Como hay mucho por desentrañar sobre la caída de FTX, una pregunta apremiante para los acreedores del intercambio de cifrado sigue siendo cómo y cuándo podrían recuperar los fondos perdidos.
Algunos han comparado al fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, con Bernie Madoff, quien dirigió uno de los esquemas Ponzi más grandes de la historia. Madoff se declaró culpable en 2009 de fraude de valores, fraude electrónico y lavado de dinero, entre otros cargos.
autoridades de las Bahamas detenido Bankman-Fried Lunes. Los fiscales alegan que tomó los fondos de los clientes de FTX para pagar los gastos y las deudas de la empresa comercial afiliada Alameda Research. El ex director ejecutivo de FTX, de 30 años, enfrenta ocho cargos de fraude, entre otros.
El nuevo CEO de FTX, John Ray, testificó el martes ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE. UU. que el intercambio perdió $ 8 mil millones de dinero del cliente.
marc poderes, un ex líder de la práctica de derecho de valores en Baker & Hostetler, una firma que trabajó para recuperar fondos para las víctimas del esquema Ponzi de Madoff, dijo que cree que aproximadamente la mitad de eso podría recuperarse con el tiempo.
“Creo que [el caso Madoff] es una situación similar a la de aquí”, dijo a Blockworks. “Y creo que usarán el mismo tipo de libro de jugadas que utilizan las recuperaciones del Código de Quiebras de EE. UU.”
Powers fue anteriormente jefe de rama en la división de cumplimiento de la SEC en la década de 1980. Ahora es profesor adjunto en la Universidad Internacional de Florida, donde enseña la ley de blockchain.
En última instancia, Baker & Hostetler ayudó a recuperar alrededor de $14.5 millones de las pérdidas totales de las víctimas de Madoff, que totalizaron entre $18 millones y $20 millones, según Powers. Aproximadamente $14 mil millones de esos $14.5 mil millones se han pagado a las víctimas hasta la fecha.
Parte de ese dinero se recuperó utilizando un estatuto bajo el Código de Quiebras de EE. UU. que se ocupa de lo que se conoce como pagos preferenciales. Establece que cuando un deudor le paga a un acreedor dentro de los 90 días posteriores a la declaración de bancarrota, el tribunal puede obligar al acreedor a devolver ese dinero para que pueda distribuirse entre otros acreedores.
Una parte de los miles de millones de dólares que los clientes sacaron de la bolsa en los días previos a que FTX se declarara en bancarrota, por ejemplo, probablemente regresará al patrimonio después del litigio, dijo Powers.
Apuntando a grandes instituciones
Las grandes instituciones financieras que recibieron grandes cantidades de fondos de FTX este año en el pago de préstamos, y pueden haber sabido que algo andaba mal en el intercambio, también podrían ser objetivos en un esfuerzo por recuperar pérdidas, dijo Powers.
Otros susceptibles a posibles recuperaciones, agregó, son las firmas contables y las instituciones bancarias que usaron FTX y Alameda Research, así como las empresas de riesgo en las que invirtió FTX.
Irving Picard, fideicomisario de la Ley de Protección del Inversionista en Valores (SIPA), con quien trabajó Powers, alcanzó un acuerdo de $ 1 mil millones con Tremont Group Holdings en 2011. Picard acusó a la empresa con sede en Nueva York de pasar por alto "banderas rojas" y "confiar ciegamente en Madoff para impulsar los rendimientos de sus fondos" durante casi 15 años.
JPMorgan acordó pagar 1.7 millones de dólares a las víctimas del fraude de Madoff en 2014. La empresa, "debido a su punto de vista único como banquero de la empresa, tenía motivos para sospechar de Madoff". según documentos presentado en la corte federal de Manhattan en ese momento.
“[Las instituciones] deben ejercer el debido cuidado no solo con su propio dinero, sino también con el dinero de otras personas”, dijo el entonces fiscal federal de Manhattan, Preet Bharara, en la declaración de 2014. “En este caso, JPMorgan conectó los puntos cuando importaba para su propio beneficio, pero no fue tan diligente en otros casos”.
Aparte de los fondos que Baker & Hostetler ayudó a recuperar, el Madoff Victim Fund, financiado a través de recuperaciones de la Oficina del Fiscal de los EE. UU. en varias acciones penales y civiles de decomiso, hasta ahora ha pagado casi $ 4.1 mil millones a más de 40,000 víctimas.
