¿Está bien fundada la popularidad de los negocios de intercambio de criptomonedas?
Vasily Alexeev, director ejecutivo de UpTrader:
Desde el auge de las ICO de 2015-2017, ha comenzado una tendencia constante de apertura de nuevos intercambios de criptomonedas. En tiempos de grandes cantidades de criptomonedas que circulan libremente en el mercado, las nuevas empresas recaudaron dinero para los intercambios de criptomonedas a través de ICO. Minimizó significativamente los riesgos de invertir sus propios fondos. La tendencia era comprensible. Ahora, sin embargo, el deseo de iniciar intercambios de criptomonedas parece cuestionable desde el punto de vista financiero. Proveedor de CRM de divisas Up Trader recibe regularmente solicitudes para comprar un intercambio de cifrado de etiqueta blanca o incluso desarrollar uno propio desde cero. Nos aseguramos de referir a dichos clientes a socios, pero ¿qué impulsa a los empresarios de hoy? ¿Es realmente un negocio rentable o una moda pasajera?
Competencia en el mercado cambiario
Hay muchos intercambios. En los últimos años, se han vuelto omnipresentes. Hay más de 300 entradas solo en CoinMarketCap (CMC), la principal lista de intercambio de criptomonedas, y muchas más esperan ser incluidas. A día de hoy, el mayor intercambio por volumen de operaciones es Binance. Le siguen intercambios como Coinbase, HitBTC y, en el tercer escalón, Kucoin, Bitfinex y Huobi. La lista continúa para incluir los intercambios sin volumen de negociación en absoluto, lo que, por cierto, parece una paradoja, ya que uno de los requisitos de cotización de CMC es el volumen de negociación de algún tipo. Entonces, si su intercambio no se incluyó en la lista durante tiempos más simples, debe aumentar el volumen de alguna manera o buscar formas astutas y bastante costosas de eludir el requisito.
¿Por qué ganarse un lugar en la lista de CMC?
Se necesita una lista preciada en CMC para que los tokens se incluyan en su intercambio. El precio del token de su intercambio luego irá a la página de tokens de CMC, que es exactamente lo que necesitan los nuevos propietarios de tokens. Además, la cotización tiene un impacto significativo en la reputación, aumenta el valor del intercambio, motiva a los inversores y le permite atraer comerciantes. Obviamente, los comerciantes tienen que comerciar entre sí, y esta configuración plantea la pregunta: si simplemente abre un intercambio y no tiene comerciantes ni nadie con quien comerciar, ¿de dónde obtendría volumen? El resultado es un círculo vicioso: no hay comerciantes sin volumen, no hay volumen sin comerciantes.
Liquidez
Una de las opciones para aumentar el volumen de negociación es comprar liquidez de otro intercambio. Funciona en Forex, por lo que debe funcionar aquí también. Lo hace, pero no del todo. En el mercado Forex, existe una gran diferencia entre la liquidez que se ofrece a las empresas de corretaje (especialmente las que tienen licencias en las principales jurisdicciones) y lo que puede obtener un comerciante minorista. Las empresas de corretaje obtienen condiciones mucho mejores, pero tienen que mantener una infraestructura técnica compleja y garantizar ciertos volúmenes de negociación. Les permite revenderlo a comerciantes individuales con un margen de beneficio y aún así ofrecer condiciones competitivas. En el criptomercado, todos son iguales, lo que dificulta atraer clientes, porque no hay nada con lo que atraer clientes. Si compra liquidez de otro intercambio, sus condiciones son peores, ¿quién vendrá a negociar con usted?
¿Y si lo hacen? ¿Es rentable?
Incluso si lo hacen, su rentabilidad no será tan alta. Debido a que el comercio de Forex se realiza con apalancamiento, es decir, un cliente realiza transacciones con un volumen que suele ser 100 veces mayor de lo que le permiten sus finanzas, y el corredor recibe comisiones por la totalidad del monto. En el intercambio, no hay apalancamiento, es decir, la comisión está determinada solo por la rotación que un cliente realiza con sus propios fondos. Significa que dados todos los costos de comprar liquidez, atraer clientes y pagar salarios, un intercambio puede convertirse fácilmente en una empresa perdedora. En Forex, además de las buenas comisiones, existen otras formas de lucrar bastante legítimas, como el B-book, cuando se negocia dentro de la empresa a precios de mercado. Con un alto margen, permite ganar buen dinero sin dejar de ser un corredor con una reputación estelar y excelentes condiciones.
