No luche contra la Reserva Federal: el endurecimiento de la Reserva Federal pone a los inversores en peligro

“No luchen contra la Reserva Federal” fue el grito de guerra alcista que comenzó en 2010. Si bien hubo tropiezos en el camino, la política de dinero fácil de la Reserva Federal durante una década hizo que los bonos a largo plazo y las acciones se desempeñaran bien.

Entonces, ¿dónde está ese canto hoy?

Se está ignorando porque eso significaría alentar una estrategia de inversión bajista. Es importante destacar que no interprete ese silencio en el sentido de que el aumento de la tasa de interés de la Fed y la venta de bonos tendrán efectos beneficiosos. Cada vez que la Reserva Federal endurece, derriba la economía junto con los mercados de bonos y acciones. Naturalmente, el entusiasmo de los inversores y el optimismo de los consumidores siguen su ejemplo. El problema es que esas condiciones infelices son necesarias para frenar la creciente inflación.

Las caídas de bonos y acciones inducidas por la Fed el miércoles pasado, seguidas por los intentos fallidos del jueves y viernes de revertirlas, muestran que el nerviosismo está vivo en Wall Street. Por lo tanto, ahora es el momento de crear reservas de efectivo. La alternativa, esperar a ver adónde lleva la ansiedad de Wall Street a los mercados, es demasiado arriesgada.

Pero, ¿no hay acciones que podrían beneficiarse durante este período?

Sí, pero las probabilidades de encontrar uno y luego seguir con él son bajas. Una recesión del mercado de un período de gran popularidad lleva tiempo para que los precios de las acciones y las actitudes de los inversores se ajusten por completo.

El mejor momento para buscar oportunidades es cerca del fondo, cuando hay una negatividad generalizada. Por supuesto, ahí es cuando la sabiduría de comprar barato es más difícil de seguir.

Entonces, ¿cuándo sabremos que el fondo está aquí?

Como siempre, el fondo ocurrirá cuando la idea de comprar una acción produzca confusión emocional. (Todos tienen esos sentimientos, incluso los administradores de inversiones profesionales experimentados).

El próximo período tiene el riesgo de ser particularmente malo. (Consulte “Aquí viene una tormenta inflacionaria como nunca antes” para obtener una explicación). Si es así, las actitudes habrán sido sacudidas severamente para cuando finalmente termine la caída del mercado de valores.

Sobrellevar ese período mientras se está completamente invertido requeriría desconectarse del mundo. La mayoría de los países desarrollados, y muchos menos desarrollados, se encuentran en la misma situación que los EE. UU. Por lo tanto, espere muchas noticias negativas por delante.

El resultado final: las reservas de efectivo en tiempos de riesgo proporcionan un estado mental sólido y un recurso de inversión importante

Lidiar con el riesgo es un desafío porque nunca es seguro. Es el probabilidades que algo malo va a pasar. Elegir permanecer completamente invertido en dicho período puede conducir a pérdidas financieras graves y sentimientos de culpa y fracaso.

Mantener reservas de efectivo puede evitar daños financieros angustiosos y un estado mental debilitante. Al igual que ocurre con los seguros, el efectivo ofrece a los inversores la protección y tranquilidad necesarias para seguir mirando hacia delante y tomando buenas decisiones.

Además, las reservas de efectivo son una poderosa herramienta de inversión. Permiten aprovechar las oportunidades durante los últimos episodios de venta emocional.

Divulgación: el autor posee el 100% de las reservas de efectivo

Para obtener más información sobre la inflación y el próximo período, consulte los artículos enumerados en el perfil de John Tobey:

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