Cómo comprar un fondo ESG ahora que la Ley de Reducción de la Inflación es ley

Los fondos que asignan el dinero de los inversores de acuerdo con las cuestiones de ESG tenían $ 357 mil millones a fines de 2021, más de cuatro veces el total tres años antes, según Morningstar, que rastrea datos sobre fondos mutuos y cotizados en bolsa.

Los inversores invirtieron $ 69.2 millones en fondos ESG, también conocidos como fondos sostenibles o de impacto, el año pasado, un récord anual, según Morningstar.

Estos fondos vienen en una variedad de sabores. Algunos pueden buscar promover la igualdad de género o racial, invertir en tecnología de energía verde o evitar las empresas de combustibles fósiles, tabaco o armas, por ejemplo.

Las mujeres y los inversores más jóvenes (menores de 40 años) son más probable que esté interesado en inversiones ESG, según datos de la encuesta de Cerulli Associates. Alrededor del 34 % de los asesores financieros utilizaron fondos ESG con clientes en 2021, frente al 32 % en 2020, según la Asociación de Planificación Financiera.

Hay más de 550 fondos mutuos ESG y cotizados en bolsa disponibles para los inversores estadounidenses, más del doble de lo que estaba disponible hace cinco años, según Morningstar.

“Un inversionista individual tiene muchas más [opciones ESG] y puede construir una cartera de formas que no podían hacer hace 10 años”, dijo a CNBC Michael Young, gerente de programas educativos en el Foro para la Inversión Sostenible y Responsable. “Casi todas las categorías [de activos] que se me ocurren tienen una opción de fondo, por lo que hemos recorrido un largo camino”.

Pero los administradores de fondos pueden usar diversos grados de rigor al invertir su dinero, lo que significa que el fondo centrado en el medio ambiente que compró puede no ser necesariamente tan "ecológico" como podría pensar.

Aquí hay un ejemplo: algunos administradores de fondos pueden "integrar" los valores ESG al elegir dónde invertir el dinero, pero esa estrategia puede desempeñar solo un papel de apoyo (y no central). Por el contrario, otros gestores tienen un mandato ESG explícito que actúa como eje de sus decisiones de inversión.

Pero los inversores pueden no saber la diferencia entre esos enfoques.

La Comisión de Bolsa y Valores reglas propuestas en mayo, eso aumentaría la transparencia para los inversores y les ayudaría a seleccionar más fácilmente el fondo ESG que mejor se ajuste a sus valores. Las reglas también tomarían medidas enérgicas contra el "lavado verde", la práctica en la que los administradores de dinero engañan a los inversores sobre las tenencias de fondos ESG.

Más recientemente, la Corte Suprema en un fallo de 6-3 en junio eliminó parte de la autoridad de la EPA para controlar las emisiones de carbono que calientan el planeta de las centrales eléctricas estadounidenses. Las plantas de energía alimentadas con combustibles fósiles son la segunda fuente más grande de contaminación de carbono del país en los EE. UU., después del transporte.

Todo esto podría dejarte pensando: ¿Cómo puedo empezar? ¿Y cómo puedo estar seguro de que mis inversiones realmente se alinean con mis valores?

Hay algunos pasos simples que los inversores pueden tomar, según los expertos en ESG.

Una forma de comenzar es examinando el administrador de activos, que sirve como una buena "taquigrafía" para los inversores, según Willskytt de Align Impact.

Algunas empresas se enfocan en ESG y tienen una larga historia de inversión de esta manera, lo cual son signos alentadores para las personas que se toman en serio la inversión basada en valores, dijo.

Los inversores pueden tener una idea del compromiso de una empresa al mirar su sitio web y ver si muestra ESG como un enfoque principal, agregó. A partir de ahí, los inversores pueden elegir entre los fondos disponibles de esa empresa.

“Definitivamente es una señal de alerta si solo puede encontrar la información más básica [en el sitio web]”, dijo Jon Hale, director de investigación de sustentabilidad para las Américas en Sustainalytics, propiedad de Morningstar. "Sugiere que el compromiso tal vez no sea tan alto como con otros fondos".

