3 acciones de crecimiento de dividendos con planes DRIP favorables para los inversores

Algunas empresas ofrecen la opción de DRIP automáticos de planes de reinversión de dividendos a sus accionistas. En otras palabras, sus accionistas pueden optar por recibir sus dividendos en acciones en lugar de efectivo. Estos planes tienen ventajas significativas, ya que generalmente están libres de comisiones y ayudan a los inversores a maximizar el beneficio de combinar sus flujos de ingresos.

Además, evita que los inversores cometan errores emocionales, como evitar comprar acciones durante los mercados bajistas, cuando el sentimiento del mercado es negativo.

Discutamos las perspectivas de tres acciones de crecimiento de dividendos que ofrecen planes DRIP.

Este 'Rey' proporciona las herramientas que necesita

Trabajos de herramientas de Illinois (ITW) es un fabricante multiindustrial diversificado con siete segmentos operativos únicos: Automoción, Equipos alimentarios, Prueba y medición, Soldadura, Polímeros y fluidos, Productos de construcción y Productos especiales. Genera más de la mitad de sus ventas en los mercados internacionales.

Illinois Tool Works se caracteriza por una gestión ejemplar, que invierte grandes cantidades en I+D año tras año. Como resultado, la empresa ha desarrollado una amplia cartera de productos industriales y ha exhibido un historial de desempeño excepcional. A pesar de la inevitable ciclicidad de su negocio, el fabricante industrial ha aumentado su beneficio por acción en siete de los últimos nueve años, a una tasa media anual del 8.5%.

Además, Illinois Tool Works disfruta de un fuerte impulso comercial en este momento. Incurrió en una disminución del 14 % en sus ganancias por acción en 2020 debido a los bloqueos sin precedentes causados ​​por la pandemia, pero se recuperó con fuerza en 2021, con un BPA récord de $8.51, que fue un 10 % superior al BPA anterior a la pandemia de la empresa. .

En el tercer trimestre de 2022, la empresa aumentó sus ingresos un 13 % con respecto al trimestre del año anterior gracias al crecimiento de dos dígitos en cinco de sus siete segmentos. Como resultado, aumentó su EPS un 16%, de $2.02 a $2.35, y superó las estimaciones de los analistas en $0.10. Ha superado el consenso de los analistas en 12 de los últimos 13 trimestres y está en camino de aumentar su EPS en aproximadamente un 11 % este año, hasta un nuevo máximo histórico.

A pesar de su inevitable sensibilidad a las recesiones, Illinois Tool Works ha aumentado su dividendo durante 58 años consecutivos y, por lo tanto, es el Rey de los Dividendos. Este es un logro admirable para un fabricante industrial. La compañía también tiene un índice de pago del 52% y un balance sólido como una roca.

Como resultado, puede seguir elevando fácilmente su dividendo durante muchos años más. Illinois Tool Works ha aumentado su dividendo en un 13 % anual en promedio durante la última década y durante los últimos cinco años. Esta tasa de crecimiento es mucho más alta que la tasa de crecimiento de dividendos promedio del 8% de todo el sector industrial.

Por lo tanto, si bien el rendimiento de dividendos actual del 2.4% de Illinois Tool Works es mediocre en la superficie, las acciones son adecuadas tanto para inversores orientados al crecimiento como a los ingresos con una perspectiva a largo plazo.

Entrar en agua caliente con un aristócrata

AO Smith (A) es un fabricante líder de calentadores de agua residenciales y comerciales, calderas y productos de tratamiento de agua. Genera aproximadamente dos tercios de sus ventas en América del Norte y la gran mayoría del resto de sus ventas en China.

Debido a la naturaleza de su negocio, AO Smith es sensible al estado del mercado inmobiliario. La empresa se ha beneficiado enormemente del auge del mercado inmobiliario, que se ha mantenido desde el final de la Gran Recesión, en 2009.

AO Smith también se ha beneficiado del inmenso potencial de crecimiento del mercado chino. Ha aumentado sus ventas en alrededor de un 20% anual en promedio en este país durante la última década. Como resultado, AO Smith ha aumentado constantemente su EPS casi todos los años durante la última década, a una tasa anual promedio del 16 %. Esta tasa de crecimiento combinada con el desempeño comercial constante son testimonios de la solidez del modelo comercial de la empresa y su sólida ejecución.

También vale la pena señalar que AO Smith actualmente genera una cantidad insignificante de ingresos en India, pero este país tiene un potencial de crecimiento similar al de China. Por lo tanto, la expansión de AO Smith en India puede convertirse en un importante motor de crecimiento a largo plazo.

