Con un historial de décadas de éxito en inversiones, el multimillonario Ken Griffin sabe un par de cosas sobre el comportamiento del mercado. Recientemente, el fundador y director ejecutivo de Citadel Investment Group ofreció algunos de sus pensamientos sobre el estado del mercado de valores y hacia dónde se dirige la economía.
Si bien Griffin cree que la inflación ya ha alcanzado su punto máximo, cree que la Reserva Federal aún tiene que volver a poner al "genio en la botella". También cree que el desempleo está a punto de aumentar y espera que una recesión probablemente se materialice “en algún momento a mediados o la segunda mitad de 2023”. Además, dice Griffin, el reciente fiasco de FTX hará que las personas "perdan miles de millones de dólares", la parodia "absoluta" de un evento que sacudió la confianza en los mercados.
Mientras tanto, en este contexto desordenado, Griffin ha estado ocupado ampliando la cartera de su fondo, y recientemente se cargó con dos acciones. Nos sumergimos en el Base de datos TipRanks para obtener información sobre ambos. Resulta que Griffin no es el único que muestra confianza en estos nombres. Ambos están calificados como Compras Fuertes por el consenso de analistas. Veamos por qué están recibiendo aplausos en este momento.
El escritorio comercial (TTD)
Comenzaremos con un jugador importante en el espacio de la tecnología publicitaria. The Trade Desk ejecuta la mayor plataforma independiente del lado de la demanda (DSP) del mundo para anuncios en línea. Las agencias de publicidad, los anunciantes y las mesas comerciales pueden realizar ofertas en anuncios programáticos gracias a los DSP. En comparación con las plataformas del lado de la venta (SSP), que ayudan a los editores a vender sus propios inventarios de anuncios, se encuentran en el otro extremo de la cadena de suministro de publicidad.
Si bien los titanes de la publicidad como Google ofrecerán paquetes que incluyen DSP, SSP y varios productos publicitarios en lo que se conoce como "jardines amurallados", las empresas que no deseen estar en deuda con una entidad gigante preferirían utilizar los servicios de una empresa independiente. plataforma como The Trade Desk.
El espacio publicitario es sensible al contexto económico, con presupuestos publicitarios que fluctúan de acuerdo con la fortaleza de la economía. Como tal, el segmento ha estado bajo presión en los últimos tiempos. Sin embargo, The Trade Desk ha demostrado su calidad al manejar bien las condiciones rudas, como fue evidente en su último informe trimestral, para el tercer trimestre.
En el trimestre, los ingresos aumentaron un 31% año tras año a $395 millones, superando el pronóstico de Street en $8 millones. Los ingresos netos ajustados aumentaron un 45 % hasta los 129 millones de dólares, lo que se tradujo en 0.26 dólares por acción, superando la estimación de consenso de 0.23 dólares.
De cara al futuro, la empresa espera que sus ingresos del cuarto trimestre sean de "al menos" 4 millones de dólares, en comparación con la expectativa de los analistas de 490 millones de dólares.
Este gigante de la publicidad digital ha resultado de interés para Ken Griffin, quien aumentó la participación de su fondo en TTD en un 204 % en el tercer trimestre, con la incorporación de 3 980,622 acciones. Su participación actualmente vale más de $ 71 millones.
Griffin no es el único que muestra confianza en este nombre. Escaneando la impresión del tercer trimestre, analista de 3 estrellas de Truist Youssef Squali es inequívoco en su elogio.
“TTD reportó otro trimestre sólido ya que su ejecución sigue siendo excepcional en medio de una macro desafiante, lo que refleja ganancias importantes en la participación de mercado”, dijo Squali. “La fuerza fue amplia, pero particularmente sesgada hacia CTV, que probablemente continúe en 2023 dada su rápida adopción tanto en los EE. UU./internacionalmente como con el crecimiento masivo esperado en el inventario de Netflix, Disney+ y otros; aumentado por el aumento de los presupuestos de mktg del comprador que se trasladan a la plataforma. Consideramos que la guía del 4T22 y el comentario de 2023 son adecuadamente conservadores dada la macro”.
