Tres inversionistas están demandando a Vanguard Group por supuesta negligencia e incumplimiento del deber fiduciario, diciendo que los cambios que hizo la compañía para fijar la fecha límite de los fondos de jubilación resultaron en “facturas impositivas masivas” para los inversionistas individuales.
Su demanda, que busca el estatus de demanda colectiva en nombre de los clientes que invirtieron en los fondos de jubilación objetivo de Vanguard, busca una compensación por “cientos de millones de dólares” en perjuicio de miles de inversionistas.
Una portavoz de Vanguard se negó a comentar.
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Cortesía de Vanguardia
Los fondos de jubilación con fecha objetivo son vehículos populares de ahorro de bajo costo para los inversores que buscan una ventanilla única para los activos de jubilación. Los fondos contienen una combinación de acciones y bonos y están vinculados a una fecha, como 2035, cuando el inversionista anticipa la jubilación. A medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo, asigna gradualmente más activos a la renta fija en lugar de a la renta variable.
Aproximadamente $ 1.8 billones se invirtieron en fondos mutuos con fecha límite al 30 de junio de 2021, según el Investment Company Institute.
La demanda de los inversores, que se presentó el 14 de marzo en un tribunal federal de Filadelfia, se deriva de cambios que Vanguard hizo a finales de 2020.
El gestor de activos, uno de los más importantes del mundo. mayor con $8.1 en activos totales bajo administración al 31 de enero, tenía dos niveles de fondos con fecha límite, uno para inversionistas individuales y planes de jubilación con menos de $5 millones y otro para inversionistas institucionales con más de $100 millones, según la demanda. Ambos niveles utilizaron la misma estrategia e inversiones, pero los inversores institucionales pagaron una tarifa más baja.
En diciembre de 2020, Vanguard redujo su mínimo para inversores institucionales a $5 millones.
Ese cambio provocó una liquidación en los fondos objetivo minoristas, ya que los planes de jubilación más pequeños vendieron activos para transferir dinero a fondos institucionales de menor costo, según la demanda. Los fondos minoristas de Vanguard vendieron hasta el 15% de sus activos para recaudar efectivo para canjear acciones y, al hacerlo, obtuvieron ganancias de capital que se distribuyeron a los inversores restantes de los fondos según lo exige la ley, según la demanda.
“Si bien esto no perjudicó los planes de jubilación, dejó a los inversores sujetos a impuestos con la bolsa de impuestos”, afirma la demanda.
Los inversionistas de fondos individuales se vieron afectados con distribuciones de ganancias de capital al menos 40 veces más grandes que nunca, según la demanda.
Vanguard tenía otras opciones para evitar este resultado, como reducir las tarifas de los fondos minoristas para los planes que tenían al menos $5 millones invertidos o fusionar los dos fondos, según la demanda.
En última instancia, Vanguard hizo lo último, fusionando los fondos en septiembre de 2021. Esto no tuvo consecuencias fiscales para los inversores, según la demanda. “En este punto, sin embargo, el daño ya estaba hecho. Los inversores sujetos a impuestos ya habían incurrido en distribuciones innecesarias de ganancias de capital, y los impuestos correspondientes, que no se podían borrar”.
Los tres demandantes de la demanda, Valerie Verduce de Georgia, Catherine Day de Massachusetts y Anthony Pollock de California, invirtieron en fondos de Vanguard en cuentas sujetas a impuestos, según su demanda legal. Los tres demandantes recibieron más de $240,000 en ganancias de capital combinadas en 2021 y estiman que sus obligaciones tributarias combinadas serán de más de $55,000, según la demanda.
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Fuente: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-retirement-funds-lawsuit-51647366034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo