Los 3 principales favoritos de Gurú cotizan cerca de mínimos de 52 semanas

Resumen

• La cartera de propiedad más amplia ha superado al S&P 500 durante la última década y desde su creación.
• Tres acciones en esta cartera modelo cotizan cerca de mínimos de 52 semanas.

Entre las carteras modelo de GuruFocus, la que mejores rentabilidades ha registrado desde su creación en 2006 es la Cartera modelo de mayor participación. Desde su creación, esta cartera modelo ha tenido una rentabilidad acumulada del 392.12%. Durante los últimos 10 años, ha promediado un rendimiento del 12.92 % anual en comparación con el 500 % anual del S&P 9.90.

La cartera modelo Most Broadly Held consta de las 25 acciones principales que aparecen con mayor frecuencia en las carteras de los gurús. Se rebalancea cada 12 meses, y si el número de propietarios gurú es igual, las acciones se clasifican en función de cuál tiene mayor concentración (es decir, ocupa un mayor porcentaje de carteras).

El dinero inteligente tiende a acudir en masa a las acciones que han demostrado su éxito a largo plazo, por lo que no sorprende que la mayoría de los nombres que forman parte de esta cartera modelo sean aquellos con muchos años de rendimiento superior, como Apple.AAPL
(AAPL, Finanzas) y Berkshire HathawayBRK.B
Acciones clase B (BRK.B, Finanzas). Los fondos de cobertura y las pensiones están aún más incentivados para quedarse con los de desempeño estable porque a los reguladores y clientes tiende a disgustarles el potencial de grandes reducciones. Como resultado de estos factores, la cartera Most Broadly Held generalmente consta de lo "mejor de lo mejor" del S&P 500, más las acciones ocasionales fuera de los EE. UU. en las que los administradores de fondos ven un gran valor, como Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Finanzas).

Según el GuruFocus Cribador todo en uno, tres de las acciones Most Broadly Held han caído dentro del 15% de sus mínimos de 52 semanas al momento de escribir este artículo: AlphabetGOOGL
Cª. (GOOG, Finanzas)(GOOGL, Finanzas), Grupo UnitedHealthUNH
Cª. (UNH, Finanzas) y Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Finanzas). ¿Podrían estas acciones representar oportunidades de valor, o se enfrentan al potencial de caídas a largo plazo? Vamos a ver.

Descargo de responsabilidad: la información sobre las participaciones de gurú proviene de las presentaciones 13F y los informes de fondos mutuos. Los inversores deben tener en cuenta que los informes 13F y los informes de fondos mutuos no brindan una imagen completa de las participaciones de un gurú. Los informes 13F incluyen solo una instantánea de las posiciones largas de acciones en acciones que cotizan en EE. UU. y certificados de depósito estadounidenses al final del trimestre. No incluyen posiciones cortas, tenencias internacionales no ADR u otro tipo de valores. Los datos de los fondos mutuos provienen de las actualizaciones trimestrales en el sitio web de los fondos en cuestión. Esto generalmente consiste en posiciones largas de acciones en acciones estadounidenses y extranjeras. Sin embargo, incluso estos informes limitados pueden proporcionar información valiosa.

Alphabet

La empresa matriz de Google, Alphabet Inc. (GOOG, Finanzas)(GOOGL, Finanzas) cotizaba alrededor de $94.65 por acción el 8 de marzo, un 13.47% por encima de su mínimo de 52 semanas. El Tabla de valor GF califica la acción como significativamente infravalorada.

A partir de las presentaciones regulatorias más recientes, 51 gurús tenían acciones con derecho a voto de Alphabet mientras que 48 tenían acciones con derecho a voto, aunque algunas de estas se superponen con los gurús que poseen acciones con derecho a voto y sin derecho a voto. Los gurús con las mayores participaciones en acciones con derecho a voto de Alphabet son Ken Fisher (Vientos alisios, Portafolio), Primecap Management y Dodge & Cox, mientras que las que tienen mayor participación en acciones sin derecho a voto son Dodge & Cox, Primecap Management y Baillie Gifford (Vientos alisios, Portafolio). Los gurús han estado comprando y vendiendo acciones en igual medida en los últimos trimestres después de ser vendedores netos desde 2019 hasta 2021.

Alphabet obtiene la mayor parte de sus ingresos de los anuncios, especialmente los integrados en su motor de búsqueda líder Google, su aplicación Maps y YouTube. En medio de caídas en el gasto en publicidad a medida que la economía se desacelera, la compañía ha visto una tendencia a la baja en sus ganancias por acción, llevándose consigo el precio de las acciones.