AO Smith se enfrenta actualmente a un fuerte viento en contra, a saber, el aumento de la inflación a un máximo de 40 años, lo que ejerce presión sobre los márgenes de la empresa. En el tercer trimestre, las ganancias por acción de AO Smith cayeron un 15 % con respecto al trimestre del año anterior, principalmente debido al impacto de la inflación en los márgenes de la empresa y en el gasto de los consumidores. No obstante, la compañía sigue en camino de aumentar su EPS en aproximadamente un 3 % este año, hasta un nuevo máximo histórico.

Gracias a su sólido modelo de negocios, AO Smith ha aumentado su dividendo durante 29 años consecutivos y, por lo tanto, es un Dividend Aristocrat. También tiene un índice de pago saludable del 39% y un balance general casi libre de deudas.

Fácilmente puede seguir aumentando su dividendo de manera significativa durante muchos años más. La compañía ha aumentado su dividendo en un 20% anual en promedio durante la última década y en un 15% anual en promedio durante los últimos cinco años.

Esto significa que los inversores orientados a los ingresos no deberían descartar las acciones por su modesto rendimiento de dividendos actual del 2.0 %, ya que es probable que la empresa duplique su dividendo en los próximos 7 a 10 años.

No esquive a este productor de dividendos

Fundada en 1955, Aflac (AFL) es el suscriptor más grande de seguros complementarios contra el cáncer en el mundo. La compañía de seguros también ofrece seguros de accidentes, discapacidad a corto plazo, enfermedades críticas, dentales, de la vista y de vida. Aflac genera aproximadamente el 70 % de sus ganancias antes de impuestos en Japón y el 30 % restante en EE. UU.

Aflac opera en dos países desarrollados y maduros y, por lo tanto, su potencial de crecimiento es algo limitado. Sin embargo, la compañía ha exhibido un sólido historial de desempeño. Durante la última década, la aseguradora nunca ha sufrido una disminución importante en sus ganancias por acción y ha aumentado sus ganancias por acción a una tasa anual promedio de 8.3%.

Aflac se vio afectado por las tasas de interés casi récord que prevalecieron durante los últimos 13 años, hasta este año. Las tasas de interés deprimidas afectaron los ingresos de inversión de la aseguradora, cuya cartera incluye principalmente bonos. Sin embargo, la Reserva Federal actualmente está elevando agresivamente las tasas de interés para restaurar la inflación a su objetivo a largo plazo en torno al 2%.

Aflac ha comenzado a invertir su capital flotante a tasas más altas y, por lo tanto, es probable que aumente sus ingresos por inversiones en los próximos trimestres. El viento de cola del aumento de las tasas de interés ayuda a explicar por qué las acciones de Aflac se cotizan actualmente a una relación precio-beneficio de 10, la más alta en 13.3 años. Para brindar una perspectiva, la acción se negoció a una relación precio-beneficio cercana a 10 durante 2012-2021.

Aflac no es inmune a las recesiones, pero es bastante resistente, como lo demuestra la disminución del 20 % en su EPS en la Gran Recesión, la peor crisis financiera de los últimos 90 años. El precio de sus acciones colapsó durante la Gran Recesión, de $34 a $6, pero los inversionistas que se mantuvieron enfocados en los sólidos fundamentos de la aseguradora fueron reivindicados, ya que las acciones recuperaron casi todas sus pérdidas en 2009-2010.

La empresa tiene un récord excepcional de crecimiento de dividendos, con 41 años consecutivos de aumentos de dividendos. La compañía ha aumentado su dividendo en un 9% anual en promedio durante la última década y en un 13% anual en promedio durante los últimos cinco años. Dado también su sólido índice de pago del 32 % y su modelo de negocio defensivo, los inversores deben estar seguros de que la empresa seguirá aumentando su dividendo de forma significativa durante muchos años más.

Consideraciones Finales:

Las tres acciones anteriores cuentan con registros excepcionales de crecimiento de dividendos gracias a las trayectorias de crecimiento confiables de sus ganancias. Gracias a sus sólidos modelos de negocio, tienen balances sólidos como una roca. Dados también sus índices de pago saludables y su desempeño comercial confiable, los inversores deben estar seguros de que estas empresas continuarán aumentando sus dividendos durante los próximos años.

Los inversores de ingresos deberían considerar participar en sus planes DRIP, que maximizan el efecto compuesto de los dividendos reinvertidos.