Cuando se trata de invertir a largo plazo en el sector del petróleo y el gas, pesos pesados como ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (Bolsa de Nueva York: CVX), ConocoPhillips (Bolsa de Nueva York: COP), BP PLC (NYSE: BP) y Cáscara (NYSE:SHEL) tienden a acaparar la atención.
Sin embargo, pasar por alto las acciones de petróleo y gas de mediana capitalización (capitalizaciones de mercado entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones) puede significar dejar mucho dinero sobre la mesa. Aunque estas empresas más pequeñas tienden a recibir menos cobertura de analistas en comparación con las de gran capitalización, ofrecen más oportunidades de crecimiento que las acciones de gran capitalización, pero muestran menos volatilidad que sus hermanos de pequeña capitalización.
Muchas acciones de energía de mediana capitalización han superado con creces a sus pares más grandes en los últimos meses, y algunas ahora atraen la atención de Wall Street gracias a la crisis energética y la invasión de Ucrania por parte de Rusia.
A saber, la semana pasada, Piper Sandler salió con una nota de petróleo extremadamente alcista en el sector petrolero, elevando el pronóstico del precio del petróleo del banco a más de $ 100 hasta 2025. Aunque varios bancos han pedido petróleo a más de $ 100 en 2022, el consenso espera abrumadoramente que los precios aumenten. retrocederá a dos dígitos en los próximos años. Los precios del petróleo que alcanzan récords por un breve momento antes de volver a caer por debajo de los 100 dólares tendrían un impacto menor en las acciones petroleras que los precios sostenidos de tres dígitos.
La opinión de Piper se basa en los impactos a largo plazo en el suministro de las grandes empresas que salen de Rusia, ya que el banco ve el éxodo de talento que conduce a caídas sostenidas de la producción. El banco cree además que el esquisto estadounidense tardará años en "hacer mella en el déficit de suministro". El analista Mark Lear cree que las acciones petroleras de EE. UU. tienen un "precio de petróleo de $ 70". Es decir, si los precios del petróleo cayeran ~30% y se mantuvieran en $70 para siempre, sus acciones tendrían un valor justo.
Piper Sandler ha recomendado cuatro acciones de mediana y pequeña capitalización: Murphy Oil Corp. (Bolsa de Nueva York: MUR), Desarrollo de recursos centenarios, Inc. (NASDAQ:CDEV), Petróleo de Laredo (NYSE:LPI), y corporación de bayas (NASDAQ:BRY), subiendo todo de neutral a comprar. Murphy Oil y Centennial son verdaderas empresas de mediana capitalización con capitalizaciones de mercado de $6.5 millones y $2.5 millones, respectivamente, mientras que Laredo y Berry son empresas de pequeña capitalización con valoraciones de $1.4 millones y $977.2 millones, respectivamente.
Las cuatro acciones han registrado rendimientos impresionantes: MUR ha subido un 144.6 % en los últimos 12 meses; mientras que CDEV, LPI y BRY han repuntado 102.6%, 129.3% y 40.4%, respectivamente.
Aquí están las acciones de petróleo y gas de mediana capitalización con mejor rendimiento durante el primer trimestre.
#1. Recursos de Antero
Capitalización de mercado: $ 10.9B
Rentabilidad hasta la fecha: 99.0%
Con base en Denver, Colorado Corporación de Recursos Antero (NYSE:AR) es una compañía independiente de petróleo y gas natural que adquiere, explora, desarrolla y produce gas natural, líquidos de gas natural y propiedades petroleras en los Estados Unidos.
Al 31 de diciembre de 2021, AR tenía aproximadamente 502,000 174,000 acres netos en la cuenca de los Apalaches; y 494 acres netos en Upper Devonian Shale. La compañía también poseía y operaba 21 millas de gasoductos de recolección en la cuenca de los Apalaches; y 17.7 estaciones compresoras. La compañía había estimado reservas probadas de 10.2 billones de pies cúbicos de gas natural equivalente, incluidos 718 billones de pies cúbicos de gas natural; 501 millones de barriles de etano supuestamente recuperado; 36 millones de barriles principalmente de propano, isobutano, butano normal y gasolina natural; y XNUMX millones de barriles de petróleo.
Los bajos niveles de inventario y una mejor perspectiva de la demanda a largo plazo han llevado los precios de la gasolina de Henry Hub a su nivel estacional más alto en más de una década. Morgan Stanley prevé una desaceleración de la demanda de gas natural en 2023-2024 a medida que se ralentiza el crecimiento de la capacidad de la terminal de GNL; sin embargo, el reciente aumento en el apoyo político a la industria podría mejorar la demanda de exportación de GNL en un horizonte de 3 a 5 años.
Las acciones de AR han ganado un 272 % en los últimos 12 meses.
#2. Recursos de rango
Capitalización de mercado: $ 8.6B
Rentabilidad hasta la fecha: 76.4%
Corporación de recursos de rango (NYSE:RRC) opera como una compañía independiente de gas natural, líquidos de gas natural (LGN) y petróleo en los Estados Unidos. La compañía se dedica a la exploración, desarrollo y adquisición de propiedades de gas natural y petróleo. La empresa se conocía anteriormente como Lomak Petroleum, Inc. y cambió su nombre a Range Resources Corporation en 1998. Range Resources Corporation se fundó en 1976 y tiene su sede en Fort Worth, Texas.
Al 31 de diciembre de 2021, RRC poseía y operaba 1,350 pozos productores netos y aproximadamente 794,000 XNUMX acres netos en arrendamiento ubicados en la región de los Apalaches en el noreste de los Estados Unidos.
RRC en realidad estimaciones de ganancias del cuarto trimestre perdidas, aunque sólo por un estrecho margen. La compañía guió la producción efectivamente sin cambios año tras año, gracias a un aumento del 14% en el gasto de capital. El dividendo sigue siendo relativamente modesto, aunque la empresa anunció una recompra de acciones sorpresiva, autorizando una recompra de ~10 % de las acciones en circulación.
Las acciones de RRC han subido un 240 % en los últimos 12 meses.
#3. bermellón energía inc
Capitalización de mercado: $ 3.5B
Rentabilidad hasta la fecha: 67.9%
con sede en Calgary, Canadá bermellón energía inc. (NYSE:VET), junto con sus subsidiarias, se dedica a la adquisición, exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas natural en América del Norte, Europa y Australia.
Al 31 de diciembre de 2021, la compañía tenía 401 pozos de producción neta de gas natural convencional y 2,132 pozos de producción neta de petróleo crudo liviano y mediano en Canadá; 167.6 pozos de producción neta de crudo liviano y mediano en los Estados Unidos; 297.0 pozos de producción neta de crudo liviano y mediano y 3 pozos de producción neta de gas natural convencional en Francia; y 47 pozos de producción neta de gas natural en los Países Bajos. También posee una participación del 20% en el campo de gas natural de Corrib en alta mar ubicado en la costa noroeste de Irlanda; y una participación del 100 % en el campo petrolero marino de Wandoo y las instalaciones de producción relacionadas que cubren 59,553 XNUMX acres situados en la plataforma noroeste de Australia Occidental.
The Wall Street Journal informó que la administración Biden está buscando formas de aumentar las importaciones de petróleo canadiense, pero no quiere resucitar el oleoducto Keystone XL. Los productores de ciclo corto podrían aumentar la producción, incluidos Vermilion, Gorra blanca (OTCPK: SPGYF), y Corporación Internacional de Petróleo (OTC:IPCFF) son vistos como los beneficiarios más probables del nuevo objetivo de la política energética.
Por Alex Kimani para Oilichelin
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