El proyecto de JPMorgan empujará al banco aún más hacia el mercado al servicio de las empresas privadas

JPMorgan Chase se está preparando para apostar todo por las empresas privadas.

Durante el último año, el banco ha estado contratando programadores y creando productos para un nuevo negocio de tecnología financiera que tiene como objetivo brindar una variedad de servicios a empresas emergentes e inversores de todo el mundo, según personas con conocimiento del tema.

El negocio, conocido internamente por el nombre en clave "Proyecto Bloom" debido a su objetivo de ayudar a las empresas privadas en etapa inicial a crecer, está dirigido por Michael Elanjian, jefe de mercados privados digitales, dijeron las personas, que se negaron a ser identificadas hablando ante su lanzamiento.

JPMorgan, el banco más grande de EE. UU. por activos, sorprendió el mes pasado cuando dijo que los gastos aumentarían este año, en parte debido a un presupuesto anual de tecnología que ha crecido a al menos $ 12 mil millones. El CEO Jamie Dimon está invirtiendo agresivamente para ayudar a su banco a luchar contra las empresas de tecnología financiera, y los ejecutivos ven la oportunidad de crear un ganador en los mercados privados antes de que las nuevas empresas puedan dominar el espacio.

Una parte clave del Proyecto Bloom es una red digital para los clientes de JPMorgan que conectará a las empresas emergentes con los inversionistas, ayudándolos en las rondas de recaudación de fondos, dijeron las personas. Otros servicios planificados incluyen ayudar a las empresas a vender acciones en ofertas públicas o proporcionar préstamos sobre participaciones privadas, ofrecer una interfaz digital para el comercio secundario de acciones de empresas privadas y ayudar a las empresas de capital de riesgo a recaudar nuevos fondos.

Si bien existen elementos de estas ofertas en partes de las operaciones en expansión de JPMorgan, el nuevo esfuerzo tiene como objetivo crear un portal digital único para empresas de nueva creación y empresas de capital de riesgo, oficinas familiares y otros inversores institucionales, dijeron las personas.

El negocio apunta a vincular las ofertas del banco corporativo y de inversión, el banco comercial y el banco privado de la firma. Por ejemplo, la mesa de negociación de mercados privados que CNBC informó por primera vez en 2020 se incorporará a la nueva plataforma, según las fuentes.

Al crear una plataforma de autoservicio, JPMorgan puede apuntar a empresas más pequeñas y en etapas más tempranas de las que sus banqueros tradicionalmente involucran, ayudándolas a recaudar fondos y ofreciendo recomendaciones automatizadas, dijeron las personas.

El movimiento de JPMorgan se produce cuando la cantidad de empresas privadas que se están creando sigue aumentando. Los inversores están canalizando miles de millones de dólares en la clase de activos con la esperanza de atrapar empresas antes de que maduren y sus perspectivas de crecimiento se estabilicen, y las nuevas empresas se mantienen privadas durante mucho más tiempo debido al acceso casi ilimitado al capital.

Desde el comienzo de la pandemia en 2020, la cantidad de unicornios, o empresas privadas valoradas en mil millones de dólares o más, se ha más que duplicado a 1, valoradas colectivamente en 1,032 billones de dólares, según el proveedor de datos CB Insights.

Eso ha elevado la fortuna de nuevas empresas como Carta, Brex y Forge que atienden a empresas privadas de una forma u otra. Históricamente, los bancos han orientado sus servicios a empresas públicas y nuevas empresas más establecidas que se acercan a las cotizaciones públicas, lo que lleva al surgimiento de proveedores especializados.

Ahora, JPMorgan parece estar apostando a que si puede crear una red de empresas privadas a escala completa antes de que lo hagan las fintechs, su lugar en un futuro en el que las empresas privadas tendrán una importancia aún mayor estará asegurado.

El nuevo negocio de JPMorgan ha crecido a aproximadamente 80 empleados que operan en modo oculto, separados de otros empleados de JPMorgan en más de media docena de ciudades de todo el mundo, incluidas Nueva York y Nueva Jersey; plano, texas; chicago; Glasgow; Londres y Buenos Aires, decía la gente.

El banco está en medio de una ola de contrataciones, buscando 200 empleados para el negocio de mercados privados para fin de año y buscando específicamente ingenieros de software, expertos en inteligencia artificial y expertos en datos, según las ofertas de trabajo.

“Estamos construyendo un nuevo y emocionante negocio de fintech impulsado por datos de alto perfil para la empresa, con el objetivo de crear una plataforma líder en el mercado para los mercados privados”, dijo el banco en una publicación de trabajo. El equipo “que construye el producto reúne a científicos de datos, especialistas en finanzas, ex empresarios, gerentes de producto, diseñadores e ingenieros, quienes trabajan juntos con los beneficios de una cultura de inicio que puede aprovechar la escala de JPM”. 

Otro puesto de trabajo, este para un gerente de desarrollo comercial, dijo que el banco estaba buscando "individuos con experiencia empresarial" como fundadores e inversores para ayudarlo a adquirir clientes para el negocio, denominado Mercados Privados Digitales.

En respuesta a las consultas, la portavoz de JPMorgan, Jessica Francisco, respondió: "Hemos sido líderes en los mercados de capital privado durante años y vemos la oportunidad de brindar nuevas capacidades digitales a empresas e inversores privados".

La noticia sobre el proyecto comenzó a circular dentro de JPMorgan y entre los competidores a principios de este mes después de que Elanjian hiciera una presentación ante Dimon y otros 200 ejecutivos en la conferencia anual de liderazgo senior del banco en Miami, según personas familiarizadas.

La firma se está preparando para lanzar un conjunto de productos este año y recientemente lanzó su pieza inaugural de software a un pequeño grupo de clientes, dijeron estas personas.

Elanjian, quien se unió a JPMorgan desde su archirrival Goldman Sachs en 2018, espera incorporar varios cientos de empresas y cientos de inversores a la plataforma antes de su lanzamiento oficial a finales de este año, según las personas.