Charles Schwab pagará $ 187 millones para resolver reclamos de asesores automáticos de la SEC

Charles Schwab acordó pagar $ 187 millones para resolver una investigación de la SEC sobre presuntas tarifas ocultas cobradas por el asesor automático de la empresa, Schwab Intelligent Portfolios, según una agencia. anuncio el lunes.

"Robo-asesor" es la abreviatura de un servicio de inversión digital que utiliza algoritmos para juzgar cómo asignar el dinero de las personas entre clases de activos como acciones, bonos y efectivo.  

Desde marzo de 2015 hasta noviembre de 2018, Schwab no reveló a los clientes que su robo-advisor asignó fondos "de una manera que sus propios análisis internos mostraron que sería menos rentable para sus clientes en la mayoría de las condiciones del mercado", afirmó la SEC.

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Como parte del acuerdo, tres subsidiarias de Schwab, Charles Schwab & Co., Charles Schwab Investment Advisory y Schwab Wealth Investment Advisory, acordaron pagar una multa civil de $135 millones y otros $52 millones en devolución e intereses a los clientes afectados.

En un comunicado emitido el lunes, Schwab no admitió ni negó las acusaciones y dijo que la firma está "complacida de dejar esto atrás".

“Creemos que resolver el asunto de esta manera es lo mejor para nuestros clientes, la empresa y los accionistas, ya que nos permite seguir enfocados en ayudar a nuestros clientes a invertir para el futuro”, según el ambiental. “Como siempre, estamos comprometidos a ganarnos la confianza de nuestros clientes todos los días y trabajamos diligentemente para mantener los más altos estándares de conducta profesional en toda nuestra organización”.

Los robo-asesores son cada vez más popular. Comenzaron a aparecer alrededor de 2008, durante la llegada del iPhone y una cultura digital en ascenso. Es posible que pronto posean más de un billón de dólares de la riqueza de los estadounidenses.

La dinámica descrita por la SEC se debió a un "arrastre de efectivo" no revelado en las carteras de clientes de Schwab, dijo la agencia.

El efectivo generalmente produce rendimientos más bajos que las acciones, por ejemplo, durante períodos de tasas de interés bajas y un mercado de valores al alza, como fue la tendencia direccional durante 2015-2018.

Schwab anunció que las asignaciones de efectivo de los clientes estaban determinadas por una estricta metodología de cartera que buscaba rendimientos óptimos, según la SEC. Pero los datos de la firma mostraron que las asignaciones de efectivo llevarían a los clientes a ganar menos dinero por la misma cantidad de riesgo en la mayoría de las circunstancias, dijo la SEC.

La firma se benefició al transferir efectivo a un banco afiliado, prestar el dinero y embolsarse la diferencia entre el interés del préstamo que recibió y el interés en efectivo que pagó a los clientes de robo-asesores, según la SEC.

“La conducta de Schwab fue atroz, y la acción de hoy envía un mensaje claro a los asesores de que deben ser transparentes con los clientes sobre las tarifas ocultas y cómo dichas tarifas afectan los rendimientos de los clientes”, dijo el lunes Gurbir S. Grewal, director de la división de ejecución de la SEC. .

Sin embargo, Schwab destacó que su Servicio de Carteras Inteligentes de Schwab permite a los inversores optar por no pagar una tarifa de asesoramiento a cambio de permitir que la empresa mantenga algunas ganancias en efectivo.

La firma dijo que "[no] oculta el hecho de que nuestra firma genera ingresos por los servicios que brindamos" y cree que el efectivo es un "componente clave de cualquier estrategia de inversión sólida a través de diferentes ciclos de mercado".