Uno de los logros notables de Warren Buffett es que ha generado más del 90% de su riqueza desde que cumplió 65 años.
Buffett, de 91 años, ha seguido guiando
Berkshire Hathaway
(ticker: BRK.A y BRK.B) y hacer su magia, mucho más allá de una edad en la que casi todas las personas se jubilan. Ha valido la pena.
El director general de Berkshire desde hace mucho tiempo, que tomó el control de la empresa hace 57 años, ahora posee una participación del 16 % (aproximadamente 238,000 128 acciones de clase A) en la empresa con un valor aproximado de 0.8 536,440 millones de dólares. La acción terminó el miércoles con una ganancia del 357.61%, a 0.7 dólares, apenas por debajo del récord establecido a principios de esta semana. Las acciones de clase B terminaron en $XNUMX, un XNUMX% más.
La acción ha estado en racha este año, subiendo un 19%, frente a una caída del 3% en el S&P 500.
A los inversores les gusta Berkshire como refugio y están entusiasmados con los recientes movimientos de Buffett para poner a trabajar parte de los casi $ 150 mil millones en efectivo de la compañía. un trato de $ 11.6 mil millones para aseguradora
Alleghany
(Y) y compras de alrededor de $ 8 mil millones of
Occidental Petroleum
(OXY) acción.
Cuando Buffett llegó a sus 65th cumpleaños en 1995, tenía aproximadamente el doble de su participación actual en Berkshire: unas 475,000 acciones de clase A. Pero con las acciones de clase A en torno a los 25,000 dólares, el valor de su interés era de 12 millones de dólares.
Considere que en 1995, el valor de Berkshire consistía en gran parte en una cartera de acciones dominada por acciones como
Coca-Cola
(KO). Quedaban por venir las adquisiciones de la compañía de Burlington Northern Santa Fe y las empresas de servicios públicos que se han convertido en Berkshire Hathaway Energy, así como la compra de una gran participación en
Apple
(AAPL). Estos han sido los principales impulsores de la enorme apreciación de Berkshire desde entonces.
En 2006, cuando tenía 75 años, Buffett comenzó a regalar acciones de Berkshire de manera sistemática y las donaciones más grandes se destinaron a la Fundación Bill y Melinda Gates. Ha donado $33 mil millones a la fundación Gates y otros $8 mil millones a otras organizaciones filantrópicas, incluidas las encabezadas por sus hijos.
El valor combinado de esos obsequios y la participación actual de Buffett en Berkshire es de alrededor de $ 169 mil millones. Si Buffett no hubiera vendido ninguna acción de Berkshire desde que cumplió 65 años, tendría un valor aproximado de $ 250 mil millones, lo que lo colocaría en segundo lugar en las listas de riqueza después de Elon Musk.
¿Debería Buffett haber esperado para comenzar a regalar sus acciones de Berkshire dada su gran apreciación desde 2006?
Buffett habló sobre su enfoque de la filantropía y el momento de sus obsequios. en una carta publicada el pasado mes de junio en el sitio web de Berkshire después de hacer sus contribuciones anuales:
“Si hubiera esperado hasta ahora para dar las acciones, habrían aportado 100 millones de dólares a las cinco fundaciones. La pregunta entonces es: ¿La sociedad finalmente se habría beneficiado más si hubiera esperado más tiempo para distribuir las acciones? Mi primera esposa y yo estábamos totalmente sincronizados con respecto a nuestras metas filantrópicas. Ella, sin embargo, prefería regalar grandes sumas cuando éramos jóvenes, cuando nuestro patrimonio neto era una pequeña fracción de su tamaño final. Esperaba para más tarde, quedándome encantado con los resultados de la capitalización. También me reprimía el deseo de conservar el control inexpugnable de Berkshire. Fue solo después de la muerte de mi esposa que yo, a los 75 años, pisé el acelerador.
“Decidir cuándo pasar de crear fondos con fines filantrópicos a agotarlos implica un cálculo complicado basado en la naturaleza de los activos involucrados, asuntos familiares, el instinto rara vez confesado de no “soltar” y una serie de otras variables. Una talla definitivamente no sirve para todos”.
Escriba a Andrew Bary al [email protected]