Según una nueva nota de investigación, entre el 25% y el 40% de los fondos de cobertura centrados en criptomonedas tenían algún nivel de exposición directa a FTX o al token nativo del intercambio, FTT.
El CEO de Crypto Fund Research, Josh Gnaizda, dijo en un correo electrónico enviado a los inversores institucionales que la exposición de los fondos de cobertura al asediado intercambio, que inició un procedimiento de quiebra la semana pasada— ha estado en promedio entre el 7% y el 12% de los activos bajo administración.
"Cuando se disipe el humo, esperamos que las pérdidas de los fondos de cobertura criptográficos y los fondos de riesgo criptográficos directamente expuestos al colapso de FTX tengan pérdidas asociadas de más de $ 1 mil millones y posiblemente hasta $ 5 mil millones", dijo Gnaizda a Blockworks.
Los participantes de la industria le dijeron a Blockworks que el costo de los administradores de activos parece estar aumentando, todavía.
"La cantidad de fondos que se [arruinaron] absolutamente por esto apenas comienza a salir a la luz", dijo un administrador de cartera de fondos de cobertura de criptomonedas. A la fuente se le concedió el anonimato porque no estaba autorizada a hablar con los medios.
Binance, que se movió la semana pasada a potencialmente adquirir su rival por $1 en medio de la "crisis de liquidez" de FTX, se echó para atrás del acuerdo, citando "informes de noticias sobre el mal manejo de los fondos de los clientes y supuestas investigaciones de la agencia estadounidense".
Reuters informó el domingo que faltaban al menos $ 1 mil millones de fondos de clientes después de que el entonces director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, transfirió $ 10 mil millones de fondos de usuarios de FTX a Alameda Research, una firma de comercio de activos digitales fundada por Bankman-Fried.
Más de 100 criptofondos suelen informar el rendimiento mensual a Crypto Fund Research. El proveedor de datos ha recibido docenas de actualizaciones de los fondos afectados en los últimos días, según el correo electrónico.
Paradigm y Sequoia Capital tienen una exposición a FTX de $ 278 millones y $ 213 millones, respectivamente, dijeron las firmas en los últimos días. Génesis dijo en un tweet su exposición a la bolsa ascendió a $175 millones.
Michael Novogratz, CEO de Galaxy Digital dijo durante una llamada de ganancias la semana pasada que su firma tenía aproximadamente $77 millones en efectivo y activos digitales con FTX, y agregó que más de la mitad de eso estaba en proceso de retiro. CoinShares dijo el jueves que su exposición total a FTX asciende a aproximadamente USD 30.3 millones.
Más recientemente, el fundador de Ikigai, Travis Kling, dijo que su gerente de criptoactivos tenía una gran mayoría de sus activos en FTX. Bloomberg informó Domingo ese fondo de cobertura de criptomonedas Capital de Galois — el gestor de inversiones que promovió una Bifurcación de prueba de trabajo (PoW) de Ethereum en agosto, tenía hasta $ 45 millones de exposición al colapso del intercambio.
Crypto Fund Research también estimó que Pantera Capital tiene alrededor de $ 100 millones en exposición a FTX. Un portavoz de la firma no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
“Las consecuencias se extenderán incluso a los fondos que no están directamente expuestos, debido a los efectos indirectos en Solana y los mercados de criptomonedas en general”, dijo Gnaizda. "Esperamos que una parte significativa de los fondos afectados hagan cumplir las disposiciones de puerta o limiten/suspendan los reembolsos temporalmente".
Crypto Fund Research espera un número récord de solicitudes de reembolso de inversores de fondos de cobertura de criptomonedas en noviembre que podría sumar alrededor de $ 2 mil millones. El récord actual es de 1.3 millones de dólares, establecido en junio tras el colapso de la moneda estable algorítmica de Terra.
La gran mayoría de los fondos de fondos criptográficos tienen cierta exposición a FTX a través de una o más de sus empresas de cartera, según el correo electrónico.
También es probable que los fondos de riesgo relacionados enfrenten un entorno difícil de recaudación de fondos, al menos hasta fin de año, dijeron las fuentes, ya que los inversores potenciales cuestionan las prácticas de diligencia debida incluso de algunos de los inversores más respetados del segmento.
Los criptofondos de cobertura generaron alrededor del 2 % en octubre, a pesar de las condiciones relativamente planas del mercado, según Crypto Fund Research.
“Sin embargo, es probable que noviembre no sea tan amable”, dijo Gnaizda. "No solo muchos fondos enfrentan una exposición directa a FTX, [sino que] incluso aquellos que no están directamente expuestos ahora enfrentan la perspectiva de liquidaciones en toda la industria que crean fuertes vientos en contra para los precios de las criptomonedas en el corto plazo".
Bitcoin cotizaba alrededor de $16,500 6 a las 00:21 p.
Michael Bodley contribuyó con el reportaje.
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Fuente: https://blockworks.co/news/funds-with-ftx-exposure-have-7-to-12-of-aum-trapped-report/