Ejecutivos de JPMorgan despedidos en una investigación de $200 millones generan nuevos empleos

(Bloomberg) — Los habitantes de Wall Street se estremecieron cuando se supo la noticia el año pasado de que los reguladores de EE. UU. estaban examinando si los empleados del banco estaban usando teléfonos personales para enviar mensajes de texto sobre negocios entre ellos y con los clientes, una regla que casi todos parecían estar rompiendo.

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Sin embargo, para aquellos que se preocupan en silencio, está surgiendo un lado positivo: no parece ser un asesino profesional.

Poco después de ser expulsado por el escrutinio, un trío de ejecutivos de JPMorgan Chase & Co., el primer banco golpeado por las autoridades en la investigación cada vez mayor, consiguió nuevos trabajos en la industria. La propia firma pagó 200 millones de dólares en multas por sus errores de vigilancia.

Ben Sykes, un director ejecutivo que se fue el año pasado, aterrizó en el competidor Jefferies Financial Group Inc. en septiembre, según los registros presentados ante los reguladores de corretaje. Earl Dowling, un exdirector gerente que, según personas familiarizadas con el asunto, también fue expulsado, comenzó este mes en la boutique de banca de inversión PJT Partners Inc.

Y eso es después de que el operador de crédito senior Ed Koo, una de las primeras víctimas de los esfuerzos de JPMorgan para reprimir los mensajes de texto no autorizados, obtuvo un nuevo puesto en una empresa más pequeña a mediados de 2020, poco después de dejar JPMorgan. Ahora es administrador de cartera en Brean Asset Management.

Los aterrizajes pueden proporcionar al menos un poco de consuelo a Wall Streeters a medida que la investigación de EE. UU. se expande para examinar si más empresas violaron los requisitos de mantenimiento de registros diseñados para proteger a los inversores. Al castigar a JPMorgan, los investigadores federales expresaron una ira particular con los gerentes que se suponía que ayudarían a evitar los mensajes de texto fuera de los canales oficiales, pero que en cambio se involucraron en ellos mismos. Ese enfoque aumenta las probabilidades de que los empleados de otras empresas sean expulsados a medida que avanzan las investigaciones.

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Los nuevos trabajos también se producen cuando los líderes de Wall Street se han quejado de lo difícil que es atraer y retener personal experimentado, en lo que muchos llaman una "guerra por el talento". No es el peor momento para buscar trabajo.

“Estas personas pudieron encontrar un empleo alternativo porque presumiblemente tienen habilidades y son buenos en lo que pueden hacer”, dijo Adam Pritchard, profesor de derecho en la Universidad de Michigan. “JPMorgan probablemente tuvo que despedir a algunas personas para demostrar que hablaban en serio. Entonces puede ver cómo un empleador posterior diría: 'Sí, eso es una violación de las normas, pero no les estaba robando a sus clientes'".

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La ubicuidad de los mensajes de texto privados se ha convertido en un secreto a voces en los bancos en los últimos años. A medida que proliferaban las aplicaciones de mensajería móvil, muchos habitantes de Wall Street comenzaron a usarlas como una forma rápida de hacer ping a un colega o cliente, o una forma discreta de hacer comentarios improvisados sin que los jefes los vieran. El uso de tales plataformas se volvió aún más común cuando la pandemia de Covid-19 obligó a legiones de empleados a trabajar desde casa a principios de 2020.

La Comisión de Bolsa y Valores ha exigido a las empresas de valores que archiven las comunicaciones escritas desde la década de 1930. El mes pasado, acusó a JPMorgan de no cumplir con sus obligaciones desde principios de 2018 hasta finales de 2020, ya que los empleados enviaban mensajes de texto, WhatsApp y cuentas de correo electrónico personales. Si bien la agencia dijo que eso obstaculizó sus otras investigaciones, no llegó a acusar a la empresa de usar esas plataformas no autorizadas para engañar a los clientes o cometer irregularidades.

Esa es la clave para los empleadores. Los ejecutivos de Jefferies y PJT sabían que Sykes y Dowling se habían visto envueltos en la investigación de mensajes el año pasado y los contrataron después de la diligencia debida, según personas con conocimiento del tema.

Los portavoces de esas firmas, Brean Asset Management y JPMorgan se negaron a comentar sobre las decisiones de personal. Los tres ejecutivos o sus representantes tampoco hicieron comentarios.

El banco llegó a un acuerdo con la SEC y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, admitiendo fallas. Las autoridades no han sancionado a ninguna persona.

Bonos de corte

JPMorgan expulsó solo a unos pocos ejecutivos por las investigaciones, pero disciplinó a muchos otros, a veces reduciendo sus bonos. La SEC también advirtió que abrió investigaciones adicionales sobre otras firmas financieras. La reacción inicial de los competidores de JPMorgan sugiere que aquellos que son castigados podrían encontrar una segunda oportunidad en otro lugar.

Sin duda, los despidos pueden dejar una marca duradera en los registros del personal de la industria de corretaje, disponibles en el servicio BrokerCheck de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera.

El expediente de Sykes allí muestra que fue “despedido por violar la política de comunicación de la empresa al mover varias comunicaciones comerciales internas de un canal de comunicación electrónica aprobado y supervisado a un canal de comunicación electrónica no aprobado, y por el contenido inapropiado de ciertas comunicaciones”.

Los registros de Koo dicen que "utilizó una aplicación de redes sociales de terceros para comunicaciones comerciales internas". Agrega que "no hubo daño conocido al cliente".

El informe BrokerCheck de Dowling actualmente solo muestra que dejó JPMorgan y se unió a PJT.