gregg smith y su colega Michael Nowak, ambos ex ejecutivos de JP Morgan al momento de los hechos, fueron condenados por fraude por manipulación de precios en el mercado de metales preciosos y suplantación de identidad en un esquema de 8 años.
Los dos exejecutivos de JP Morgan que manipularon el mercado de materias primas
Resulta que el ex director ejecutivo y comerciante de la mesa de metales preciosos de JP Morgan en Nueva York y el director general de la Mesa Global de Metales Preciosos del banco de inversión, Michael Nowak, defraudaron a los inversores y a otros durante años. Eran culpables de delitos como alteración de precios de mercado y suplantación de identidad en un esquema que duró de ocho a 10 años.
Los dos exejecutivos colocaron órdenes que serían canceladas abruptamente antes de la ejecución para inflar los precios de las órdenes que querían ejecutar en el lado opuesto del mercado, particularmente en New York Mercantile Exchange Inc. (NYMEX) y Commodity Exchange. Inc. (COMEX), las bolsas de productos básicos administradas por CME Group Inc.
Cortés Jr. A., Fiscal General Adjunto de la División Criminal del Departamento de Justicia, dijo:
“El veredicto del jurado de hoy demuestra que aquellos que buscan manipular nuestros mercados financieros públicos serán responsables y llevados ante la justicia. Con este veredicto, el Departamento aseguró las condenas de diez ex comerciantes de instituciones financieras de Wall Street, incluido JPMorgan. , Bank of America / Merrill Lynch, Deutsche Bank, The Bank of Nova Scotia y Morgan Stanley. Estas creencias subrayan el compromiso del Departamento de perseguir a quienes socavan la confianza de los inversionistas públicos en la integridad de nuestros mercados de productos básicos”.
Subdirector, luis quesada, de la División de Investigación Criminal del FBI, luego continuó:
“Durante años, los demandados habrían realizado miles de pedidos falsos de metales preciosos, creando una estratagema que llevó a otros a realizar intercambios desventajosos. La creencia de hoy demuestra que no importa cuán complejo o largo sea un plan, el FBI está comprometido a llevar ante la justicia a los involucrados en crímenes como este”.
Los eventos pasados también están resurgiendo
En el pasado reciente, ya había sucedido un episodio similar, nuevamente relacionado con JP Morgan.
John Edmonds y Christian Trunz, fueron condenados en casos similares en octubre de 2018. Edmonds se declaró culpable en el distrito de Connecticut y Tunz lo siguió poco después.
Años más tarde, la verdad finalmente salió a la luz y, para recuperar la confianza de los ahorradores, el propio JP Morgan casi se vio obligado a dar un paso importante y admitió haber cometido fraude electrónico en 2020.
La confesión corroboró la hipótesis de que la dirección estaba en los escalones superiores y era de carácter sistémico. Exoneró en parte a los exdirectivos del grupo, que en todo caso fueron cómplices.
El Banco fue condenado a un pago diferido en tres años de una suma de aproximadamente 920 millones de dólares en una multa penal, restitución penal e indemnización de víctimas con resoluciones paralelas de la Commodity Futures Trading Commission y la Securities and Exchange Commission anunciado junto con la condena.
Fuente: https://en.cryptonomist.ch/2022/08/11/two-former-jp-morgan-executives-convicted-fraud/