Exjugador de baloncesto convertido en asesor ofrece consejos económicos a deportistas universitarios

Al igual que muchos exjugadores universitarios de baloncesto de la NCAA, Joe McLean soñaba con jugar en la NBA.

El alero de 6'6 ″ jugó cuatro años para el célebre entrenador Lute Olsen en los Wildcats de la Universidad de Arizona. Llegó a la Final Four en 1994 y promedió casi 10 puntos por partido en su última temporada. McLean jugó baloncesto profesional en Europa durante tres años, seguido de un campamento de entrenamiento con los Sacramento Kings antes de renunciar a su sueño de la NBA.

“Yo era bueno, pero otros eran realmente buenos”, dijo.

McLean finalmente encontró su vocación como entrenador financiero y asesor de atletas profesionales, a quienes les resulta muy difícil administrar su buena fortuna. Según una encuesta de Sports Illustrated citada con frecuencia en 2009, el 60% de los jugadores de la NBA se declararon en bancarrota dentro de los cinco años de haber dejado el juego en ese momento.

McLean, quien ahora es socio gerente de Intersect Capital, con sede en San Ramón, California: clasificado 94^th en Los 100 mejores asesores financieros de CNBC lista en 2021: cree que esos números son exagerados.

Pero también cree que los resultados de la encuesta generaron una conciencia muy necesaria sobre los desafíos muy reales que enfrentan los atletas profesionales para hacer frente a la riqueza repentina.

CNBC habló con McLean sobre esos muchos desafíos.

CNBC: ¿Por qué tantos atletas profesionales que ganan tanto dinero terminan en dificultades financieras?

Joe McLean: Cualquiera que se haga rico repentinamente, corre el riesgo de estrellarse y quemarse. La edad juega en eso. Cuanto más joven eres, mayor es la probabilidad de que seas un cabeza de chorlito. Estamos trabajando con jóvenes que normalmente no miran más allá del próximo viernes y estamos hablando de un joven de 20 años que gana dinero que, si se cuenta con la planificación adecuada, durará por generaciones.

El mayor problema es que las características que hacen que alguien sea un gran atleta o un emprendedor exitoso no son las mismas características que necesita para ser un inversionista exitoso. El impulso por ganar y la voluntad de correr riesgos y apostar por uno mismo no se transfieren bien a la administración del dinero.

CNBC: ¿Cuáles son los desafíos clave que enfrentan los jóvenes atletas?

JM: La mayoría de la gente vive, gasta y ahorra el resto de sus ingresos. Con los atletas, necesita una planificación financiera más intensiva porque está trabajando con un flujo de ingresos de cinco a diez años que puede durar toda la vida. Les digo a los clientes que compitan en la cancha, no en el vestuario.

Hay una dinámica de gasto excesivo. A una edad temprana, el estilo de vida puede comenzar a tomar decisiones por usted. Un reloj de $ 50,000 hoy podría haber valido medio millón de dólares dentro de un par de décadas.

CNBC: ¿Cuál es el consejo más importante que tienes para los jóvenes deportistas profesionales?

JM: Les digo que tengan paciencia con el dinero que ingresa. Mis clientes tienen que ahorrar un mínimo del 40% de cada dólar que ganen en su primer contrato; 60% de su segundo contrato; y el 80% de su tercio. Si alguien no acepta esa idea, es probable que la relación no funcione.

No estoy allí para decirle a la gente qué hacer, sino para empoderarlos para que tengan resultados positivos. Cuanto antes adopten un proceso organizado de ahorro, mejor estarán.

CNBC: ¿Cuánto aconseja a los clientes sobre sus gastos?

JM: Para la mayoría de nuestros clientes atletas, somos su director financiero personal. Ayudamos a pagar facturas y realizar compras importantes, como una nueva casa y automóviles, además de establecer su primera LLC o S Corp. Todos debemos aprender a administrar una casa por primera vez. Comprender lo que cuestan cosas como los servicios públicos, el mantenimiento de la propiedad y los impuestos prepara al cliente para el éxito financiero. Algún día transmitirán el conocimiento a la próxima generación.

CNBC: ¿Cuál es su enfoque de inversión para todos los ahorros que se acumulan?

JM: Comenzamos cada conversación de inversión hablando de tres cubos: el cubo de seguridad y protección; el balde de crecimiento; y el balde soñado/emprendedor.

En el primero, recomendamos poner suficiente efectivo para cubrir al menos un año de todos los costos fijos y variables, incluidos los costos del seguro de vida, un testamento y fideicomiso, y posiblemente su primera vivienda. Luego comenzamos a llenar el balde de crecimiento.

Al principio de la carrera de un cliente, invertimos en una combinación de activos de renta fija y acciones de bajo costo con impuestos controlados. También comenzamos invirtiendo hasta el 15% de la cartera en bienes raíces generadores de ingresos, pero hasta que el cliente tenga algo de experiencia invirtiendo, los mantenemos muy líquidos.

Cuando esos dos baldes están llenos, dejamos del 5% al ​​10% del dinero para el balde soñado/emprendedor. Esto se puede invertir en capital privado, capital de riesgo y pequeñas empresas. También podría incluir la compra de un segundo automóvil o la casa que deseen. La mayoría de las personas quieren llenar primero la cubeta de los sueños, pero este enfoque permite a los clientes asumir más riesgos con el tiempo en esa tercera cubeta sabiendo que han llenado las otras dos primero.

CNBC: ¿Qué le dirías a uno de los 60 atletas que serán reclutados por un equipo de la NBA el próximo mes?

JM: Estos jugadores están viviendo sus sueños en el torneo de la NCAA y algunos tendrán la oportunidad de jugar más allá de la universidad. Si miras un borrador, verás a mucha gente celebrando junto con los atletas. Muchos de ellos tienen sus mejores intereses en el corazón, pero muchos de ellos también esperan que los ayude financieramente.

Escribo una carta en las redes sociales antes de cada borrador con ideas que los atletas deberían pensar para entrar en el proceso. Incluyen cosas como no gastar dinero antes de ganarlo. Honra a tu madre con un plan financiero, no solo con una casa nueva. Empodera a tus amigos y familiares para que consigan trabajo, no les des uno. Busque el consejo de expertos y personas que han estado allí.

Deben ser pacientes con el dinero.

CNBC: ¿Cómo convences a los jóvenes de ser disciplinados en esa situación?

JM: Creo que es más útil hablar sobre las razones por las que los atletas profesionales siguen siendo ricos en lugar de las historias de terror sobre por qué quebraron. Hay tantas maneras de perder dinero y no hay juicio. Todos hacemos cosas estúpidas. Es por eso que es tan importante tener un proceso para ponerse en camino temprano.

CNBC: ¿Algún otro consejo para los atletas jóvenes que ganan mucho dinero?

JM: Aprende a jugar al golf. Le permite pasar de dos a cuatro horas con personas para aprender sobre ellos y de ellos. El golf es un deporte de humildad y la humildad es el nuevo inteligente.

En las ligas menores de béisbol y hockey, te suben a los autobuses y los autobuses te humillan. Creo que existe una correlación entre viajar en autobús y tener éxito cuando firmas un gran contrato profesional. Cuanto más lento llegue ese dinero a alguien, más durará. Se paciente.