Encuentre ingresos renovables con estas acciones de dividendos de energía alternativa

Dado que gran parte del mundo está pasando por un cambio secular de los combustibles fósiles a las fuentes de energía renovable para ayudar a frenar el cambio climático, muchas acciones de energía renovable tienen perspectivas de crecimiento prometedoras por delante.

Veamos las perspectivas de tres acciones de dividendos de esta categoría, a saber, Brookfield Renewable Partners (BEP), Clearway Energía (CWEN) y Aris Water Solutions (ARIS).

Socios renovables de Brookfield

Brookfield Renewable Partners opera una de las carteras más grandes del mundo de activos de energía renovable que cotizan en bolsa. Su cartera consta de unos 23,000 megavatios de capacidad en América del Norte, América del Sur, Europa y Asia.

Brookfield Renewable Partners es un gran candidato para los inversores que buscan exponerse al crecimiento secular de las fuentes de energía limpia. La empresa tiene una estrategia de crecimiento agresiva y disfruta de importantes ventajas competitivas, a saber, una presencia operativa global, un largo y exitoso historial de operación de activos de energía limpia y un equipo de gestión competente.

También es importante señalar que la energía hidroeléctrica genera alrededor del 70% de los fondos totales de las operaciones de la empresa. Brookfield Renewable Partners tiene uno de los negocios hidroeléctricos más grandes del mundo, que se ha duplicado en tamaño en los últimos cinco años. Los activos hidroeléctricos se benefician de una vida útil prolongada (a menudo de más de 100 años) y costos operativos y de capital extremadamente bajos.

Brookfield Renewable Partners tiene una cartera de proyectos de aproximadamente 62,000 megavatios. Dado que esta capacidad es casi el triple de la capacidad instalada actual de la empresa, es obvio que el gigante de las energías renovables tiene un gran potencial de crecimiento por delante.

Hasta hace unos años, las energías renovables no podían competir con la energía generada por combustibles fósiles debido al coste de producción mucho mayor de las primeras. Sin embargo, esto ha cambiado en los últimos años gracias a los grandes avances tecnológicos, que han reducido considerablemente el coste de la energía solar y eólica.

Aún mejor para Brookfield Renewable Partners, la transición de los combustibles fósiles a las fuentes de energía limpia se ha acelerado este año a medida que Occidente respondió a la invasión rusa de Ucrania. Rusia suministra alrededor de un tercio del gas natural consumido en Europa y el 10% de la producción mundial de petróleo. Debido a las sanciones impuestas por Europa y EE. UU. a Rusia, los mercados mundiales de petróleo y gas se han endurecido al extremo este año y, por lo tanto, los precios del petróleo y el gas se han disparado a máximos de varios años. En consecuencia, la mayoría de los países están haciendo todo lo posible para pasar de los combustibles fósiles a las fuentes de energía renovables, en un esfuerzo por reducir sus déficits presupuestarios. En este momento se está desarrollando un número récord de proyectos de energía renovable, principalmente debido a la crisis de Ucrania.

La única salvedad es el balance algo apalancado de Brookfield Renewable Partners, resultado de la agresiva estrategia de crecimiento de la empresa. Los gastos por intereses actualmente consumen el 74% de los ingresos operativos, mientras que la deuda neta asciende a $33.7 millones, que es casi 2.5 veces la capitalización de mercado de las acciones. Sin embargo, la empresa no tiene vencimientos de deuda importantes hasta 2027 y tiene un potencial de crecimiento prometedor. Como resultado, es probable que pueda pagar su deuda sin ningún problema. Esto ayuda a explicar su calificación crediticia de grado de inversión de BBB+.

Brookfield Renewable Partners ofrece actualmente una rentabilidad por dividendo del 4.3 %, con una tasa de pago del 78 %. El índice de pago es elevado, pero es probable que MLP pueda defender su dividendo en el futuro previsible gracias a su trayectoria de crecimiento confiable.

Energía Clearway

Clearway Energy es una gran empresa de servicios públicos que posee y opera la generación de energía contratada en tres segmentos: generación convencional, renovables y térmica. La empresa posee activos que generan más de 8,000 megavatios. Clearway es un gran jugador de energía renovable, con más de 5,500 MW netos de capacidad eólica y solar instalada. Aproximadamente 2,500 megavatios netos de la energía de la compañía provienen de instalaciones de generación de gas natural.

