¡Hola! ¿Tienes volatilidad? Apostamos a que haga como la Reserva Federal señaló el miércoles que los aumentos de tasas de interés en 2022 son su principal prioridad. No hay nada nuevo allí, ya que los inversores esperaban hasta cuatro aumentos de tasas este año, pero el mensaje se está afinando. El jefe de la Fed, Jerome Powell, quería enfatizar que la política se está endureciendo, pero no en un curso preestablecido, para tomar prestada una frase de la actual secretaria del Tesoro, Janet Yellen, exjefa de la Fed, que podría interpretarse de varias maneras. La inflación podría empeorar y la Fed podría necesitar ajustar la política o las presiones sobre los precios podrían retroceder a su debido tiempo.
¿Está la Reserva Federal detrás de la curva? ¿Es demasiado agresivo? Todas esas son preguntas que pueden tomar tiempo para resolverse, pero la clave para que los inversores descubran es cómo y dónde deben posicionarse. Y tenemos algunas lecturas sobre eso para compartir.
Envía sugerencias o comentarios y búscame en Twitter en @mdecambre o LinkedIn, como algunos de ustedes suelen hacer, para decirme lo que necesitamos cubrir.
Leer: ¿Qué es un ETF? Te lo explicaremos.
La buena
| Los 5 ganadores principales de la semana pasada | %Rendimientoe |
| ETF de VanEck Oil Services OHI | 3.6 |
| ETF de la estrategia global de carbono de KraneShares KRBN | 2.7 |
| iShares MSCI Hong Kong ETF EWH | 1.8 |
| iShares MSCI Brasil ETF EWZ | 1.7 |
| Fondo SPDR del sector Energy Select XLE | 1.6 |
| Fuente: FactSet, hasta el miércoles 26 de enero, excluyendo ETN y productos apalancados. Incluye ETF negociados en NYSE, Nasdaq y Cboe de $ 500 millones o másr |
... y lo malo
| Los 5 principales declives de la semana pasada | %Rendimiento |
| Amplíe el ETF de intercambio de datos transformacionales BLOK | -9.7 |
| AdvisorShares ETF de cannabis puro de EE. UU. MSOS | -9.4 |
| ETF de NorthShore Global Uranium Mining URNM | -8.7 |
| ETF de Internet de próxima generación de ARK ARKW | -8.5 |
| First Trust Nasdaq Clean Edge Green Index Fondo QCLN | -8.4 |
| Fuente: FactSet |
visuales de la semana
La acción de decisión posterior a la Reserva Federal del miércoles fue notablemente mala para estos ETF, según Frank Cappelleri de Instinet: “Si bien algunos de los ETF e índices que rastreamos registraron caídas notablemente malas en un día, las liquidaciones intradía cuentan la historia completa. 22 cayó más de un 4% desde sus máximos” el miércoles, escribió.
Instinet
¿Ir al extranjero?
Algunos estrategas han estado señalando los beneficios de aventurarse fuera de los EE. UU. para obtener rendimientos durante este período de inactividad en los activos nacionales y el rendimiento de los ETF internacionales apunta a áreas que, de hecho, están teniendo un rendimiento superior en lo que va de 2022.
Eso incluye el ETF iShares MSCI Chile específico del país.
ECH,
que ha subido un 10.5% en lo que va del año, por delante del ETF Global X MSCI Colombia
GXG,
un 10.3%, mientras que el ETF iShares MSCI Brazil
EWZ
ha subido casi un 10%. América Latina en general, a través del ETF iShares Latin America 40
ILF,
ha subido un 7.1%, y el fondo griego, el Global X MSCI Greece ETF
GRIEGO
ha ganado un 4.3% en lo que va de enero (ver cuadro adjunto):
FactSet
Mientras tanto, el SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR
está cerca de la parte posterior del grupo, con un descenso del 8.75 % en lo que va del año.
¿Donde comprar?
Nos reunimos con Zoe Barry, cofundadora de la naciente plataforma de negociación Zingeroo, y tenía algunas ideas interesantes sobre los inversores más jóvenes. Zingeroo, es una plataforma de negociación en crecimiento que atiende a inversores de entre 20 y 30 años, pero también tiene una gama de usuarios y permite a los operadores comparar su rendimiento, no contra el S&P 500.
SPX
o el Russell 2000
RODERA
pero uno contra el otro.
