De Warren Buffett principio de inversión de comprar grandes empresas con una amplia foso económico a grandes valoraciones sigue siendo una buena estrategia para los inversores medios, según el CEO de Morningstar, Kunal Kapoor, a pesar de la tentación operaciones para hacerse rico rápidamente.
"Sí, creo que sí", dijo Kapoor a Yahoo Finance (video arriba) cuando se le preguntó si invertir como el "Oráculo de Omaha" aún funcionaba en el mundo comercial de alta velocidad de hoy. “La historia ha demostrado que cuando mucha gente dice que no funciona, es exactamente cuando quieres volver a hacerlo”.
Aquellos inclinados a seguir el enfoque centrado en el valor profundo del presidente de Berkshire Hathaway tienden a prestar atención a su medida favorita de valoración del mercado de valores: el "Indicador Buffett", como lo llaman legiones de devotos, que toma el Índice Wilshire 5000 (visto como el valor bursátil total) y lo divide por el PIB anual de EE.UU.
El Indicador Buffet saltó a la fama después de que el multimillonario escribiera sobre él en un Artículo de la revista Fortune de 2001 con Carol Loomis, escritora de Fortune desde hace mucho tiempo y conocedora de Buffett.
“La relación tiene ciertas limitaciones para decirle lo que necesita saber”, explicó Buffett en el artículo. "Aún así, es probablemente la mejor medida individual de dónde se encuentran las valoraciones en un momento dado".
Últimamente, ese indicador ha estado mostrando señales de que las acciones aún no son lo suficientemente baratas como para apostar todo. Continúa rondando sus máximos de finales de 2021, incluso cuando 2022 ha sido terrible para los mercados en medio del aumento de las tasas de interés y la desaceleración del crecimiento económico.
En cuanto a los números, el Indicador Buffett se sitúa en torno al 149.7%, según datos de GuruFocus. Eso está muy por debajo de los máximos históricos por encima del 202% en agosto de 2021, aunque todavía muy por encima de los niveles observados durante la recesión de COVID-19 en 2020 y la recesión económica de 2008-2009.
“El mercado de valores está significativamente sobrevaluado según el Indicador Buffett”, investigadores de EnfoqueGuru escribió. "Basándonos en la relación histórica de capitalización de mercado total sobre el PIB (actualmente en 149.7%), es probable que rinda un 2.3% anual a partir de este nivel de valoración, incluidos los dividendos".
En consecuencia, Kapoor de Morningstar cree que ser paciente en este momento es clave para los inversores, ya que encontrar buenos precios para comprar una acción de un negocio es importante para obtener rendimientos a largo plazo.
“Si puede obtener esos [negocios] al precio correcto y mantener estas empresas durante períodos prolongados, su capital tiende a acumularse porque son grandes negocios y hacen un buen trabajo con la asignación de capital”, dijo Kapoor. “Una estrategia de comprar y mantener tiende a funcionar bastante bien con el tiempo”.
Brian Sozzi es un editor en general y ancla en Yahoo Finance. Siga a Sozzi en Twitter @BrianSozzi and on Etiqueta LinkedIn.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html