La inflación es obstinadamente alta y las tasas de interés en las cuentas de ahorro no están ni cerca de mantener el ritmo. Si bien el rendimiento de un Tesoro a dos años es ahora del 3.28 %, frente al 0.17 % de hace un año, la cuenta de ahorro promedio apenas se encuentra en territorio positivo con solo el 0.07 %, según el sitio web de finanzas personales Bankrate.
Para los inversores que se aferran al efectivo, ya sea para ahorros de emergencia u otros usos, es una situación frustrante. La tasa de inflación anual, medida por el índice de precios al consumidor, es de hasta el 8.6 %, lo que significa que el poder adquisitivo de su efectivo se está erosionando rápidamente.
Pero eso no significa que los inversores tengan que aceptar nada cuando se trata de ganar intereses sobre sus ahorros. Con un poco de trabajo, puede obtener un poco más de su efectivo.
"Estamos en un entorno en el que todo ayuda a mantener ese poder adquisitivo", dice Chip Munn, asesor y director ejecutivo de Signature Wealth Strategies en Florence, SC.
Para comenzar con el pie derecho, los asesores sugieren que los inversores den un paso atrás y evalúen para qué sirve el efectivo y cuál es su tolerancia al riesgo. Asegúrese de que el horizonte temporal en el que puede necesitar el dinero coincida con el producto de inversión o ahorro elegido. Un desajuste puede dejarlo varado justo cuando más necesita el efectivo.
“La primera pregunta debería ser para qué sirve el dinero”, dice Munn. “El por qué determinará el cómo”.
A continuación se encuentran los movimientos tácticos que los asesores dicen que los inversores pueden hacer ahora para poner su efectivo a trabajar para tres usos: ahorros de emergencia, fondos para inversiones oportunistas y objetivos de ahorro a mediano plazo. Las estrategias también se pueden utilizar en otras circunstancias, según su tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y la necesidad.
Guardar ahorros de emergencia
¿Busca un lugar para estacionar de manera segura su fondo para días de lluvia? Debido a que el dinero es para emergencias, cualquier estrategia de inversión debe ser de bajo riesgo y muy líquida, de modo que pueda aprovecharla en uno o dos días si es necesario, dicen los asesores. Después de todo, las emergencias ocurren en momentos inesperados.
Los planificadores financieros generalmente recomiendan reservar fondos para cubrir los gastos de manutención de seis a 12 meses. Las cuentas de ahorro, las cuentas del mercado monetario y los certificados de depósito son paraísos naturales, dado que están asegurados por la FDIC, pero muchos bancos no han aumentado las tasas en estas cuentas o lo están haciendo lentamente.
“El lugar donde guarde su efectivo es muy importante en los próximos años”, dice Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. “Las tasas de interés están aumentando, pero no todos los bancos están aumentando su tasa de ahorro y ciertamente no al mismo ritmo. Así que quieres poner tu dinero donde puedas obtener un mejor rendimiento”.
Los bancos en línea generalmente ofrecen mejores tasas que sus pares tradicionales, dice McBride.
Goldman Sachs
La unidad de banca de consumo, Marcus, tiene una cuenta de ahorros en línea de alto rendimiento que viene con un porcentaje de rendimiento anual del 0.85%. Ally Bank, propiedad de Ally Financial, ofrece una cuenta de ahorros en línea con un APY del 0.9 %.
Los CD a corto plazo, que están asegurados por la FDIC, también pueden ser una buena opción para una parte de los fondos, siempre que tenga algo de efectivo disponible con liquidez diaria en otra cuenta. Marcus y Ally Bank ofrecen un CD a seis meses con un APY del 0.75 % a partir del 13 de junio.
McBride dice que algunos bancos comunitarios y cooperativas de crédito también podrían ofrecer buenas opciones. “Tienes que buscar los bancos que quieren activamente tus depósitos y están dispuestos a pagar por ellos”, dice.