Barry dice que los inversionistas más jóvenes no están entrando en pánico en medio de esta tendencia a la baja del mercado y observa que los inversionistas se han estado cargando de ETF que son acciones cortas de grandes tecnologías, que creían con razón que sufrirían a medida que aumentaran los rendimientos de los bonos, ejerciendo presión sobre las áreas sensibles a las tasas de interés de El mercado.
Dijo que dos de las operaciones más populares fueron ProShares UltraPro Short QQQ, que ha subido un 46.4% en lo que va del año, en comparación con Invesco QQQ Trust, que ha bajado un 12.8% en lo que va de 2022.
“Se dan cuenta de que el mercado está cambiando”, dijo Barry sobre los inversores más jóvenes.
Dijo, sin embargo, que no está claro que estos inversionistas estén operando con eficiencia táctica en la forma en que lo harían los llamados profesionales.
Según Peng Cheng, estratega de mercados de JPMorgan, los inversores minoristas se deshicieron agresivamente de las acciones a principios del lunes. Y para el mediodía, hubo un desequilibrio de pedidos minoristas de $ 1.36 mil millones, que despidió a compañías como los fabricantes de chips Nvidia Corp.
NVDA
y microdispositivos avanzados
AMD,
así como conglomerados tecnológicos como Microsoft Corp.
MSFT.
Mientras tanto, los fondos de cobertura y los fondos mutuos fueron compradores netos de $ 5.8 mil millones.
El informe mostró que los inversores minoristas volvieron a ingresar al mercado en grandes cantidades ese mismo día cuando las cosas mejoraron.
Barry dijo que las diferencias en el inversionista más joven es que tienden a operar más como ideas colectivas y colectivas a través de las comunidades de redes sociales, incluso en Zingeroo, y sitios como Reddit y Discord.
“Están hablando activamente sobre qué hacer y ya no disparan desde la cadera”, dijo Barry.
Todd Rosenbluth, jefe de investigación de fondos mutuos y ETF en CFRA, dijo Envoltura ETF que los inversores también se están cargando en sectores orientados al valor, que mencionamos la semana pasada.
El analista de CFRA dijo que los inversores están comprando ETF como Financial Select Sector SPDR Fund
XLF,
que ha bajado un 0.3 % en lo que va del año, pero ha subido un 34 % en los últimos 12 meses, el Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
que ha ganado un 19% en lo que va de 2022 y ha subido más del 64% durante el año pasado. El consumidor
XLP
El ETF SPDR básico también está atrayendo flujos y ha bajado un 1.8 % en lo que va del año, pero ha subido más del 16 % en los últimos 12 meses.
¿Qué están evitando las personas?
Rosenbluth dijo que está viendo una "rotación que se aleja de los ETF de renta fija de mayor riesgo". Entre ellos se incluye el ETF de bonos del Tesoro iShares de más de 20 años de mayor duración
TLT,
el ETF de bonos corporativos de grado de inversión iShares iBoxx $
LQD,
ETF de iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF
HYG
y iShares JP Morgan USD ETF de bonos de mercados emergentes
EMB.
Dijo que también ha visto un alejamiento de los fondos de crecimiento como los QQQ, refiriéndose al popular fondo Invesco y al iShares Russell 1000 Growth ETF.
IWF.
Dijo que los inversores a largo plazo dispuestos a aprovechar esta ola de volatilidad también “han continuado recurriendo a opciones diversificadas de bajo costo como Vanguard Total Stock Market ETF.
VTI
y acciones SPDR Gold
GLD.
VTI, en referencia al símbolo de cotización Vanguard, ha bajado un 5.2 % en el año, pero ha subido un 1.7 % en los últimos 12 meses, mientras que el ETF de oro ha bajado un 1.9 % en 2022 hasta el momento y un 2.8 % durante el último año.
VTI tiene un índice de gastos del 0.03 %, lo que se traduce en un costo anual de 30 centavos por cada $1,000 invertidos, mientras que GLD tiene un índice de gastos del 0.40 %.
¿Comprar la inmersión de ETF?
Dave Nadig, director de investigación y CIO de ETF Trends, ETF Database, le dijo a ETF Wrap que los ETF pueden mantenerse en un piso en este mercado en función de la acción comercial que ha visto. “Los inversores de ETF son los que compran las caídas”, dijo.
Dijo que el volumen de cualquier ETF ha tendido a aumentar con los repuntes, lo cual es una señal de que los inversores de ETF están sirviendo como compradores.
Lecturas populares de ETF
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/what-etfs-are-retail-investors-loading-up-amid-stock-market-volatility-hers-what-some-are-doing-and-arent- 11643303065?siteid=yhoof2&yptr=yahoo