Una mirada más cercana al sistema ADL de BIT Crypto Exchange

BIT crypto exchange lanzó recientemente su propia ADL para enriquecer su sistema de gestión de control de riesgo de cuenta.

Si bien los comerciantes están preocupados por la liquidación forzada provocada por este mecanismo ADL, BIT afirma que esto es para una mejor gestión de riesgos y garantizar la equidad comercial. Vamos a profundizar en.

¿Qué es ADL?

ADL significa desapalancamiento automático o desapalancamiento automático, y es un mecanismo utilizado por algunos intercambios de criptomonedas para administrar su exposición al riesgo y garantizar la estabilidad de su plataforma de negociación.

On Intercambio de criptomonedas BIT, si el mercado se mueve contra una posición apalancada y la tasa de margen de mantenimiento de la cuenta de usuario supera el 100%, se activará el mecanismo de liquidación forzosa.

El sistema primero intentará liquidar la cuenta mediante la casación de órdenes en el mercado del libro de órdenes. Si la orden pendiente puede encontrar una coincidencia en el mercado del libro de órdenes y se ejecuta por completo, entonces la liquidación forzada se completa como se esperaba.

Sin embargo, si la orden pendiente no se ejecuta debido a la falta de liquidez y la tasa de margen de mantenimiento de la cuenta continúa aumentando por encima del 200% debido a fluctuaciones unilaterales del mercado, se activará el mecanismo de desapalancamiento automático para garantizar que la liquidación forzosa se complete con éxito.

Después de que se activa el desapalancamiento automático, se abandonará la liquidación forzada por igualación de órdenes y, en su lugar, el sistema buscará directamente una contraparte determinada por el algoritmo para la cuenta que se está liquidando y negociará directamente al precio marcado. De esta manera, la liquidación forzosa se puede completar con éxito y se puede reducir el riesgo de quiebra. Al mismo tiempo, la contraparte de la cuenta liquidada se ejecuta con desapalancamiento automático al proporcionar liquidez.

El mecanismo de desapalancamiento automático está diseñado para evitar de manera efectiva que el capital de la bolsa sea una fuente de ganancias para los usuarios en el comercio de derivados durante un evento de cisne negro y garantiza aún más la solvencia de BIT y la seguridad de los fondos de todos los usuarios.

Por lo tanto, los comerciantes deben ser conscientes de los riesgos potenciales involucrados con el comercio apalancado y comprender las políticas ADL específicas de los intercambios que utilizan.

Características asociadas con la aplicación ADL

El principal beneficio de usar ADL (Auto-Deleveraging) para un intercambio de criptomonedas es la gestión de riesgos. Al implementar ADL, el intercambio puede limitar su exposición a las pérdidas resultantes del comercio apalancado, lo que puede ser particularmente importante en mercados volátiles donde los movimientos repentinos de precios pueden generar pérdidas significativas.

Estos son algunos de los beneficios potenciales de usar ADL:

• Gestión de riesgos: ADL ayuda a los intercambios a gestionar su riesgo al cerrar posiciones automáticamente cuando alcanzan un cierto nivel de liquidación, lo que reduce el riesgo de grandes pérdidas para el intercambio.
• Estabilidad de la plataforma: al reducir el riesgo de grandes pérdidas, ADL puede ayudar a mantener la estabilidad de la plataforma de negociación y evitar posibles fallas del sistema que podrían resultar de pérdidas repentinas.
• Menores contribuciones al fondo de seguros: al limitar la exposición al riesgo del intercambio, ADL puede reducir la necesidad de contribuciones al fondo de seguros, lo que puede resultar en tarifas comerciales más bajas para los usuarios.
• Liquidez mejorada: ADL puede ayudar a garantizar que los comerciantes tengan acceso a mercados líquidos, incluso durante períodos de alta volatilidad, al reducir el riesgo de grandes pérdidas que podrían provocar interrupciones en el mercado.
• Equidad: ADL ayuda a garantizar que los comerciantes que asumen un alto apalancamiento y riesgo sean responsables de sus pérdidas, en lugar de que el intercambio y sus otros usuarios se vean obligados a asumir el costo.

Sin embargo, vale la pena señalar que ADL también puede tener algunos inconvenientes, como pérdidas inesperadas para los comerciantes que no tenían la intención de asumir un apalancamiento tan alto o una exposición al riesgo. Por lo tanto, los comerciantes deben ser conscientes de los riesgos potenciales involucrados con el comercio apalancado y comprender las políticas ADL específicas de los intercambios que utilizan.

¿Qué pueden hacer los comerciantes para evitar desencadenar ADL?

Para evitar la activación de ADL (Auto-Deleveraging) en un intercambio de criptomonedas, los comerciantes deben administrar cuidadosamente su exposición al riesgo y usar el apalancamiento de manera responsable. En términos generales, los comerciantes deben usar el apalancamiento apropiado, monitorear de cerca sus niveles de margen y mantener un margen suficiente para evitar ser liquidados. Establecer órdenes de stop-loss y diversificar su cartera también ayudará. También es importante entender claramente las reglas ADL del intercambio.

En BIT, las cuentas de desapalancamiento automático se clasificarán según su margen y puntaje de ganancias. Cuanto mayor sea el margen y la puntuación de beneficio, mayor será la clasificación en la secuencia de desapalancamiento automático. La puntuación de margen y beneficio se calcula de la siguiente manera:

Puntuación de margen y beneficio = Tasa de margen de cuenta * Tasa de retorno de la posición

El riesgo de desapalancamiento automático de su cuenta se muestra claramente en su página de posiciones. La luz en el lado derecho del producto indica la clasificación de posición del usuario en la secuencia de desapalancamiento automático. Cuantas más luces estén encendidas, mayor será la posibilidad de desapalancarse.

Los usuarios recibirán una notificación por SMS o correo electrónico con detalles cuando su posición se haya desapalancado automáticamente. Los usuarios también pueden ver esta información en el historial de pedidos. Si la posición de una cuenta se desapalancó automáticamente, se puede reabrir en el mercado en cualquier momento.

La mayoría de las cuentas que se ven obligadas a liquidar se deben a su propio alto apalancamiento ya la alta volatilidad del mercado. De hecho, las cuentas que ocupan posiciones altas en el orden de desapalancamiento automático no están exentas de este destino. La única diferencia es que la volatilidad actual del mercado favorece el lado que se desapalanca automáticamente en lugar del lado que se ve obligado a liquidar.

Pero, ¿quién puede garantizar que la alta volatilidad del mercado no convierta una cuenta desapalancada automáticamente en una que se vea obligada a liquidar? Por lo tanto, el mecanismo de desapalancamiento automático no solo brinda protección de liquidez para las cuentas que se ven obligadas a liquidar, sino que también protege de manera efectiva las cuentas que están sujetas a desapalancamiento automático. Después de todo, asegurar las ganancias a tiempo es un acierto.