Los asesores advierten que si bien existen opciones de efectivo de mayor rendimiento, puede ser mejor errar por el lado de la prudencia cuando se trata de ahorros de emergencia. “No desea que su fondo de emergencia sea emocionante”, dice Munn. “Las películas de terror son emocionantes. Eso no es lo que estamos haciendo aquí”.
Mantener un poco de polvo seco
Los inversores que tienen efectivo para aprovechar las oportunidades de inversión pueden estar dispuestos a asumir más riesgos de los que asumirían con sus ahorros de emergencia. Pero la liquidez sigue siendo una preocupación. Si las acciones de
Apple
(ticker: AAPL) caen al precio que ha estado esperando, entonces no querrá que su efectivo quede encerrado en un CD.
Algunos de los productos y estrategias de ahorro anteriores pueden funcionar, pero tienen la desventaja de obligarlo a transferir fondos de su cuenta bancaria a su cuenta de corretaje. La solución más común para eso es un fondo de mercado monetario mantenido en su casa de bolsa. Charles Schwab ofrece varios fondos de este tipo, como Schwab Value Advantage Money (SWVXX), que no tiene inversión mínima y un rendimiento de 7 días del 0.64 %, con exenciones de gastos, a partir del 14 de junio.
Los inversores pueden comprar letras del Tesoro a corto plazo en una configuración escalonada dentro de su cuenta de corretaje o directamente desde el sitio web del Tesoro de EE. UU. Digamos que tienes $10,000. Puede comprar cinco billetes de cuatro semanas, que ahora rinden 1.18%, en cuotas iguales de $2,000; una de las letras vence cada semana, lo que le brinda la oportunidad de comprar otra letra del Tesoro o invertir el dinero en otra parte. (Las letras del Tesoro generalmente se compran con un descuento de su valor nominal. Su interés es la diferencia entre el valor nominal y el precio de compra).
Andy Kapyrin, co-CIO de RegentAtlantic con sede en Morristown, Nueva Jersey, que se encuentra entre Barron Top 100 RIA Firms para 2021, sugiere que los inversores consideren un fondo cotizado en bolsa centrado en letras del Tesoro a corto plazo. Un ejemplo:
Goldman Sachs Access Tesoro 0-1 año
(GBIL). El ETF invierte en bonos del Tesoro con vencimientos de un año o menos y tiene un rendimiento actual de la SEC a 30 días del 0.87 % y un índice de gastos netos del 0.12 %. “Obtienes el rendimiento prevaleciente en las letras del Tesoro, que se acerca al 1 % en la actualidad”, dice Kapyrin.
Un fondo como este tiene la ventaja de mantener su dinero disponible en su cuenta de corretaje en caso de que surja una oportunidad de compra. “Puedes vender esto y comprar lo que esté en tu lista de compras”, dice Kapyrin.
Además, también existe lo que Kapyrin llama "ahorros para la salud mental". El administrador del fondo “es responsable de tomar las ganancias y mantener ese efectivo trabajando para usted”, dice. "Puede administrarlo usted mismo, pero si pierde el interés de un día, renuncia a todos los beneficios".
Mike Vogelzang, director de inversiones de Captrust, con sede en Raleigh, Carolina del Norte, un asesor de inversiones registrado, advierte a los inversores que no busquen rendimiento si eso significa bloquear sus fondos cuando más lo necesiten. Ya sea que gane medio por ciento o tres cuartos, no hará mucha diferencia si está sacrificando liquidez, dice.
“El mayor error que comete la gente es no hacer coincidir sus inversiones con su marco de tiempo”, dice Vogelzang, cuya empresa está clasificada entre Barron Las 100 principales empresas RIA para 2021.
Ahorro para un anticipo
Las estrategias para objetivos de ahorro a corto y mediano plazo, como el pago inicial de una casa que planea comprar en dos años, pueden ser menos líquidas. Pero, de nuevo, tenga en cuenta su tolerancia al riesgo. Perder el 20% de su pago inicial podría retrasar significativamente su objetivo de convertirse en propietario de una vivienda.
