(Bloomberg) — Fue una imagen discordante para una de las economías de más rápido crecimiento del mundo: Decenas de vietnamitas inundaron sucursales del quinto banco más grande del país para sacar sus ahorros en medio de rumores de que el prestamista estaba vinculado a un conglomerado de bienes raíces bajo investigación por fraude. .
El banco central de Vietnam pasó la última semana calmando los mercados y los depositantes, mientras que Saigon Commercial Bank elevó las tasas de interés y atrajo a los clientes. El sábado, el regulador dijo que colocaría al prestamista privado bajo un “escrutinio especial” y ordenó a cuatro bancos que ayudaran a administrarlo.
El episodio destaca los desafíos que enfrenta una economía que el gobierno espera que se expanda un 8% este año, una de las tasas más altas del mundo, pero donde la carga de la deuda está aumentando para el gobierno, los hogares y las empresas. El país en desarrollo, cuyos líderes comunistas comenzaron a adoptar una “economía de mercado con orientación socialista” hace unas tres décadas y ahora alberga empresas como Apple Inc. y Samsung Electronics Co., está lidiando con una campaña prolongada para erradicar la corrupción y endurecer las barreras en su mercados.
El índice de referencia VN cayó hasta un 2% el lunes, el primer día de negociación después de que SCB fuera sometido a un "escrutinio especial". JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam perdió hasta un 3.2%, mientras que Tien Phong Bank, Bank for Investment and Development of Vietnam cayó al menos un 2.4%.
Si bien el sistema financiero de Vietnam está en "tierra sólida", las vulnerabilidades persisten, dijo Miguel Chanco, economista jefe de Asia emergente en Pantheon Macroeconomics Ltd.
“Los índices de suficiencia de capital estaban en constante declive antes de que llegara el covid, y sigue siendo particularmente bajo para la mayoría de los bancos estatales, y la deuda de los hogares ha aumentado considerablemente en la última década más o menos”, dijo Chanco. “No sorprende que la confianza en el sector aún sea algo frágil, como lo pone de relieve la prisa por retirar depósitos”.
El 8 de octubre, la policía anunció la detención de Truong My Lan, presidenta del conglomerado de bienes raíces Van Thinh Phat Holdings Group, y otros funcionarios de la compañía en relación con una investigación sobre la emisión y negociación de bonos de algunas compañías donde supuestamente se apropiaron billones de dong. en 2018 y 2019, según el Ministerio de Seguridad Pública. No se pudo contactar a Lan para hacer comentarios después de su arresto, y Van Thinh Phat no respondió a solicitudes anteriores de comentarios.
Los vínculos entre Saigon Commercial Bank, también conocido como SCB, y Van Thinh Phat no se han reconocido oficialmente y los informes de los medios locales anteriores que citan el vínculo han sido eliminados. En un comunicado, el banco dijo que Lan “no participa en la gestión y administración de SCB”.
La falta de transparencia alimentó los rumores. La policía ha investigado a numerosas personas por publicar lo que dicen son noticias falsas sobre SCB e instar a los clientes a retirar su dinero, informaron los medios locales.
El recuerdo de las crisis pasadas pesa sobre los líderes de Vietnam. El país ha hecho mucho para limpiar su sistema bancario desde 2012, cuando una ola de préstamos y controles débiles provocaron un aumento de las deudas incobrables, el arresto de ejecutivos bancarios y una caída de las acciones. La morosidad se situó en el 17% en ese momento.
La deuda incobrable en los bancos fue de alrededor del 1.9% en 2021 en comparación con el 1.7% en 2020, según el vicegobernador del banco central, Dao Minh Tu. La deuda incobrable en los bancos que cotizan en bolsa aumentó levemente a alrededor del 2.1% en junio, informó el sitio web de noticias VnEconomy.
El crecimiento de los préstamos este año fue de alrededor del 10.5% al 20 de septiembre y el State Bank intensificará el escrutinio de los préstamos bancarios, particularmente en áreas de riesgo como los proyectos inmobiliarios, dijo Tu el mes pasado. El regulador ha fijado el objetivo de crecimiento del crédito para 2022 en un 14%.
El primer ministro Pham Minh Chinh ordenó a los bancos comerciales que cumplieran con la ley, fortalecieran la gobernanza y la capacidad financiera al tiempo que garantizaban la seguridad operativa, según una publicación en el sitio web del gobierno, que citó a Chinh en una reunión del domingo con líderes bancarios. Las deficiencias en los mercados de acciones, bonos corporativos e inmobiliario han afectado a las instituciones de crédito, lo que requiere una mayor supervisión, dijo.
La investigación sobre Van Thinh Phat Holdings Group sigue a una plétora de otras investigaciones este año, que van desde la supuesta manipulación de acciones hasta acusaciones de sobornos relacionados con kits de prueba Covid-19 y vuelos de repatriación pandémicos. Los casos de corrupción descubiertos desde octubre de 2021 hasta septiembre de 2022 aumentaron un 41 % año tras año, según una publicación en el sitio web del gobierno, que cita datos del Ministerio de Seguridad Pública.
Las autoridades comenzaron a buscar erradicar las violaciones de bonos corporativos después de los arrestos de primavera del ex presidente y director ejecutivo de Tan Hoang Minh Group durante una investigación por presunta apropiación fraudulenta de propiedad. El gobierno canceló las nueve ofertas de bonos de la empresa por valor de más de 10 billones de dong (415 millones de dólares).
Las últimas investigaciones subrayan los "riesgos persistentes" de mala conducta de los bonos en los mercados bancarios y de bienes raíces, dijo SSI Securities Corp., la segunda corredora más grande del país, en una nota a los inversionistas la semana pasada. "Aunque las correcciones recientes del mercado han reflejado parcialmente esta noticia, creemos que el sentimiento negativo permanecerá, especialmente cuando una gran cantidad de bonos corporativos vence dentro de 2023-2024".
Recientemente, el gobierno buscó aumentar la supervisión del mercado de bonos corporativos con nuevas regulaciones para emisores e inversores.
Algunas empresas han tratado las emisiones de bonos corporativos como "una forma de ser sus propios bancos" y las regulaciones gubernamentales no se mantuvieron, dijo Fred Burke, asesor principal de la firma de abogados Baker McKenzie en Ciudad Ho Chi Minh. “Los regímenes regulatorios tienen que evolucionar para mantenerse al día con la realidad. Podrías llamarlo una etapa evolutiva del desarrollo”.
(Actualiza la historia con los comentarios del primer ministro en el párrafo 13).
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html