El mercado de valores es un juego de riesgo y cálculo, y en los últimos meses los riesgos están aumentando. El primer trimestre de 2022 mostró una tasa de crecimiento del PIB negativa neta, una contracción del 1.4%; otra contracción en el segundo trimestre indicará una recesión.
Los expertos de Wall Street están tratando de mirar hacia el futuro, para ver a través de la niebla de la incertidumbre y tener una idea de hacia dónde van las cosas. Al cubrir el mercado de Morgan Stanley, el estratega jefe de acciones de EE. UU. Michael Wilson cree que esquivaremos la bala de la recesión, aunque puede ser, en palabras del duque de Wellington, "lo más cercano que haya visto en su vida".
En palabras de Wilson, “seguimos confiando en que los precios más bajos todavía están por venir. En términos del S&P 500, creemos que ese nivel está cerca de los 3,400…” Una caída de esa magnitud representaría una caída adicional de casi un 15% desde los niveles actuales. Eso es para los próximos meses; A más largo plazo, hacia finales de año, Wilson predice que el índice volverá a un rango de cotización cercano a 3,900.
En cualquiera de estos casos, una recesión en toda regla o el repunte de finales de año en opinión de Wilson, el movimiento natural para los inversores será hacia acciones defensivas, movimientos para proteger las inversiones de cartera y asegurar un flujo de ingresos. Y eso los atraerá naturalmente hacia las acciones de dividendos de alto rendimiento.
Un factor clave será encontrar acciones de dividendos que rindan más que la inflación, para garantizar un rendimiento real. hemos usado el Base de datos TipRanks para obtener los detalles de esas acciones, vistas como opciones de compra fuerte en la calle con rendimientos de dividendos del 9% o más. Miremos más de cerca.
MPLX (MPLX)
El primero es MPLX, el spin-off intermedio de Marathon Petroleum. MPLX ha operado independientemente de su empresa matriz durante los últimos 10 años, y ahora cuenta con una amplia red de activos de petróleo y gas midstream, posee y opera la infraestructura (oleoductos, transporte fluvial, terminales y refinerías, y parques de tanques de almacenamiento) que mantener el producto en movimiento desde los cabezales de pozo hasta donde se necesita. MPLX tiene una red de activos centrada en la Costa del Golfo pero que se extiende hasta los Grandes Lagos, las Montañas Rocosas y el Estado de Washington.
Varios factores en conflicto se enfrentan entre sí cuando se trata del desempeño reciente de MPLX. En el aspecto político, la postura negativa de la Administración Biden sobre los combustibles fósiles, incluido el cierre de oleoductos, presenta un gran obstáculo; irónicamente, esa postura política, al hacer subir el precio del petróleo y el gas natural, también ha beneficiado a MPLX.
Las ganancias de la empresa aumentaron constantemente hasta 2021, antes de estabilizarse en el 1T22. El EPS de 78 centavos informado en el primer trimestre se mantuvo estable secuencialmente desde el cuarto trimestre. En la línea superior, MPLX registró ingresos de $ 4 mil millones. Esto marcó un aumento del 2.61% con respecto al trimestre del año anterior.
Al observar el flujo de efectivo de la empresa, importante para los inversionistas de dividendos, ya que financia los pagos, encontramos que MPLX finalizó el primer trimestre con $1.125 millones en efectivo de las operaciones, un total que incluyó $1.21 millones en efectivo distribuible. Esa segunda cifra respaldó la declaración de dividendos de la empresa a fines de abril, de 70.5 centavos por acción ordinaria, que se pagó a principios de este mes. A $2.82 por acción ordinaria anualizada, el dividendo actualmente produce un 9.10 %, más de 4.5 veces el dividendo promedio de ~2 % que se encuentra entre las empresas que cotizan en S&P.
analista de 5 estrellas justin jenkins, que cubre el sector energético Raymond James, ve a MPLX como una empresa sólida con una buena base para aumentar los rendimientos de los accionistas.