Kapyrin de RegentAtlantic dice que los inversores podrían considerar comprar deuda corporativa de alta calidad, pero sugiere optar por un ETF en lugar de comprar bonos individuales, ya que un fondo proporcionaría una mejor diversificación. “A menos que esté estacionando $ 1 millón o más, si está comprando bonos individuales, no está obteniendo mucha diversificación”, dice Kapyrin.
Un ETF diversificado es
Bono Corporativo Vanguard a Corto Plazo,
(VCSH), que tiene un índice de gastos del 0.04 % y un rendimiento de la SEC a 30 días del 3.64 % al 13 de junio. El fondo invierte principalmente en bonos corporativos con grado de inversión y mantiene un vencimiento promedio ponderado en dólares de uno a cinco años. . Los bonos tienen grado de inversión, pero aún están sujetos a cierto riesgo crediticio si la economía se vuelve hacia el sur.
Los CD que ofrecen los bancos en línea y las cooperativas de crédito pueden ofrecer tasas competitivas para los ahorradores con un horizonte de tiempo más largo. En general, cuanto mayor sea la duración del CD, mayor será la tasa. Marcus de Goldman Sachs ofrece un CD de un año con un APY del 1.6% a partir del 15 de junio.
Douglas Boneparth, asesor y propietario de Bone Fide Wealth en Nueva York, recomienda a sus clientes que pongan una parte de sus ahorros en efectivo en bonos I, que actualmente tienen un rendimiento del 9.62 %. Los bonos I se pueden comprar directamente desde el sitio web de Treasure Direct. Si bien sus altos rendimientos pueden ayudar a compensar los efectos negativos de la inflación, los bonos I tienen algunas desventajas. “Desafortunadamente, te obliga a guardar tu dinero durante un año”, dice Boneparth.
Además, los inversionistas están limitados a comprar $10,000 en bonos I al año. Y si cobra sus bonos I dentro de los cinco años posteriores a la compra, pierde los tres meses anteriores de interés.
“Incluso entonces, francamente, aún puede ser mejor incluso con la penalización que en comparación con otras cosas”, dice Munn.
Pero no importa qué propósito tenga en mente para sus ahorros en efectivo, los asesores también subrayan la importancia de no buscar rendimiento con dinero destinado a ser ahorrado. “Obtienes el rendimiento que puedes, pero no se trata del rendimiento. Se trata de dormir bien por la noche”, dice Boneparth. “Sabes que podrás navegar en emergencias. No deberías volverte demasiado lindo o demasiado sexy con tu reserva de efectivo”.
| Inversión | Rendimiento actual | |
|---|---|---|
| Ally Bank, cuenta de ahorros en línea | 0.90% | Las cuentas de ahorro en línea ofrecen mejores rendimientos, son líquidas y están aseguradas por la FDIC. |
| ETF / VCSH de bonos corporativos a corto plazo de Vanguard | 3.64* | Los bonos corporativos a corto plazo ofrecen un aumento de rendimiento sobre los bonos del Tesoro, pero con cierto riesgo crediticio. |
| Bonos de Ahorro Serie I | 9.62 | El rendimiento fluctúa en función de la inflación y es especialmente alto ahora. |
| Letra del Tesoro a 4 semanas | 1.18 | Ideal para una escalera de unión segura a corto plazo. |
| Marcus de Goldman Sachs, certificado de depósito a 1 año | 1.60 | En general, los CD a más largo plazo ofrecen tasas más altas que los de corto plazo. Pero bloquea sus fondos. |
* Rendimiento de la SEC a 30 días a partir del 6/13
Fuentes: Ally Bank; Vanguardia; Departamento de Tesorería; Goldman Sachs
Escribe a Andrew Welsch en [email protected]
Fuente: https://www.barrons.com/articles/how-to-invest-your-cash-for-the-best-yields-without-too-much-risk-51655362801?siteid=yhoof2&yptr=yahoo