"TTD sigue siendo una de nuestras acciones favoritas dada su ejecución dentro de un TAM grande y convincente", resumió el analista.
Estos comentarios respaldan la calificación de compra de Squali y el precio objetivo de $ 74 para las acciones. La cifra deja espacio para ganancias de un año del 51%. (Para ver el historial de Squali, haga clic aquí)
Mirando el desglose del consenso, 1 analista permanece indeciso, pero las otras 10 revisiones recientes son positivas, lo que naturalmente conduce a una calificación de consenso de compra fuerte. A $67.45, el objetivo promedio sugiere un potencial alcista de ~37% en el próximo año. (Vea el pronóstico de acciones de TTD en TipRanks)
Bunge limitada (BG)
La próxima acción en la que Griffin se ha estado inclinando es de una clase completamente diferente. Uno de los procesadores de semillas oleaginosas más grandes del mundo, Bunge dirige una empresa integrada que incluye la compra, el procesamiento, el almacenamiento y la venta de granos y semillas oleaginosas. Los activos de la agroindustria se distribuyen en Europa, Asia Pacífico, América del Sur y del Norte. Además, Bunge opera un negocio de alimentos downstream, vendiendo aceites vegetales envasados, harinas de trigo, mezclas para panadería y productos de maíz molido en seco. También tiene una participación del 50% en BP Bunge Bioenergia, una empresa conjunta con el gigante petrolero británico BP, a través de la cual produce azúcar y etanol en Brasil.
Es posible que los mercados hayan estado en crisis durante todo el año, pero Bunge parece ser un caso atípico; a diferencia de la mayoría de los nombres, las acciones subieron un 11 % en 2022. La propuesta de valor y el posicionamiento global de la compañía han demostrado ser beneficiosos en un mundo sacudido por disturbios geopolíticos y obstáculos en la cadena de suministro.
Esto quedó claro cuando la empresa informó de las ganancias del tercer trimestre a finales de octubre. Los ingresos alcanzaron los 3 millones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 16.76 % y superó en 18.7 millones de dólares la previsión de Street. Asimismo, a $1.03, adj. El EPS resultó $3.45 más alto que los $0.90 esperados por los pronosticadores.
Evidentemente, Griffin cree que la empresa seguirá teniendo un rendimiento superior. Aumentó significativamente las tenencias de su fondo en el trimestre, habiendo comprado 941,945 acciones. Al precio actual de las acciones, la participación total de Citadel en BG ahora vale $99 millones.
Haciéndose eco de la actividad de Griffin, analista de 5 estrellas de BMO Kenneth Zaslow es un gran fanático de BG y ve mucho por lo que mantenerse optimista.
“Con su huella global y gestión de riesgos, BG está diseñada para la volatilidad actual y los cambios continuos en los flujos comerciales. En segundo lugar, con su posicionamiento geográfico y excelencia operativa (altas tasas de utilización de la capacidad), BG se encuentra entre los mejor posicionados para capitalizar los mayores márgenes globales de molienda creados por un entorno operativo sosteniblemente fuerte impulsado por la demanda (p. escasez de suministro (p. ej., la guerra de Ucrania). En tercer lugar, el sólido flujo de caja y el balance general excepcional de BG crean una opción incremental para devolver efectivo a los accionistas (es decir, más recompras)”, opinó Zaslow.
En consecuencia, Zaslow califica las acciones de BG con un rendimiento superior (es decir, compra), respaldado por un precio objetivo de $144. ¿La implicación para los inversores? Aumento del 42% desde los niveles actuales. (Para ver el historial de Zaslow, haga clic aquí)
En los últimos 3 meses, otros 3 analistas intervinieron con las revisiones de BG y también dijeron Comprar, lo que hace que la opinión de consenso aquí sea una Compra fuerte. Siguiendo el objetivo promedio de $ 67.45, las acciones tienen espacio para un crecimiento del 39% durante el período de un año. (Vea el pronóstico de acciones de Bunge en TipRanks)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del analista destacado. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-pours-money-151726858.html