(Bloomberg) — Escondido debajo de la noticia del orangután recién nacido del zoológico de Viena, el periódico más vendido de Austria publicó un aviso en junio de este año que habría sido fácil pasar por alto.
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Sin embargo, el anuncio en la página 17 de Kronen Zeitung no era para todos. Estaba dirigido a un solo hombre: el Rey Huevo de Ucrania, Oleg Bakhmatyuk.
“Gramercy Funds Management LLC y los fondos y cuentas relacionados afirman que Oleg Bakhmatyuk y otros cometieron un fraude que afectó a Gramercy como el mayor tenedor de bonos en UkrLandFarming y Avangardco”, decía.
El texto redactado con sencillez en alemán y ucraniano en un recuadro debajo de la imagen del mono bebé fue el último giro en una batalla en expansión que tocó la isla mediterránea de Chipre y los campos de maíz de Ucrania y probablemente se dirija a un tribunal en EE. UU. estado menos poblado.
Gramercy, la firma de inversión enfocada en los mercados emergentes presidida por Mohamed El-Erian, alega que Bakhmatyuk y sus cómplices utilizaron esquemas complejos para desviar casi mil millones de dólares en activos de UkrLandFarming Plc a Chipre y Wyoming, manteniéndolos fuera del alcance de los tenedores de bonos.
Bakhmatyuk, el propietario de UkrLandFarming, de 48 años, uno de los productores de huevos más grandes de Europa, presentó una moción para desestimar el caso, su primer reconocimiento público de los procedimientos.
La moción fue rechazada este mes y Gramercy también logró el 19 de septiembre que un tribunal chipriota otorgara una orden mundial de congelamiento de los activos. Eso potencialmente establece una batalla judicial en Cheyenne, Wyoming, entre uno de los oligarcas más controvertidos de Ucrania y el administrador de dinero con sede en Greenwich, Connecticut.
El caso se presenta en el contexto de una guerra sangrienta, con Ucrania, el granero de Europa y un engranaje vital en el suministro mundial de alimentos, luchando para hacer frente a las interrupciones en su producción agrícola después de la invasión de Rusia. Varios gerentes de UkrLandFarming fueron asesinados en Sumy, en el norte de Ucrania, y en Kyiv, dijo un portavoz de la compañía en marzo.
La parte de Bakhmatyuk, en una respuesta enviada por correo electrónico a las preguntas, dijo que Gramercy estaba tratando de usar tácticas de fondos buitres persiguiendo a la compañía que ha sido devastada por la guerra, y señaló que el fondo estaba tratando de adelantarse a otros acreedores garantizados y no garantizados. Bakhmatyuk presentó la semana pasada una apelación ante la Corte de Apelaciones del Décimo Circuito de los Estados Unidos, argumentando que el caso carecía de fundamento e intentando poner fin al litigio.
¡Abajo Sytnyk!
El aviso de Gramercy se colocó en un periódico austriaco porque Bakhmatyuk se mudó a Viena desde Ucrania luego de ser acusado de malversar 1.2 millones de hryvnia ($ 32.8 millones) en préstamos de estabilización proporcionados por VAB Bank, un prestamista de su propiedad.
Ha dicho que esos cargos tienen motivaciones políticas, y un comunicado de prensa de su compañía en abril del año pasado señaló que fueron alimentados por el deseo de “venganza personal” de Artem Sytnyk, entonces director de la oficina anticorrupción de Ucrania. UkrLandFarming acusó a Sytnyk de perjudicar su negocio mediante cierres forzosos. Para la Pascua del año pasado, UkrLandFarming dijo que enviaría mil millones de huevos a los supermercados con el lema "¡Abajo Sytnyk!".
Mientras tanto, los problemas de Bakhmatyuk con Gramercy tienen sus raíces en la anexión de Crimea por parte de Rusia en 2014. Ese conflicto complicó las operaciones de las empresas agrícolas ucranianas que tenían unidades de Crimea. La subsidiaria de UkrLandFarming, Avangardco, se vio afectada por los combates en Crimea, donde tenía granjas.
Antes de la anexión de Crimea por parte de Rusia, UkrLandFarming era la empresa agrícola más grande de Ucrania, administraba un área del tamaño de Delaware y estaba a punto de realizar una oferta pública inicial. La anexión de Crimea y la posterior devaluación de la moneda ucraniana hizo que las empresas de Bakhmatyuk perdieran la mitad de su valor, según declaraciones de los acusados. La invasión de Rusia este año resultó en la pérdida de millones de pollos en una de las granjas avícolas de Avangardco, la más grande de Europa, informó el Wall Street Journal.
