(Bloomberg) -- Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. cayeron y las acciones europeas se tambalearon, después de que la Reserva Federal señalara un delicado acto de equilibrio que permitiría continuar con los aumentos de las tasas de inflación a pesar del debilitamiento de la economía.
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Los contratos de septiembre en el S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeron al menos un 0.3% después de que los índices de referencia subyacentes registraran pérdidas el miércoles. El rendimiento del Tesoro a dos años, el más sensible al endurecimiento monetario, fluctuó mientras los inversores analizaban algunos elementos pesimistas en las actas de la última reunión de la Fed. El dólar subió por segundo día y estaba en camino de su mayor ganancia semanal desde el 10 de junio.
Si bien los responsables de la formulación de políticas advirtieron contra el endurecimiento excesivo y señalaron la posibilidad de aumentos de tasas más lentos en algún momento, también señalaron el riesgo de que las presiones inflacionarias se arraiguen. El mensaje matizado no fue lo suficientemente moderado para que los mercados mantuvieran una postura de riesgo hasta el jueves. La precaución fue el sinónimo del momento y se esperan más pistas en el simposio anual de la Fed en Jackson Hole, Wyoming, la próxima semana.
"La gente es un poco demasiado optimista sobre la probabilidad de que podamos resolver el problema de la inflación rápidamente y de una manera en la que no tengamos que incluir más políticas y más tasas al alza", Kathryn Kaminski, estratega jefe de investigación y cartera de AlphaSimplex Group. gerente, dijo en Bloomberg Television.
Los swaps vinculados a las fechas de las reuniones de política de la Fed indicaron menores probabilidades de un aumento de 75 puntos básicos el próximo mes en lugar de un movimiento de medio punto. Las expectativas de un endurecimiento de la política más lento y un giro hacia los recortes más adelante el próximo año ya han contribuido a un aumento del 12% en las acciones mundiales desde los mínimos de junio. La pregunta es si eso es demasiado optimista. Un escenario más oscuro puede implicar presiones de precios persistentes que obliguen a costos de endeudamiento restrictivos en medio de una economía en contracción
El índice Stoxx 600 de Europa tuvo una apertura moderada debido a la caída de las acciones vinculadas al crecimiento económico, como las empresas de materias primas, los bancos y los fabricantes de bienes industriales. Las preocupaciones sobre el endurecimiento de las condiciones monetarias aumentaron después de que el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Martins Kazaks, dijera que las subidas de tipos continuarían en la región.
Los bonos del Tesoro lucharon por la dirección. La tasa a dos años subió más de 3 puntos básicos y cayó casi 4 puntos básicos antes de negociarse con pocos cambios. La libra esterlina y el euro cayeron frente al dólar, lo que indica una oferta continua por activos refugio en medio de preocupaciones sobre la estanflación.
Las pérdidas en Japón, China y un índice tecnológico de Hong Kong socavaron un indicador de acciones asiáticas. Los economistas de Goldman Sachs Group Inc. redujeron su pronóstico para la expansión de China durante todo el año del 3% al 3.3%. La nación está paralizada por una crisis inmobiliaria, bordillos rodantes de Covid y suministros de energía estresados.
Los medios estatales chinos dijeron que los gobiernos locales podrían vender más de 229 millones de dólares en bonos para financiar la inversión en infraestructura y tapar las brechas presupuestarias en un intento por impulsar el crecimiento.
El petróleo crudo bajó a pesar de las señales alcistas de EE. UU. y la agrupación de productores de la OPEP, ya que las señales de desaceleración económica empañaron las perspectivas de la demanda. Los futuros del West Texas Intermediate cotizaron por debajo de los 88 dólares el barril.
La inflación sigue siendo el indicador más observado en la segunda mitad. ¿Bajará gradualmente o se mantendrá elevado, lo que obligará a la Fed a seguir subiendo los tipos de forma agresiva? Dé su opinión en la encuesta anónima de MLIV Pulse.
Aquí hay algunos eventos clave para ver esta semana:
Ventas de viviendas existentes en EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, índice líder de la Conference Board, jueves
Esther George y Neel Kashkari de la Fed hablan en eventos separados, el jueves
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El Stoxx Europe 600 apenas cambió a las 8:27 am hora de Londres
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.3%
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.4%
Los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron un 0.2%
El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0.7%
El índice de mercados emergentes MSCI cayó un 0.7%
Divisas
El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0.2%
El euro cayó un 0.2% a 1.0155 dólares.
El yen japonés cayó un 0.1% a 135.19 por dólar
El yuan offshore cayó un 0.2% a 6.8080 por dólar.
La libra esterlina cayó un 0.3% a $ 1.2016
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó un punto básico hasta el 2.89%.
El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó tres puntos básicos hasta el 1.11%
El rendimiento a 10 años de Gran Bretaña cambió poco en 2.29%
Materias primas
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-fall-stocks-pressed-234732575.html