Bitcoin (BTC) los alcistas recuperaron algo de control el 30 de noviembre y lograron mantener el precio de BTC por encima de $16,800 5 durante los últimos 19,000 días. Si bien el nivel es más bajo que el objetivo de $20,000 a $8.6 deseado por los operadores, la ganancia del 21% desde el mínimo del 15,500 de noviembre de $XNUMX brinda suficiente protección para eventuales sorpresas de precios negativos.
Uno de estos casos es el mercado de valores de los Estados Unidos que cotizaba a la baja un 1.5% el 5 de diciembre después de que una lectura más fuerte de lo esperado de ISM Services de noviembre generara preocupaciones de que la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) seguirá subiendo las tasas de interés. En la reunión de septiembre, el presidente de la FED, Jerome Powell, indicó que el punto de mantener las tasas de interés planas “tendrá que ser un poco más alto”.
Actualmente, los vientos en contra macroeconómicos siguen siendo desfavorables y es probable que siga siendo así hasta que los inversores tengan una imagen más clara del mercado laboral y la fortaleza de las divisas extranjeras del índice del dólar estadounidense (DXY).
Los niveles excesivamente altos reducen los ingresos de los exportadores y las empresas que dependen de los ingresos fuera de los EE. UU. Un dólar débil también indica una falta de confianza en la capacidad del Tesoro de los EE. UU. para administrar su deuda de $ 31.4 billones.
El impacto del mercado bajista de 2022 continúa haciendo olas a medida que Bybit Exchange decidió implementar una segunda ronda de despidos el 4 de diciembre. Ben Zhou, cofundador y director ejecutivo de Bybit, anunció una fuerte reducción del 30% en la fuerza laboral de la empresa. La empresa había crecido anteriormente a más de 2,000 empleados en dos años.
Veamos las métricas de derivados para comprender mejor cómo se posicionan los comerciantes profesionales en las condiciones actuales del mercado.
La demanda de monedas estables con sede en Asia cae después de un pico del 4%
La moneda USD (USDC) premium es un buen indicador de la demanda de comerciantes minoristas de criptomonedas con sede en China. Mide la diferencia entre las transacciones peer-to-peer basadas en China y el dólar estadounidense.
La demanda de compra excesiva tiende a presionar el indicador por encima del valor razonable al 100 %, y durante los mercados bajistas, la oferta de mercado de la moneda estable se inunda, lo que provoca un descuento del 4 % o superior.
Actualmente, la prima del USDC se sitúa en el 100.5 %, por debajo del 103.5 % del 28 de noviembre, por lo que, a pesar de los intentos fallidos de superar la resistencia de 17,500 XNUMX USD, no hubo ventas de pánico por parte de los inversores minoristas asiáticos.
Sin embargo, estos datos no deben considerarse alcistas porque la reciente presión de compra del USDC hasta una prima del 4% indica que los comerciantes se refugiaron en stablecoins.
Los compradores de apalancamiento ignoraron el aumento reciente a $ 17,400
La métrica de largo a corto excluye las externalidades que podrían haber afectado únicamente al mercado de las monedas estables. También recopila datos de las posiciones de los clientes de bolsa en el momento, contratos de futuros perpetuos y trimestrales, ofreciendo así una mejor información sobre cómo se posicionan los comerciantes profesionales.
Hay discrepancias metodológicas ocasionales entre diferentes intercambios, por lo que los lectores deben monitorear los cambios en lugar de las cifras absolutas.
A pesar de que Bitcoin ganó un 5.5% en siete días, los comerciantes profesionales han mantenido sin cambios sus posiciones largas de apalancamiento de acuerdo con el indicador de largo a corto.
La relación para los comerciantes de Binance mejoró de 1.05 el 28 de noviembre al nivel actual de 1.09. Mientras tanto, Huobi mostró una disminución modesta en su relación de largo a corto, con el indicador moviéndose de 1.07 a 1.03 en los siete días hasta el 5 de diciembre.
En el intercambio OKX, la métrica aumentó de 0.98 el 28 de noviembre a la proporción actual de 1.01. Entonces, en promedio, los comerciantes mantuvieron su índice de apalancamiento durante la semana, lo cual es un dato decepcionante considerando la ganancia de precios.
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El soporte de $16.8 está ganando fuerza, pero los derivados muestran una leve demanda de compra
Estas dos métricas de derivados (la prima de la moneda estable y el largo a corto de los principales operadores) sugieren que los compradores de apalancamiento no respaldaron el repunte del precio de Bitcoin a $ 17,400 el 5 de diciembre.
Un sentimiento más alcista habría movido la prima de la moneda estable asiática por encima del 3% y la relación larga a corta más alta en comparación con la semana anterior. Los datos actuales de esos dos mercados reducen las probabilidades de un repunte sostenible por encima de $17,400. Aún así, una caída del 3.5% hacia el soporte de $16,500 no debería causar preocupación porque ambas métricas no mostraron signos de que se formaran apuestas bajistas apalancadas.
En resumen, prevalece el sentimiento bajista, pero los bajistas se están volviendo menos confiados, incluso cuando el precio de Bitcoin se mantiene plano y el índice S&P 500 disminuyó un 1.5%.
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