Gramercy, que tiene alrededor de $ 5.4 mil millones en fondos bajo administración, comenzó a comprar bonos en las compañías de Bakhmatyuk en 2011 y seis años después poseía más del 41% de las notas de Avangardco y el 28% de las de UkrLandFarming. El valor nominal de las notas y los intereses impagos, emitidos con fecha de vencimiento de 2018, es de más de $360 millones, dijo el administrador de dinero en su demanda.
Bonos sin valor
La queja de Gramercy es que en los años posteriores a 2014, se transfirieron activos de UkrLandFarming a empresas ficticias en Wyoming y Chipre. Según el relato del administrador de activos, alrededor del 66% de los activos de la empresa se trasladaron de las entidades que emitían bonos a fideicomisos de Wyoming. Cuando Gramercy fue a reclamar su garantía después de que la empresa no le devolviera el dinero, descubrió que había poco allí, dijo el fondo.
Inusualmente para una batalla entre los tenedores de deuda y los emisores, Gramercy está demandando a Bakhmatyuk en Wyoming en virtud de la Ley de organizaciones corruptas e influenciadas por mafiosos, o RICO, por sus siglas en inglés.
La ley se aprobó en 1970 para hacer frente al crimen organizado y se ha utilizado para acusar a mafiosos ítalo-estadounidenses, al comerciante de bonos Michael Milken y a varias personas afiliadas a la FIFA, el organismo rector del fútbol mundial. En el caso de Gramercy, los demandados argumentan que se trata de una disputa comercial variada que pertenece a la Corte de Arbitraje Internacional de Londres en lugar de Wyoming.
Entonces, ¿por qué el estado del vaquero?
Escasamente poblado, Wyoming, con menos de 600,000 habitantes, se encuentra en la región Mountain West de los EE. UU., conocida por sus amplios espacios abiertos, terreno accidentado y géiseres. Las placas de matrícula en el estado muestran a un jinete que lucha con una mano para mantenerse en un caballo que corcovea mientras su sombrero de vaquero está levantado en la otra.
'Cóctel de vaquero'
Sin embargo, un hecho menos conocido es que Wyoming tiene una curiosa legislación de estructura empresarial que permite a las entidades corporativas ocultar su propiedad.
El “cóctel vaquero”, como lo denominó el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación en un artículo de diciembre pasado, es un arreglo de estructuras empresariales y fiduciarias que ayudan a encubrir la verdadera propiedad de los activos. Una docena de clientes que crearon fideicomisos en Wyoming fueron identificados en los Pandora Papers filtrados, según el ICIJ.
En la demanda de Gramercy también se menciona a un empresario con sede en Cody, Wyoming llamado Nicholas Piazza. El sitio web de su firma, SP Capital Management, señala que fue "incluido en la lista de los expatriados más ricos e influyentes del Kyiv Post en 2012 y fue nombrado uno de los 25 principales líderes empresariales pioneros en Ucrania en 2016". Parte de su negocio se dedica a utilizar las leyes de sociedades de Wyoming para ayudar a los ucranianos a trasladar activos al estado con un anonimato casi total.
“Wyoming se enorgullece de su protección corporativa y esas estructuras han sido utilizadas por ciudadanos estadounidenses durante años”, dijo Piazza por teléfono. “Nos parece gracioso que Gramercy, con sede en las Islas Caimán, de alguna manera nos dirija la sombra por operar en Wyoming”.
Si bien la sede de Gramercy está en Greenwich, varias de sus estructuras de inversión nombradas en la demanda de Wyoming tienen su sede en las Islas Caimán.
En la demanda de Gramercy, Piazza se describe como parte integral del esquema de Bakhmatyuk y un socio de mucho tiempo. El fondo alega que los dos hombres conspiraron para sacar los activos de UkrLandFarming y Avangardco, colocando subsidiarias en un grupo chipriota llamado Maltofex y TNA Corporate Solutions LLC de Piazza en Wyoming.
“Los demandados expropiaron activos por valor de millones de dólares de UkrLandFarming para su beneficio personal y pensaron que podían ocultarlos detrás de un velo de secreto en Wyoming”, dice la demanda del administrador de activos. “Gramercy tiene la intención de usar toda la fuerza de la ley para exponer las fechorías de Bakhmatyuk y sus cómplices”.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/ukraine-egg-king-faces-1-040000820.html