Esto incluye los 1.7 millones de dólares de JPMorgan, así como unos 2.2 millones de dólares del patrimonio del difunto inversionista de Madoff, Jeffry Picower. Se recaudaron fondos adicionales a través de otros inversores de Madoff, así como acciones penales y civiles de decomiso contra Madoff y sus cómplices.
El Madoff Victim Fund no respondió a una solicitud de comentarios.
Otras posibles fuentes de recuperación de fondos
Damian Williams, el Fiscal Federal del Distrito Sur de Nueva York, calificó los presuntos delitos de Bankman-Fried como “uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos” durante una conferencia de prensa el martes.
En su acusación formal, el gobierno de EE. UU. tiene un cargo de decomiso contra Bankman-Fried, lo que significa que es probable que el Departamento de Justicia recupere todos sus activos, y los que recientemente entregó como obsequios, para eventualmente pagarlos en el fondo de una víctima. , dijo Poderes.
“También hay préstamos considerables para otros altos directivos de FTX y afiliados, siempre y cuando sean acusados civil o penalmente”, agregó. “Estas cantidades serán significativas”.
A otros aún se les podría pedir que devuelvan el dinero recibido por FTX y sus afiliados.
Vox recibió una subvención de $ 200,000 de Building a Stronger Future, una fundación familiar dirigida por Bankman-Fried y su hermano, Gabe, para apoyar un proyecto sobre cuellos de botella tecnológicos y de innovación que obstaculizan el progreso humano. Este proyecto ha sido puesto en pausa.
La compañía está teniendo discusiones internas sobre qué hacer con el dinero de la subvención, escribió el corresponsal principal de Vox, Dylan Matthews, en una columna del 12 de diciembre.
“Es más complicado que simplemente devolverlo, sobre todo porque es difícil estar seguro de adónde irá el dinero; ¿se destinará a reparar a las víctimas, por ejemplo?”. escribió Matthews.
Un portavoz de la compañía se negó a hacer más comentarios.
Powers dijo que Baker & Hostetler había buscado la devolución de donaciones de organizaciones sin fines de lucro de Madoff bajo las reglas de recuperación de bancarrota.
“Hay diferentes tipos de personas, profesionales e instituciones, en última instancia, si usan el mismo libro de jugadas, de los que podrán recuperar el dinero”, dijo Powers.
Un proceso para desarrollarse a lo largo de los años.
Seth Taube, un exfiscal federal y exfuncionario de la SEC, dijo que obtener sentencias, recaudar dinero y distribuir dinero está previsto que tome años, no semanas o meses. Los casos relacionados con Madoff aún están pendientes más de una década después, agregó.
Powers dijo que espera que la demanda relacionada con FTX y el proceso de recuperación de fondos puedan ser un poco más rápidos que la situación de Madoff, señalando que el supuesto mal uso de fondos por parte de FTX se realiza en un período de tiempo más corto. Aún así, el proceso de recuperación y cualquier pago a las víctimas podría demorar al menos de tres a cinco años, agregó.
En cuanto al destino de Bankman-Fried aquí, Taube dijo que aún no está claro si se trataba de un esquema Ponzi como el que ejecutó Madoff. Madoff fue sentenciado a 150 años en una prisión federal, donde murió en abril de 2021 a la edad de 82 años.
In una transcripción del testimonio Bankman-Fried planeó dar, obtenido por Forbes, el ex director ejecutivo de FTX dijo que "la cagó", y reconoció que "terminó sin concentrarse en la gestión de riesgos". Pero ha negado la mezcla de fondos en varias entrevistas con medios de comunicación en las últimas semanas.
“Bankman-Fried afirma que fue simplemente negligente, no un ladrón astuto”, dijo Taube a Blockworks. “En verdad, la diferencia entre venalidad y estupidez es sutil en un caso como este”.
Los cargos que enfrenta el ex director ejecutivo de FTX conllevan penas máximas de 115 años de prisión. Mark S. Cohen, que representa a Bankman-Fried, no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
“Si es declarado culpable, esta es una sentencia potencial similar a la de Madoff que es de décadas, no de años”, dijo Taube. “Si coopera, puede salir antes de que necesite un bastón”.
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Fuente: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back