SEC emite cargos de regla de protección de inversionistas. Cómo encontrar un buen asesor

Encontrar un corredor o asesor financiero en el que pueda confiar puede, a veces, parecer una tarea desalentadora.

Eso es especialmente cierto cuando los inversores ven historias sensacionales de corredores huyendo de la policía en una escapada submarina or fingiendo su muerte en un accidente de avión. Luego están los estafadores de alto perfil como Bernie Madoff, quien planeó el el mayor fraude de inversión de la historia de la nación — un esquema Ponzi que le costó a decenas de miles de inversores hasta $ 65 mil millones.

Y hay, por supuesto, eventos menos sensacionales pero igualmente notables. La Comisión de Bolsa y Valores cargado una casa de bolsa, Western International Securities Inc., y cinco de sus corredores el jueves por violar una nueva regla que tiene como objetivo aumentar las protecciones de asesoramiento de inversión para consumidores.  

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Los corredores supuestamente vendieron más de $ 13 millones en bonos sin calificación de alto riesgo a jubilados y otros, a pesar de que los bonos no eran apropiados para estos inversores debido a su falta de liquidez y especulación, según el comunicado de la SEC. La correduría no respondió a una solicitud de comentarios.

Es la primera vez que la SEC presenta una demanda en relación con la Regulación de Mejor Interés, que la agencia federal emitió en 2019 y las empresas debían cumplir para junio de 2020. En general, la regla generalmente requiere corredores y firmas para anteponer los intereses de un cliente a sus intereses financieros o de otro tipo al hacer una recomendación de inversión. Deben compartir algo de la lógica detrás de una recomendación y revelar los conflictos de interés.

Había 690,000 corredores y asesores financieros registrados en 2021, conforme a la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, o FINRA. Estos son algunos consejos para que los consumidores encuentren uno en el que puedan confiar.

Hay algunas señales de advertencia infalibles de que un asesor que está considerando puede no ser una buena elección. 

Los reguladores financieros tienen bases de datos en línea que los consumidores pueden consultar para obtener información general sobre personas y empresas específicas. La SEC tiene uno, el Divulgación pública del asesor de inversiones sitio web, para asesores financieros. recurso de FINRA, BrokerCheck, listas de corredores. (Una persona o empresa puede aparecer en ambos.)

Primero, verifique que la persona aparezca en cualquiera de los sistemas y que tenga licencia o esté registrada en una empresa.

Esto significa que han alcanzado un nivel mínimo de credenciales y antecedentes para trabajar en la industria, según Andrew Stoltmann, un abogado de Chicago que representa a los consumidores en casos de fraude.

“Si no lo son, esa es la súper bandera roja”, dijo Stoltmann previamente a CNBC. “Si no, podría ser un tipo llamando en frío desde el sótano de su madre”.

Los clientes potenciales también deben buscar en Google el nombre del asesor o corredor para ver si aparece algún artículo de noticias sobre indiscreciones o demandas pasadas. Si es así, es otra mala señal. Las bases de datos regulatorias también enumerarán cualquier divulgación, queja, arbitraje o acuerdo que involucre a la persona.

Los expertos recomiendan verificar comportamientos financieros nefastos, como prácticas de abuso de ventas, recomendaciones inadecuadas y transacciones excesivas o no autorizadas.

Sin embargo, el hecho de que estas señales de advertencia no se encuentren inicialmente no significa que los consumidores deban bajar la guardia. Hay otras señales a tener en cuenta después de decidir confiarle su dinero a un asesor.

Una de las lecciones del fraude multimillonario de Madoff fue asegurarse de que su dinero se mantenga en una empresa de custodia de terceros de buena reputación como Fidelity o Charles Schwab, dijo Stoltmann.

Eso hace que sea mucho más difícil para un asesor robar dinero o aprovecharse de un cliente, ya que los activos no se mantienen internamente y los clientes no emiten cheques a nombre de la firma de asesoría, dijo.

Piense en esto como un firewall como autenticación de dos factores: la empresa de custodia tiene ciertos procedimientos para retirar dinero, que a menudo implican contacto con el cliente, dijo Stoltmann.

Los clientes pueden consultar sus estados de cuenta habituales para obtener esta información.

Además, perder dinero no es necesariamente una señal de alerta, especialmente si ocurre en un mercado a la baja.

Pero podría ser una mala señal si la cartera de un inversor está muy por debajo de los puntos de referencia habituales de acciones y bonos, según George Friedman, profesor adjunto de derecho en la Universidad de Fordham y ex funcionario de FINRA.

“En algún momento empiezas a hacer preguntas”, le dijo a CNBC.

La hiperactividad comercial, como se describe en una declaración del inversor, es otra señal reveladora. Tal agitación de cuentas genera honorarios y comisiones para los asesores, pero perjudica financieramente al cliente.

Las inversiones propietarias, por ejemplo, ser propietario de un fondo mutuo administrado por su firma de corretaje, no son necesariamente una señal de fraude, pero pueden ser una señal de que un asesor o una empresa están ganando dinero a sus expensas, dijo Friedman.

“Revisaba los estados de cuenta todos los meses”, dijo. "Si ves algo gracioso o inusual, es una bandera".

Por supuesto, las declaraciones de los inversores podrían manipularse para ocultar dicha información.

Las respuestas insatisfactorias o tardías a las preguntas de los clientes deberían impulsar a los clientes a elevar su caso al departamento de cumplimiento de la empresa.

Que se le solicite comunicarse fuera de los canales oficiales de una empresa de asesoría, como el correo electrónico de la empresa, también es una señal de alerta importante.

Y, lo que es más importante, comprenda sus inversiones; solo coloque su dinero con administradores de activos y fondos de buena reputación, dijeron los expertos. Si no puede entenderlo, es una mala señal, ya que es una inversión que parece demasiado buena para ser verdad.

Micah Hauptman, director de protección de inversionistas de Consumer Federation of America, sugiere pedirle a un corredor o asesor que verifique por escrito lo que recomiendan y por qué no recomendaron una opción más simple y menos costosa.

“Si no pueden dar una respuesta simple, específica, clara y concisa a '¿Por qué esto en lugar de cualquier otra cosa en el mercado, en función del costo y la calidad del producto?', eso podría generar algunas señales de alerta”, dijo Hauptman.

Los corredores generalmente siguen siendo una opción de menor costo en relación con los asesores para los consumidores que negocian acciones y fondos mutuos con poca frecuencia y los mantienen durante mucho tiempo.

Los consumidores que desean un asesoramiento continuo y holístico y reducir la exposición a los conflictos de intereses tanto como sea posible deben buscar un asesor financiero de pago, según los defensores de los consumidores.

Pueden buscar dichos asesores en redes como la Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales, Red de planificación de Garrett, Red de planificación XY y Alianza de Planificadores Integrales.

Dichos asesores deben tener una competencia básica, como la designación de planificador financiero certificado, o CFP, para planificadores financieros y solo reciben tarifas fijas por su servicio por hora, suscripciones mensuales o tarifas basadas en los activos que administran para los clientes, Ron Rhoades, un CFP mismo. y director del programa de planificación financiera personal en la Universidad de Western Kentucky, dijo a CNBC.

“Esta es la forma más fácil para que un consumidor encuentre a alguien que definitivamente esté de su lado”, dijo Rhoades.

Los consumidores deben entrevistar al menos a tres asesores diferentes después de realizar una búsqueda para asegurarse de que sea el adecuado, dijo.