Compra de acciones de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) brinda a los inversionistas una forma conveniente de invertir en terrenos y edificios mientras reciben ingresos y revalorización del capital. Los REIT poseen y financian bienes inmuebles y pagan el 90 % de sus ingresos por concepto de alquileres, intereses y plusvalías como dividendos. Si bien los REIT tienden a producir ingresos confiables, están sujetos a ciclos inmobiliarios de auge y caída y también son sensibles a los cambios en las tasas de interés. A asesor financiero puede ayudarlo a decidir si un REIT se ajusta a sus objetivos y perfil de riesgo, así como qué tipo de REIT sería mejor para usted.
Los primeros REIT aparecieron en la década de 1960 después de que el Congreso de los EE. UU. los habilitara como una forma de permitir que los inversores participaran en el negocio inmobiliario. A cambio de acordar pagar el 90% de la renta imponible como dividendos y cumplir con otras restricciones, los REIT pueden evitar pagar el doble impuesto federal sobre la renta gravados a las corporaciones. En cambio, los dividendos se transfieren libres de impuestos a los inversores, quienes generalmente pagan impuestos sobre los ingresos a sus tasas individuales ordinarias.
Ventajas del REIT
La diversificación es uno de los principales beneficios de invertir en REIT. Los bienes raíces tienen una correlación generalmente baja con otros activos financieros como acciones y bonos, y poseerlos puede ayudar a las carteras a capear las recesiones del mercado. Sin embargo, muchos inversionistas son reacios a asumir la responsabilidad de poseer y administrar propiedades directamente. Los REIT les permiten diversificarse sin la carga de cobrar rentas, mantener y reparar propiedades residenciales y comerciales.
Más allá de eso, los REIT se valoran por sus altos pagos de dividendos. Los REIT proporcionan algunos de los dividendos más altos disponibles en el mercado de valores. El pago promedio de dividendos REIT en mayo de 2021 fue del 3.16 %, según la Asociación Nacional de Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (NAREIT), en comparación con el dividendo promedio en acciones del S&P 500 del 1.34 %.
Tipos de REIT
Los REIT se dividen en términos generales en dos tipos: acciones e hipotecas. Los REIT de capital poseen y generalmente administran propiedades. Los REIT hipotecarios participan en el financiamiento de bienes raíces pero no poseen propiedades. Los REIT de capital se dividen en los tipos de propiedad en los que se especializan. La mayoría de los REIT están activos en apartamentos, viviendas prefabricadas, edificios de oficinas, centros comerciales y propiedades industriales. Otros son propietarios de instalaciones sanitarias, proyectos de autoalmacenamiento, hoteles y otros tipos de propiedades. REIT de capital obtienen gran parte de sus ingresos de contratos de alquiler a largo plazo. También generan ganancias de capital cuando venden propiedades con una ganancia.
Los REIT hipotecarios, también conocidos como mREIT, no poseen propiedades. En cambio, compran hipotecas de los prestamistas y generan ingresos mediante el cobro de los pagos de la hipoteca. Los MREIT tienden a tener pagos más altos que los REIT de acciones, pero también se consideran más riesgosos ya que son más sensibles a las tendencias de las tasas de interés.
Alrededor de una cuarta parte de los REIT de capital se encuentran en el sector minorista, y poseen centros comerciales, puntos de venta y centros comerciales, así como propiedades que albergan restaurantes y otros negocios de servicios. El número de centros comerciales cubiertos ha estado en declive a largo plazo, y se espera que continúe. La competencia de los vendedores en línea también ha creado presión sobre muchos otros minoristas tradicionales. Como resultado, con la excepción de los REIT que se especializan en tiendas de conveniencia, grandes tiendas de descuento y proveedores de servicios como talleres de reparación de automóviles, el comercio minorista se considera uno de los sectores de REIT más riesgosos.
Desventajas de REIT
Una de las desventajas de invertir en REIT es que los dividendos que reciben los accionistas generalmente son gravado como renta ordinaria. Otros dividendos de corporaciones regulares generalmente se gravan a la tasa de ganancias de capital, que para la mayoría de las personas es del 15%. Las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta suelen ser más altas, lo que significa que la mayoría de los dividendos de REIT crean una obligación tributaria mayor que otros dividendos. Alrededor de las tres cuartas partes de los dividendos de REIT se consideran ingresos ordinarios, según NAREIT.
Si bien los dividendos de REIT tienden a ser estables a largo plazo, el rendimiento total, incluidos los cambios de precios, puede variar significativamente. A veces, los REIT pueden reducir el rendimiento de una cartera. En 2020, por ejemplo, los REIT de capital generaron una pérdida promedio de 5.1%, según NAREIT. los Índice de mercado Russell 1000, por su parte, arrojó una ganancia del 21%. Y cuando las tasas de interés aumentan, los REIT hipotecarios a menudo reducen sus dividendos.
Cómo comprar REIT
Los REIT cotizan en las principales bolsas, incluida la Bolsa de Valores de Nueva York y Nasdaq. Se negocian como acciones ordinarias y son fáciles de comprar utilizando una plataforma de negociación en línea o de corretaje tradicional o en línea. A diferencia de poseer bienes inmuebles, que pueden no tener liquidez, poseer REIT ofrece la misma liquidez que otras acciones.
La selección de un REIT para la inversión puede implicar una investigación importante, incluida la evaluación de los ingresos por alquiler y la duración de los arrendamientos de la propiedad subyacente. Otra forma de hacerlo es invertir en un fondo mutuo REIT o en un fondo cotizado en bolsa. Estos proporcionan un alto grado de diversificación junto con las mismas ventajas de liquidez de las acciones REIT. Debido a los importantes ingresos generados por las acciones REIT, los inversores pueden optar por mantenerlas en una cuenta con ventajas fiscales, como una IRA, para diferir los impuestos.
Resumen Final
Los REIT son muy apreciados por los inversores que buscan una diversificación conveniente en bienes raíces e ingresos confiables. Las acciones son fáciles de comprar y vender y ofrecen algunos de los pagos de dividendos más altos de todas las acciones. Sin embargo, los inversores generalmente pagan sus tasas de impuestos sobre la renta individuales sobre los dividendos de REIT, y los REIT también están sujetos al ciclo de auge y caída de la industria inmobiliaria en general. También es importante entender el diferentes tipos de REIT para asegurarse de que cualquiera en el que invierta se ajuste a sus objetivos y perfil de riesgo.
Consejos para invertir
Los REIT se gravan y valoran de manera diferente a otras acciones, y hacer una inversión REIT inteligente requiere una visión de la industria y sus muchas variables. Ahí es donde un asesor financiero puede ser crucial para su éxito. Encontrar un asesor financiero no tiene por qué ser difícil. Herramienta gratuita de SmartAsset lo conecta con asesores financieros en su área en cinco minutos. Si está listo para ponerse en contacto con asesores locales que lo ayudarán a lograr sus objetivos financieros, Empezar ahora.
Antes de comenzar a invertir, deberá elegir valores que se adapten a su tolerancia al riesgo. Puedes determina tu tolerancia al riesgo evaluando su nivel de comodidad en ciertas inversiones.
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El puesto Cómo obtener dividendos de los REIT apareció por primera vez en Blog de activos inteligentes.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html