La buena noticia es que, mientras Google pueda mantener el dominio de su motor de búsqueda y continúe diversificando sus fuentes de ingresos con su negocio en la nube, inteligencia artificial y proyectos increíbles como los automóviles autónomos, la perspectiva a largo plazo parece prometedora. Al igual que con cualquier acción tecnológica, existe la posibilidad de que los competidores puedan interrumpir Alphabet, pero cuanto más dinero tiene una empresa para invertir en investigación y desarrollo, más probable es que mantenga el control de tecnologías superiores, y hay pocas empresas en el mundo que lo hagan. puede afirmar tener más dinero que Alphabet, que tenía $ 113 mil millones en efectivo a fines de 2022 y $ 29 mil millones en deuda.

UnitedHealth Group

Acciones de la principal aseguradora de salud estadounidense UnitedHealth Group (UNH, Finanzas) cotizaron alrededor de $ 469.29 cada uno el miércoles, lo que fue un 4.06% por encima del mínimo de 52 semanas de la acción. De acuerdo con la Tabla de valor GF, la acción está ligeramente infravalorada.

UnitedHealth apareció en las carteras de 37 gurús a partir de las últimas presentaciones regulatorias. El principal accionista gurú de las acciones fue el Fondo Vanguard Health Care (Vientos alisios, Portafolio), seguida por Dodge & Cox y Andreas Halvorsen (Vientos alisios, Portafolio). Los gurús han sido vendedores netos de acciones durante los últimos cinco trimestres, pero la mayoría de las ventas fueron reducciones.

UnitedHealth Group es la empresa de atención administrada más grande de EE. UU. por ingresos. Ofrece una variedad de productos para el cuidado de la salud y servicios de seguros a través de sus muchas subsidiarias y tiene un gran impulso debido al envejecimiento de la población en los EE. UU. El crecimiento en los últimos años ha sido impulsado por el crecimiento de los planes Medicare Advantage, que son versiones privadas subsidiadas por el Seguro médico del estado.

UnitedHealth ha recibido mucha prensa negativa debido a un fallo judicial que le permite al gobierno recuperar los sobrepagos de Medicare Advantage que resultaron de que las aseguradoras de salud inflaron los precios de manera artificial. Según un informe de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental de 2017, el gobierno realizó más de $16 mil millones en pagos indebidos bajo Medicare Advantage solo en el año fiscal 2016. A partir de 2022, los planes de UnitedHealth comprendían el 28 % del mercado de Medicare Advantage. Afortunadamente para los inversionistas de UnitedHealth, el 28 % de $16 mil millones no es nada para una empresa que generó ingresos por $322 mil millones en 2022.

Johnson & Johnson

El gigante farmacéutico Johnson & Johnson (JNJ, Finanzas) cotizó alrededor de $ 152.98 por acción el miércoles, que fue solo un 1.15% por encima de su mínimo de 52 semanas. El Tabla de valor GF asigna a la acción una calificación moderadamente infravalorada.

Había 35 gurús que poseían acciones de Johnson & Johnson a partir de las últimas presentaciones regulatorias, con Ken Fisher (Vientos alisios, Portafolio), Ray Dalio (Vientos alisios, Portafolio)'s Bridgewater Associates y jeremy granham (Vientos alisios, Portafolio) haciendo la parte superior de la lista. Los gurús han estado vendiendo acciones más que comprándolas en los últimos años, aunque la mayoría de las ventas han sido reducciones. Cuando observamos el volumen de compras versus ventas en lugar del número, los gurús se han convertido en compradores netos de acciones desde mediados de 2021.

La amplia gama de negocios de Johnson & Johnson abarca la mayoría de los aspectos del cuidado de la salud, desde vacunas y medicamentos hasta cuidado de la salud del consumidor, higiene, dispositivos médicos y tecnología médica de vanguardia. Combina una estrategia de crecimiento impulsada por adquisiciones lenta pero constante con un enfoque en los rendimientos de los accionistas, lo que hace que la lista de Dividend Kings con más de 50 años consecutivos de crecimiento de dividendos. En el momento de escribir este artículo, las acciones contaban con una rentabilidad por dividendo del 2.93 %.

La estabilidad de Johnson & Johnson proviene de su increíble diversificación en términos de productos y geografías. Continúa realizando adquisiciones de valor añadido como AbiomedABMD
, líder mundial en recuperación cardíaca, y ampliar los esfuerzos de crecimiento en los mercados emergentes. Si bien es poco probable que esta empresa crezca rápidamente, el crecimiento lento continuo combinado con un fuerte dividendo parece una gran posibilidad.

DIVULGACIONES

Yo/nosotros no tenemos posiciones en ninguna de las acciones mencionadas, y no tenemos planes de comprar nuevas posiciones en las acciones mencionadas dentro de las próximas 72 horas.