Los inversores jóvenes y adinerados recurren a inversiones alternativas

Las inversiones alternativas generalmente se dividen en cuatro categorías: fondos de cobertura, capital privado, "activos reales" como bienes raíces o materias primas e inversiones preempaquetadas conocidas como "productos estructurados".

En medio de pérdidas de dos dígitos en los mercados de acciones y bonos este año, ha habido un repunte en asesores recurriendo a inversiones alternativas, ya que los planificadores buscan una mayor diversificación, según un encuesta reciente de Cerulli Associates. 

Las principales razones para las asignaciones alternativas fueron "reducir la exposición a los mercados públicos", "amortiguación de la volatilidad" y "protección contra riesgos a la baja", dijeron los encuestados de Cerulli.   

Scott Bishop, planificador financiero certificado y director ejecutivo de soluciones patrimoniales de Avidian Wealth Solutions, con sede en Houston, dijo que algunos clientes usan una parte de sus carteras para educar a sus hijos adultos sobre la inversión. Y estos inversores más jóvenes buscan cada vez más activos alternativos.

“Creo que todos están muy preocupados por el mercado de valores, y si tienen 40 años, probablemente se hayan quemado un par de veces”, dijo.

Con más interés en las inversiones alternativas, los expertos dicen que es importante comprender los riesgos, así como los productos mismos, antes de cambiar las asignaciones de cartera.  

“Ante todo, sepa lo que posee y por qué lo posee”, dijo Ashton Lawrence, CFP y socio de Goldfinch Wealth Management en Greenville, Carolina del Sur.

Hay una gama cada vez mayor de productos que se encuentran bajo el paraguas de las inversiones alternativas, y es fundamental comprender cómo podría funcionar un activo en diferentes condiciones de mercado, dijo. 

“Realmente no es justo comparar un automóvil deportivo con una minivan y preguntarse por qué la minivan no está a la altura”, dijo Lawrence. Por supuesto, las inversiones alternativas pueden ser la minivan o el auto deportivo en esa analogía, dependiendo del clima económico.

Para las asignaciones de clientes, Lawrence utiliza alternativas de acciones para impulsar los rendimientos al tiempo que reduce el riesgo y, en el lado de los bonos, las alternativas pueden proporcionar un "estabilizador" para la cartera.  

“No tengo que tener un desempeño superior al alza”, dijo. “Pero cuando ese mercado retroceda, no quiero incurrir en toda la amplitud de ese retroceso”. 

Para los inversores de alto patrimonio neto, las asignaciones alternativas pueden variar según el tamaño de la cartera, los objetivos y la tolerancia al riesgo. Sin embargo, una asignación más grande puede ser más riesgosa para los inversionistas que hacen las cosas por sí mismos sin orientación profesional.