Los principales tenedores de pagarés científicos buscan la adquisición del 97 % de la empresa en la reestructuración por bancarrota

El minero de Bitcoin en bancarrota, Core Scientific, puede estar a punto de perder casi todo el capital social de la empresa para pagar su deuda. 

Los propietarios de las notas convertibles de la compañía buscan una adquisición del 97% de la empresa a cambio de hasta $75 millones de financiamiento de deudor en posesión. 

Plan de Reestructuración de Core Scientific

As anunció por la empresa minera el miércoles, Ad Hoc Noteholder Group tiene la intención de proporcionar $ 56 millones a Core Scientific, y los $ 19 millones restantes provienen de otros tenedores de notas. Ad Hoc posee más del 50% de estas notas. 

Durante el proceso de reestructuración, Core Scientific seguirá autoexplotándose y operando sus servicios de alojamiento, ya que mantienen un flujo de caja positivo sobre una base libre de deudas. Se espera que los préstamos de Ad Hoc combinados con las ganancias de sus operaciones comerciales regulares permitan a Core Scientific reestructurarse, cubrir sus honorarios legales y salir del Capítulo 11. 

“Como se contempla, la reestructuración reducirá el endeudamiento financiado de la empresa en cientos de millones de dólares y reducirá los gastos de intereses anuales en decenas de millones de dólares”, explicó la firma. 

Core Scientific se declaró en bancarrota del Capítulo 11 el miércoles por la mañana temprano, convirtiéndose en la primera empresa de criptomonedas que cotiza en bolsa en declararse oficialmente insolvente. Podría decirse que el destino de la empresa se escribió en octubre después de confirmando que no poseía los fondos para hacer sus pagos de intereses de noviembre. En ese momento, solo tenía 24 BTC y $26.6 millones en efectivo. 

La empresa luego reportaron en una presentación de la SEC que perdió $ 1.7 mil millones en 2022. A pesar de aprovecha un préstamo de $72 millones de B. Riley este mes, los fondos de emergencia aún no fueron suficientes para evitar la bancarrota.  

“La Junta Directiva de la Compañía determinó que la reestructuración contemplada por el Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración representa el camino óptimo a seguir y posiciona mejor a la Compañía para el éxito a largo plazo”, concluyó la compañía. 

Problemas del mercado bajista

Al igual que con muchas otras empresas de criptografía este año, los problemas financieros de Core Scientific se derivaron principalmente de la caída en picado del precio de Bitcoin, lo que se traduce en menos ganancias denominadas en dólares para la empresa. Mientras tanto, el aumento de los costos de energía y la dificultad de la red llevaron los costos operativos a niveles insostenibles, mientras que ciertos clientes de alojamiento "no cumplieron con sus obligaciones de pago".

North Compute fue la primera minera importante en declararse en quiebra este año. Energía del iris y Argo Blockchain también enfrentan dificultades para realizar los pagos de sus préstamos por equipos de minería alquilados.