Entonces, ¿qué otras opciones hay?
Si está interesado en trabajar en el mercado de las criptomonedas, puede optar por proporcionar el comercio de futuros de criptomonedas, que básicamente combina el comercio de margen tradicional familiar del mercado de divisas con los activos de criptomonedas. Por lo general, los apalancamientos no son tan altos como en Forex, alrededor de 1:20, pero aun así, le permite obtener 20 veces más volumen de negociación de un cliente y tener un libro B.
Y si desea iniciar un intercambio de todos modos, ¿cuánto dinero necesitaría?
Si aún desea un intercambio, hagamos algunos cálculos.
Comprar una marca blanca le costará entre $30,000 50,000 y $100,000 200,000, y desarrollar la suya propia le costará al menos $10 1-50,000 100,000. Para administrar su propia oficina, necesitará al menos XNUMX personas: técnicos, desarrolladores, especialistas en marketing y gerentes. No enumeramos los costos aquí, ya que varían mucho según el país. Según las estimaciones promedio, promover el intercambio para atraer los volúmenes comerciales que necesita costará al menos $ XNUMX millón. Nos gustaría advertir a aquellos que piensan que pueden limitar sus gastos de marketing a $XNUMX-XNUMX. Este concepto erróneo resultará en dinero desperdiciado, frustración en el equipo y el final del proyecto. ¡Los intercambios cuyos nombres solo conocen sus propietarios se cuentan por miles! La razón casi siempre es tratar de ahorrar dinero en marketing o no invertir lo suficiente. Sí, el mundo es tal que la fama cuesta dinero. A menos que seas Elon Musk invirtiendo cantidades gigantescas en el desarrollo de Tesla o el transbordador espacial, no puedes permitirte solo twittear y pensar que es suficiente para que los comerciantes te elijan. El presupuesto para la promoción mejor estar ahí.
¿Y qué se necesita para proporcionar comercio de futuros criptográficos?
Para proporcionar el comercio de futuros criptográficos, necesita el mismo conjunto de software y servicios que para un corretaje de Forex. A diferencia de los intercambios criptográficos, miles de pequeños corredores de Forex en los rincones más remotos del mundo se están lanzando y en su mayoría sobreviviendo. En primer lugar, el lanzamiento en sí se ha vuelto más fácil y económico con los años. Hace 15 años, también era bastante costoso lanzar un bróker: para comprar MetaTrader 4, necesitabas $100,000 200,000, otros $1 5,000 a $10,000 millón o más para Forex CRM, el sitio web, el marketing, el trabajo de oficina y la compra de licencias y liquidez. ¡Ahora es posible lanzar un corredor por $ XNUMX-XNUMX! En el mercado actualmente desarrollado de software de corretaje, se puede comprar de todo: desde todas las opciones de servicios de inversión (PAMM, MAMM, LAMM, comercio social) y Forex CRM hasta bonos de marketing y programas de afiliados listos para usar. Todo lo anterior es bastante económico y es posible construir su propio negocio como un juego de construcción. Como hemos visto en los últimos años, el interés en el mercado está creciendo y podemos observar una reorientación de los clientes hacia las pequeñas empresas locales en lugar de las grandes. En tono rimbombante, de UpTrader los datos muestran que el 90% de esas empresas sobreviven.
Quién sabe, tal vez dentro de una década, veremos la misma tendencia en el mercado de intercambio de criptomonedas.
Ahora, sin embargo, es más razonable invertir en un negocio con una rentabilidad predecible y mejores posibilidades de supervivencia, en lugar de fracasar a sabiendas en una competencia desequilibrada con Binance.
Imagen de bianca holanda en Pixabay
Fuente: https://www.newsbtc.com/news/company/launching-cryptocurrency-exchanges-a-fad-or-a-trend/