Es difícil a cualquier edad comprar acciones cuando los precios están cayendo, pero para los jubilados puede ser especialmente estresante porque su período de recuperación es más corto si los valores de las acciones continúan cayendo. Pero comprar una caída con prudencia no solo puede aumentar sus rendimientos a corto plazo, sino que también puede reforzar la resistencia a largo plazo de su cartera.
Los jubilados de 60 años o principios de los 70 con un horizonte de tiempo más largo pueden beneficiarse comprando compañías golpeadas y de alta calidad y pagadores de dividendos, por ejemplo. Y con la planificación y la investigación, hay formas de eliminar la emoción de comprar durante tiempos volátiles.
Parafraseando al inversionista multimillonario Warren Buffett, el momento de comprar es cuando los demás tienen miedo. Aquí le mostramos cómo crear una lista de compras de acciones de compra de inmersión:
Piensa a largo plazo
John Person, presidente de Persons Planet, que ofrece educación para inversionistas y cursos de comercio, dice que los jubilados deberían comprar acciones con la idea de que se mantendrán durante al menos tres a cinco años. Una mentalidad a más largo plazo puede aliviar el remordimiento de cualquier comprador inicial si los precios fluctúan, lo que inevitablemente sucederá durante los mercados volátiles.
Para el inversor de comprar y mantener, prefiere poseer acciones que tengan buenas posibilidades de longevidad: las empresas maduras tienen buenas marcas y productos, ganancias sólidas y una perspectiva sólida.
Simon Erickson, director ejecutivo de 7investing, un servicio de asesoramiento y selección de acciones, dice que no solo mire las valoraciones actuales de una acción, retroceda en la historia para ver cómo ha evolucionado la empresa. Cada trimestre, analiza los múltiplos de valoración para ver cómo se compara la empresa con ella misma. Varios sitios web, como Morningstar o Yahoo Finance, ofrecen desgloses de valoración de un vistazo y también pueden incluir datos históricos. Esto permite a los inversores realizar un seguimiento de la velocidad con la que crecen las ventas y las ganancias o con la mejora de los márgenes operativos.
Pero las valoraciones pueden contraerse porque el precio de las acciones está cayendo por una razón que no está relacionada con el modelo de negocio de la empresa, como una venta generalizada del mercado, señala Erickson. “Hay mucho ruido y emociones a corto plazo en el mercado que influyen en los precios. Si usted es un inversionista a largo plazo y los fundamentos de la compañía están bien, esa es una oportunidad para que compre”, dice.
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Otra razón para pensar a largo plazo es que las circunstancias que impulsan la volatilidad actual no existirán para siempre. Los mercados son volátiles ahora debido a factores macroeconómicos, incluida la alta inflación y la agitación geopolítica, y eso está afectando las perspectivas de muchas empresas tecnológicas de alto crecimiento que estaban en muchas listas de compras de ensueño, dice Michael Rosen, director de inversiones de Angeles Investments. .
“Es posible que le haya gustado la acción cuando estaba un 20% o un 30% más alta, pero tal vez ese era un entorno diferente”, dice.
Person dice que, dado que es probable que la Reserva Federal aumente los intereses a corto plazo varias veces este año para combatir la inflación, puede valer la pena buscar en el sector de bienes de consumo básico empresas que puedan sobrellevar mejor cualquier riesgo de recesión. Cadena de farmacias
Walgreens Alliance Boots
(ticker: WBA) permanece fuera de su máximo de 2022 y paga un dividendo del 4%. Person dice que comprar ropa puede considerarse un lujo si la economía entra en recesión, pero a ciertos segmentos les puede ir mejor que a otros, como el minorista de descuento TJ Maxx, cuya matriz
TJX
(
TJX
) también está fuera de sus mínimos de 2022.
Infórmate
Más allá de mirar las métricas de valoración históricas, investigue por qué la acción ha caído. ¿Hubo una venta generalizada del mercado como la que hubo en enero y las acciones se recuperaron o hubo una razón fundamental?
Erickson dice que una empresa con buenos fundamentos que cayó durante la liquidación de principios de 2022 fue
Suministro de tractor
(TSCO), una cadena minorista que vende suministros agrícolas y otros productos de estilo de vida rural. Cayó un 20%, pero anunció durante su llamada de ganancias de febrero un aumento de dividendos del 77% y recompró $ 2 mil millones en acciones. Desde entonces ha recuperado algunas pérdidas.
Muchas veces, sin embargo, las acciones caen por una razón. Erickson dice que las acciones en
Meta plataformas
(FB), la empresa matriz de Facebook, está modificando los precios porque el modelo comercial de publicidad personalizada de la empresa se ve afectado por los cambios en la industria relacionados con la privacidad. Empresas como
Apple
(AAPL) y
Alphabet
(GOOGL) se comprometen a evitar que los anunciantes rastreen a los usuarios en los navegadores y las aplicaciones. Facebook dijo recientemente que los cambios pueden resultar en $ 10 mil millones en ventas perdidas en 2022.
Rosen y Person también dicen que el análisis de gráficos técnicos, que es el estudio de los patrones de precios, ofrece una guía histórica para los jubilados que todavía están investigando. Los gráficos ofrecen una visualización de la tendencia de los precios, ya sea al alza, a la baja o en un patrón de espera. El uso de indicadores técnicos simples, como promedios móviles de 90 o 200 días, también puede resaltar tendencias.
Los gráficos semanales que abarcan 24 meses mostrarán dónde están los precios actuales en el panorama general, y los inversores deben observar qué tan lejos está una acción de los mínimos o máximos, dice Person.
tomar mordiscos
La clave para evitar la acidez estomacal en estos mercados es moverse lentamente y tener un plan, dicen los expertos, especialmente si un inversionista está comprando una acción en particular por primera vez. Comience por asignar un presupuesto o una cantidad fija para gastar y luego determine cuándo comprar. La forma más sencilla es automatizar las compras mensualmente, aunque los jubilados más tácticos podrían escalar las compras, es decir, comprar pequeñas porciones antes de las noticias clave planificadas o usar gráficos de precios para informar las decisiones.
Para realizar compras tácticas, Person sugiere que los inversores se fijen en las reuniones de la Fed de este año, que podrían tener un impacto en los mercados. Los jubilados tácticos que tienen sus acciones seleccionadas pueden comprar una pequeña cantidad ahora y ver cómo responde el mercado a las decisiones de tasas de la Reserva Federal. Para alguien con un presupuesto de $ 1,000, puede destinar un tercio de eso a sus acciones preferidas y guardar el resto para comprar más tarde y ver cómo los mercados digieren las noticias de política monetaria.
Los jubilados que automatizan las compras para un día determinado del mes pueden querer evitar usar el primero y el 15th del mes, ya que es cuando la mayoría de las instituciones ponen en el mercado las contribuciones para la jubilación y pueden generar ligeros aumentos de precios, dice Person. Señala que al mirar los gráficos de precios de los últimos dos años, los mercados han tendido a caer en la tercera semana del mes. “En lugar de unirse cuando todos los demás compran, tal vez compre cuando los profesionales obtienen un poco de ganancia”, dice.
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