Ejemplos de empresas enfocadas en ESG incluyen Investigación y gestión de Calvert y Gestión de activos Impax, dijo Willskytt. Nuveen, que es propiedad de TIAA, también tiene un historial relativamente largo de inversión ESG, agregó.

Morningstar Calificación Calvert y Pax, junto con otros cuatro (Australian Ethical, Inversiones de Parnassus, Robeco y Stewart Investors) como los líderes en gestión de activos de la categoría, según un Nivel de compromiso ESG evaluación emitida en 2020. Sin embargo, no todos atienden a inversores individuales de EE. UU.

Otros seis, incluido Nuveen/TIAA, se ubicaron en un nivel inferior en la categoría ESG "avanzada".

“Si tiene confianza en el administrador, los fondos serán más o menos sólidos desde una perspectiva ESG”, dijo Willskytt. “Entonces se trata de encontrar los sabores que funcionen para ti”.

Sin embargo, hay un inconveniente. A pesar del crecimiento de los fondos ESG, es posible que los inversores aún no puedan encontrar fácilmente un fondo que se corresponda con un problema específico, según el nicho. Hay muchos fondos centrados en el clima y fondos ESG amplios que representan muchos filtros diferentes basados ​​en el valor, por ejemplo, pero es más difícil encontrar algo como un fondo libre de armas, dijeron los expertos.

La mayoría, el 70%, de los fondos sostenibles son gestionado activamente, según Morningstar. Es posible que tengan una tarifa anual mayor que los fondos actuales en su cartera, según sus tenencias actuales.

Los inversores que quieran aprender un poco más sobre ESG antes de dar el paso pueden revisar un curso sobre los fundamentos del Foro para la Inversión Sostenible y Responsable.

Los inversores también pueden comenzar examinando algunas bases de datos gratuitas de fondos mutuos y ETF.

Foro de Inversión Sostenible y Responsable tiene una base de datos que permite a los inversores clasificar los fondos ESG según categorías como clase de activo (acciones, bonos y fondos equilibrados, por ejemplo), tipo de emisión y mínimo de inversión.

Sin embargo, esta lista no es exhaustiva: incluye fondos de las firmas miembro del foro. Sin embargo, el hecho de que la empresa sea miembro puede ser una pantalla confiable para el rigor ESG del administrador de activos, dijo Young.

Lo que se siembra es otra organización que puede ayudar a los inversionistas a encontrar fondos libres de combustibles fósiles, igualdad de género, armas, cárceles, armas y tabaco, por ejemplo. mantiene Ranking de los mejores fondos por categoria.

Alternativamente, los inversores también pueden usar el sitio web de As You Sow para medir qué tan bien se alinean sus inversiones actuales con sus valores. Pueden escribir el símbolo de cotización de un fondo, lo que genera un puntaje de fondo de acuerdo con diferentes categorías de valor.

Otras firmas también asignan calificaciones ESG a fondos específicos. Morningstar, por ejemplo, asigna un cierto número de "globos" ("5" es la mejor puntuación) para que los inversores puedan evaluar el alcance ESG del fondo. Morningstar tiene un Cribador ESG eso también permite a los inversores filtrar fondos de acuerdo con ciertos parámetros.  

Una advertencia: el sistema global y otras calificaciones de terceros no indican necesariamente la intención ESG de un administrador de activos. En teoría, un fondo podría tener calificaciones ESG estelares por accidente, no debido al enfoque de un administrador.  

Los inversores también pueden usar las bases de datos de fondos para identificar las inversiones ESG que les podrían gustar y luego investigar la empresa de gestión de activos para ver qué tan comprometida está la empresa con ESG en general.

Para los inversores que no están tan orientados al "hágalo usted mismo", trabajar con un asesor financiero bien versado en ESG puede ser la forma más segura de conocer sus inversiones de la manera más adecuada con sus valores y encajar con su cartera general y sus objetivos de inversión. Los asesores pueden tener herramientas de selección más avanzadas a su disposición en relación con un inversor minorista, por ejemplo.