“Si bien la reducción de costos y la protección de contratos de MPLX estabilizaron el poder de las ganancias a lo largo de 2020, los resultados de 2021 mostraron una clara recuperación comercial (operaciones de refinería, volúmenes y precios de G&P). Con MPLX imprimiendo un sexto trimestre consecutivo que se redondea a $ 1.4 mil millones en adj. EBITDA, no debería haber dudas sobre el poder de ganancias actual o el modelo financiero futuro. Como resultado, son razonables otros catalizadores en 2022 a través de recompras y el crecimiento de la distribución. Seguimos siendo positivos con respecto a la diversificación única de MPLX (L&S de demanda-tirón, G&P de oferta-empuje), y argumentamos que esto no se refleja completamente en las acciones”, opinó Jenkins.
En general, Jenkins cree que vale la pena conservar esta acción. El analista califica las acciones de MPLX con un desempeño superior (es decir, comprar), y su precio objetivo de $39 sugiere un sólido potencial alcista de ~20%. (Para ver el historial de Jenkins, haga clic aquí)
Con 9 revisiones recientes de analistas, incluidas 7 compras y solo 2 retenciones, MPLX tiene una calificación de consenso de compra fuerte. Su precio objetivo promedio de $ 37.89 implica un potencial alcista de un año para la acción de ~ 17%. (Vea el pronóstico de acciones de MPLX en TipRanks)
Capital de la Trinidad (TRÍN)
El próximo pagador de dividendos de alto rendimiento que estamos considerando es Trinity Capital, una empresa de desarrollo empresarial que trabaja con deuda de riesgo, las inversiones de alto riesgo y alto potencial realizadas en empresas de nueva creación. Empresas como Trinity ponen dicho capital a disposición de las empresas emergentes que impulsan la innovación en la economía, y los ganadores a largo plazo de esa cohorte definirán la economía del futuro. A lo largo de su vida en el negocio, Trinity ha realizado más de 230 inversiones en empresas de nueva creación y actualmente tiene más de 960 millones de dólares en activos bajo gestión.
Trinity salió a bolsa en febrero del año pasado, y desde entonces ha visto una tendencia al alza en sus ganancias. El último informe, para el 1T22, mostró un EPS diluido de 54 centavos, un 74% más que los 31 centavos informados en el 1T21. Mirando un panorama más amplio, la empresa tuvo un ingreso neto total de $31.8 millones, un aumento del 83 % año tras año, y un ingreso neto por inversiones de $15.6 millones, o 57 centavos por acción. Este último aumentó un impresionante 115% con respecto al año anterior.
Estas cifras respaldaron tanto un aumento en el dividendo trimestral regular de la acción, de 36 centavos a 40 centavos, como un dividendo especial de 15 centavos. Esto dio un pago total de dividendos de 55 centavos por acción común, y la compañía ha anunciado su intención de continuar pagando los dividendos especiales además de las distribuciones regulares. En conjunto, el dividendo de 55 centavos se anualiza a $2.20 y rinde 13.9%; calculando solo con el dividendo ordinario de 40 centavos, el pago anualizado es de 10.7%. Es importante señalar aquí que Trinity ha aumentado su participación ordinaria cada trimestre desde que comenzó a pagar en diciembre de 2020.
En su cobertura para Wells Fargo, analista Finian O´Shea escribe sobre esta empresa: "La capacidad de TRIN para originar nuevos acuerdos es impresionante para nosotros, particularmente dada la consistencia con la que ha agregado nuevas inversiones al balance general (todavía no ha registrado un trimestre de originación neto negativo desde su OPI)".
“Las ganancias de TRIN en sus inversiones de capital le otorgan el mayor desbordamiento de cualquier BDC que cubrimos a USD 2.62 al 3/31/22 (~ USD 2.35 ajustados por la oferta), o ~ 17 % del NAV. Eso debería ayudar a frenar el dividendo en trimestres con originación y pagos anticipados más ligeros, aunque advertimos que el pago de los efectos indirectos reduce el NAV y, por lo tanto, el poder de las ganancias”, agregó O'Shea.
Claramente, O'Shea no está muy preocupado por el efecto indirecto, ya que califica esta acción como Sobreponderada (es decir, Compra) junto con un precio objetivo de $16. (Para ver el historial de O'Shea, haga clic aquí)
Trinity tiene la suerte de tener una calificación de consenso unánime de compra fuerte de Street, ya que las 5 revisiones recientes de analistas son positivas. La acción se vende a $ 15.90 y tiene un objetivo promedio de $ 19.30, lo que sugiere una ventaja de un año del 22%. (Vea el pronóstico de acciones de TRIN en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html