Gracias a su naturaleza esencial, Clearway ha demostrado ser resistente durante la crisis del coronavirus, ya que las personas no reducen su consumo de electricidad incluso en los períodos económicos más adversos. En 2020, mientras muchas empresas sufrieron una gran presión, Clearway registró solo una disminución del 3 % en su flujo de efectivo por acción y aumentó su dividendo en un 31 %. Es probable que la empresa de servicios públicos se vuelva a poner a la defensiva si las agresivas subidas de tipos de interés implementadas por la Fed provocan una recesión.

Clearway ha aumentado sus ganancias por acción en un 5.0% anual en promedio durante los últimos seis años. Esto está en línea con la tasa de crecimiento promedio de dígito medio que es típica en el sector de servicios públicos. Sin embargo, la empresa tiene un historial de rendimiento algo más volátil que una empresa de servicios públicos típica.

Clearway tiene un amplio espacio para el crecimiento futuro, ya que cuenta con una cartera de desarrollo de más de 26 MW. Gracias a la aprobación esperada de aumentos de tarifas por parte de las autoridades reguladoras y adquisiciones de proyectos de energía renovable existentes, es probable que la compañía continúe aumentando su flujo de efectivo por acción a una tasa de un dígito medio en los próximos años.

Clearway ofrece actualmente una rentabilidad por dividendo del 4.2 %, con una tasa de pago del 49 %. Los gastos por intereses actualmente consumen el 81% de los ingresos operativos, pero la administración ha declarado que tiene la intención de reducir el apalancamiento del balance general y, por lo tanto, reducir los gastos por intereses. Dados también los flujos de efectivo bastante confiables que disfruta la empresa de servicios públicos gracias a la naturaleza esencial de su negocio, el dividendo de Clearway parece seguro en el futuro previsible.

Soluciones de agua Aris

Aris Water Solutions es una empresa de infraestructura y servicios ambientales, que brinda soluciones de manejo y reciclaje de agua. Su negocio de manejo de agua producida recolecta, transporta y maneja el agua producida generada a partir de la producción de petróleo y gas natural. Aris Water Solutions se fundó en 2015 y, por lo tanto, tiene un breve historial.

Aris Water Solutions se beneficia de una fuerte tendencia secular, a saber, los crecientes esfuerzos de la mayoría de las empresas para mejorar la sostenibilidad de su negocio y, por lo tanto, sus puntajes ESG. La infraestructura de la empresa sirve a los principales productores de petróleo y gas en la cuenca del Pérmico, ayudándolos a lograr sus objetivos de sostenibilidad.

El fuerte viento de cola secular se refleja claramente en los volúmenes de agua procesados ​​por la empresa. En el trimestre más reciente, Aris Water Solutions aumentó sus volúmenes totales de agua en un 47 % con respecto al trimestre del año anterior, mientras que duplicó con creces sus volúmenes de agua reciclada. Como resultado, aumentó sus ingresos en un 53 % y sus ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización en un 28 %. También anunció acuerdos estratégicos con Chevron (CVX) y ConocoPhillips (COP) . En particular, Aris Water Solutions ha aumentado sus volúmenes de agua durante seis trimestres consecutivos y no ha sufrido una disminución en su EBITDA durante este período.

Además, Aris Water Solutions tiene un balance mucho más sólido que Brookfield Renewable Partners y Clearway. Su gasto por intereses consume solo el 44% de sus ingresos operativos, mientras que su índice de apalancamiento (deuda neta a EBITDA) se ubica en solo 2.4. Como no hay vencimientos de deuda importantes hasta 2026, la empresa puede mantener fácilmente su dividendo del 1.9%. En general, Aris Water Solutions tiene un balance mucho más sólido que Brookfield Renewable Partners y Clearway, pero ofrece un rendimiento de dividendos mucho más bajo que las otras dos empresas y tiene un historial breve, lo que aumenta un poco el riesgo inherente de las acciones.

Debido a sus agresivas estrategias de crecimiento, Brookfield Renewable Partners y Clearway tienen cantidades significativas de deuda y, por lo tanto, su gasto por intereses afecta sus ganancias. No obstante, gracias a su potencial de crecimiento ya la naturaleza esencial de su negocio, es probable que estas empresas no tengan ningún problema para hacer frente al servicio de su deuda.