los mercados emergentes y desarrollados, también cayó al máximo desde marzo de 2020, un 5.6% menos en la semana.
Las caídas de las acciones son una señal de una perspectiva del mercado global cada vez más sombría, ya que el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo siguieron a la Reserva Federal al aumentar tasas de interés esta semana en un intento de hacer frente a la inflación galopante.
“La línea más agresiva de los bancos centrales se suma a los obstáculos tanto para el crecimiento económico como para las acciones”, dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management. “Los riesgos de una recesión están aumentando, mientras que lograr un aterrizaje suave para la economía estadounidense parece cada vez más desafiante”.
El SNB sorprendió el jueves a los mercados con su primer aumento de tasas desde el período previo a la crisis financiera mundial en 2007, elevando los costos de los préstamos en medio punto porcentual después de que la inflación en el país alcanzó un máximo de 14 años el mes pasado.
El BoE se unió a la tendencia horas después, con un aumento de 0.25 puntos porcentuales, ya que advirtió que la inflación del Reino Unido superaría el 11 por ciento este año.
Un día antes la Reserva Federal había subido las tasas en 0.75 puntos porcentuales en su mayor movimiento de este tipo desde 1994. Y en un informe de política monetaria presentado al Congreso el viernes, la Fed dijo que su “compromiso de restaurar la estabilidad de precios, que es necesaria para mantener un mercado laboral sólido, es incondicional”. ”.
“El punto de inflexión clave [para las acciones] será cuando la Fed haya decidido que ha hecho su trabajo con la inflación, pero se reconoce que están muy lejos de llegar allí”, dijo Timothy Murray, estratega en el multi -equipo de activos del administrador de fondos T Rowe Price, quien señaló que mantienen una posición "infraponderada" en acciones debido a los riesgos económicos.
En Europa, el índice regional Stoxx 600 cerró con un alza del 0.1%, tras haber perdido un 2.5% en la sesión anterior. Para la semana, bajó un 4.6 por ciento.
Algunos analistas creen que la caída de las acciones europeas ha tocado fondo, con Bank of America mejorando su visión del Stoxx 600 de "negativa" a "neutral" bajo la premisa de que una fuerte caída desde el máximo histórico de enero ha descontado la mala situación macroeconómica. noticias que anticipa.
“Esperamos que el enfoque de los bancos centrales cambie de la inflación al debilitamiento del crecimiento”, dijo el banco de Wall Street.
En los mercados de deuda pública, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia cayó 0.4 puntos porcentuales hasta el 3.23 %, después de fuertes oscilaciones en los últimos días debido a que los inversores se ajustaron a las expectativas de tasas de interés más altas y un final al programa de compra de bonos de la Reserva Federal que inyectó miles de millones de dólares en la economía estadounidense. Los rendimientos de los bonos caen a medida que aumentan sus precios.
Las agresivas subidas de tipos de la Fed también han golpea los mercados de deuda corporativa, con inversionistas sacando $ 6.6 mil millones de fondos que compran bonos estadounidenses de alto rendimiento de menor calidad en la semana hasta el 15 de junio.
Mientras tanto, los bonos italianos continuaron subiendo después de que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo a los ministros de finanzas del bloque que dudar del compromiso del banco central para combatir la "fragmentación" financiera de la región "sería un grave error".
La deuda de Italia se recuperó de una fuerte venta masiva después de que el BCE dijera en una reunión no planificada esta semana que aceleraría el trabajo en una nueva herramienta para contrarrestar los crecientes costos de endeudamiento en las economías más débiles del bloque del euro. Los rendimientos de los bonos italianos a 10 años cayeron 0.17 puntos porcentuales a 3.57 por ciento el viernes, por debajo de un máximo de 4.19 por ciento a principios de semana.
Los precios del petróleo cayeron con fuerza el viernes por las preocupaciones de que las acciones de los bancos centrales podrían desacelerar el crecimiento económico y reducir la demanda de crudo. El precio del Brent, la referencia internacional del petróleo, se ubicó en 113.12 dólares el barril, una caída de alrededor del 5.5 por ciento en el día. Fue el cierre más bajo para Brent desde el 20 de mayo.
El movimiento a la baja siguió a un fuerte aumento en los precios durante las últimas seis semanas, impulsado por las preocupaciones persistentes de que las sanciones económicas a Rusia por su guerra en Ucrania restringirán los suministros en los mercados energéticos.
Información adicional de Justin Jacobs en Houston y Tommy Stubbington en Londres
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