¿Podría Do Kwon de Terra ir a prisión?

El reciente colapso del proyecto de moneda estable conocido como Terra es una de las mayores catástrofes en la historia de las criptomonedas. borrando cientos de miles de millones de dólares. En respuesta, el criptocolumnista David Z. Morris escribió un provocativo visión de conjunto comparando al fundador de Terra, Do Kwon, con Elizabeth Holmes, la fundadora de Theranos que está esperando una sentencia penal por fraude, un destino que Morris cree que debería sucederle a Kwon.

Esa visión es comprensible. Al igual que Holmes y su startup fallida de análisis de sangre, Kwon promocionó implacablemente un proyecto que estaba podrido bajo el capó y respondió a los escépticos arremetiendo con ira y grandilocuencia ("No debato sobre los pobres" es una de sus líneas más notorias ). Peor aún, las payasadas de Kwon no solo empaparon a los inversores adinerados, como fue el caso de Theranos, sino a miles de personas comunes.

Lo que hizo Kwon estuvo muy mal. Pero eso no significa necesariamente que fuera contra la ley. La gente hace cosas terribles todos los días, como negarse a ayudar a un cachorro que se está ahogando o comportarse de manera cruel con un abuelo, pero, por una razón u otra, esos actos no se consideran criminales. Y eso podría probar el caso con Kwon.

Según Randall Eliason, profesor de derecho y exfiscal que se especializa en delitos de cuello blanco, cualquier caso penal tendría que demostrar que Kwon cometió fraude en lugar de participar en una mala gestión imprudente, una tarea que rara vez es fácil.

“Cuando los fondos de cobertura y otros pierden mucho dinero, no significa que haya fraude. Los fiscales necesitarían alguna evidencia de que no es una mala idea o un fracaso espectacular”, dijo.

Recopilar tal evidencia es un desafío, agregó Eliason, ya que es poco probable que los perpetradores expongan su esquema fraudulento en algo como un correo electrónico.

“No encuentras correos electrónicos como ese muy a menudo. En cambio, a menudo es una acumulación de cosas y mucha evidencia circunstancial”, dijo. "No vas a tener una pistola humeante clásica".

Agregó que las razones de una catástrofe del mercado pueden parecer obvias en retrospectiva, pero no de antemano, un punto que se destaca por el hecho de que nadie fue a prisión por las muchas decisiones imprudentes que llevaron a la crisis financiera de 2008.

Esto no significa, por supuesto, que Kwon escapará del enjuiciamiento penal en los EE. UU. La escala del colapso de Terra, junto con los tratos turbios que rodean los esfuerzos para rescatar a la moneda estable UST y su token hermano LUNA, significa que es probable que la aplicación de la ley investigando, y de hecho podría encontrar una prueba irrefutable. También está el tema de la plataforma de inversión de Terra, Anchor, que prometía un 20 % de rentabilidad garantizada, una oferta que era tan temerariamente estúpida que al menos rayaba en la delincuencia.

Como mínimo, podemos esperar que las agencias reguladoras no criminales como la SEC golpeen a Kwon con todo lo que tienen en términos de multas y sanciones profesionales. Es una apuesta segura que a Kwon se le prohibirá cualquier tipo de empresa relacionada con valores en los EE. UU., y que evitará poner un pie en suelo estadounidense en el futuro previsible.

Mientras tanto, incluso si los fiscales de EE. UU. no pueden armar un caso penal, ese puede no ser el caso en la Corea del Sur natal de Kwon, donde la debacle de Terra ha provocado pedidos de investigaciones gubernamentales y una serie de demandas civiles. Uno de los abogados involucrados en ese proceso le dijo a un Canal de noticias coreano que Kwon "puede ser castigado por fraude si se demuestra que el protocolo Anchor de Terra es un esquema Ponzi".

La firma de relaciones públicas de Kwon se negó a ofrecer un comentario inmediato sobre su posible exposición a procesos penales.

La conclusión es que, al igual que con otras personas que hacen cosas malas, Kwon sufrirá un gran daño en su reputación pero, al menos por ahora, no parece probable que vea una celda de prisión en el corto plazo.

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