Las nuevas empresas criptográficas cansadas del invierno encuentran refugio en la guardería web3 de Jamie Burke

Outlier Ventures es un caso atípico en todos los sentidos de la palabra.

Construido en el Reino Unido en lugar de Sand Hill Road, Jamie Burke y su equipo han tomado 187 nuevas empresas web3 en etapa inicial bajo su protección desde que comenzó a ejecutar un programa acelerador en 2019. 

"WCrecimos en el Reino Unido, no estábamos en Silicon Valley”, dijo Burke. “No éramos un grupo de capitalistas de riesgo experimentados o fundadores en serie, no éramos el lugar obvio que habría construido lo que construimos y desde donde lo construimos”.

Burke lanzó Outlier en 2014 después de trabajar como estratega digital líder en la agencia de publicidad WPP y dirigir su propia consultoría digital. Al igual que otros aceleradores de empresas emergentes, brinda tutoría, apoyo y financiamiento limitado a empresas emergentes en etapas muy tempranas a cambio de capital. 

Incluso en medio de un mercado bajista brutal, 2022 ha sido el año más grande de Outlier. Ha crecido la plantilla de alrededor de 40 a 100 personas. También ha tenido 89 nuevas empresas que han pasado por sus puertas a través de su campamento base y programas de ascenso, dijo Burke. 

“Hemos pasado por un gran crecimiento este año, obviamente deliberadamente, y tal vez en contra de la narrativa más amplia”, dijo Burke. 

“Este fue el primer año en el que dijimos que, independientemente de los mercados, estamos creciendo”, agregó. “En primer lugar, queremos bancarizar estas nuevas empresas. Ahora es un buen momento para hacer grandes negocios, pero sabemos que habrá otra carrera alcista, conocemos el ciclo, ya hemos pasado por varios. Queremos construir un negocio a escala que, cuando llegue ese momento, estemos realmente listos para pasar al siguiente nivel”. 

Campamento base de Filecoin

Próximos años programa acelerador está equipado para tener 50 equipos por cuarto si es necesario. Los programas específicos que se ejecutan en el primer trimestre incluyen un campamento base de Filecoin, un campamento base de Polygon, una tecnología de prueba de conocimiento cero centrada en el campamento base y un campamento base independiente del protocolo. Cada campamento base tiene una duración de tres meses y brinda a las nuevas empresas apoyo interno desde las operaciones hasta el aspecto legal.

de valores atípicos cartera existente incluye nuevas empresas como Boson Protocol, Metropolis, Rand Network y Auki Labs. Es, por su naturaleza, una cartera repleta de jugadores en etapas muy tempranas, y pasará algún tiempo antes de que Burke pueda ver cómo funcionan esas apuestas.

“Es demasiado pronto para decir cuáles serán nuestras mayores historias de éxito hasta el momento, pero hasta ahora, proyectos como Iota y Ha podido recuperar, que son algunas de nuestras redes más maduras, ya han logrado un gran éxito”, dijo Burke.

Ganar dinero como acelerador

La firma genera ingresos de socios empresariales como FarFetch y Polygon, que pagan para participar en el programa acelerador, dijo Burke. Sin embargo, la mayoría de los ingresos proviene de apuestas de riesgo exitosas.

“Si bien siempre tratamos de ejecutar un programa de aceleración en particular con una ganancia en efectivo, estamos allí predominantemente como inversores para desbloquear el 6% de acciones y tokens”, dijo Burke, quien señaló que Outlier aún posee el 90% de sus participaciones desde el último. ocho años.

“Dado que la mayoría de las nuevas empresas en las que hemos invertido son relativamente recientes, luego de nuestro crecimiento significativo en los últimos años, la mayoría de nuestros proyectos son demasiado inmaduros como redes para que podamos obtener ganancias”, agregó. "Sin embargo, hemos sido rentables cada año de existencia de Outlier Ventures, y el rendimiento general de nuestro capital desplegado es 230x".

Encontrar refugio en un mercado bajista

A pesar del crecimiento significativo de este año, hay algunos obstáculos para el programa de aceleradores de Burke de cara a 2023: la competencia entre los aceleradores de web3 se está calentando precisamente debido a las duras condiciones del mercado.

“Si alguna vez necesitaras un acelerador, probablemente sea en un mercado bajista”, dijo Burke.

Una de las principales razones por las que las empresas emergentes fracasan es por la adecuación del producto al mercado, dijo Burke. Los aceleradores ayudan a las empresas emergentes a navegar por ese camino, lo que puede ser fundamental cuando el entorno de financiación se vuelve difícil. Históricamente, la tasa de fallas de Outlier ha sido relativamente baja, según Burke, quien afirma que menos del 5% de los proyectos en los que ha trabajado Outlier han fallado.

“Si estamos sujetos a un mercado bajista prolongado, podemos esperar que esta cifra aumente a medida que los proyectos enfrentan dificultades para obtener capital”, dijo Burke. “Sin embargo, si somos testigos de que este aumento a menos del 10 %, esto sigue siendo lo contrario de la empresa en etapa inicial, donde el 90 % normalmente fracasa en sus primeros dos años”.

Capital institucional

Por otro lado, el espectacular colapso del criptointercambio FTX ha ralentizado la cantidad de capital institucional que ingresa a la industria, dijo Burke. En las etapas posteriores, hay menos dinero en el sistema y en las primeras etapas, la implementación es más lenta y la diligencia debida lleva más tiempo.

“Lo que estamos viendo en el acelerador son entradas récord en términos de números absolutos en todos los programas”, dijo. “Estamos viendo que la calidad de los fundadores mejora drásticamente. Fundadores en serie, muchos de los cuales cruzan carreras sólidas y web2 para abordar verticales de la industria en particular y estamos viendo una gran cantidad de interés por parte de los socios empresariales”. 

En el pasado, Burke necesitaba rechazar socios empresariales porque no estaban listos para trabajar con valores atípicos a gran escala. Incluso frente a FTX, muchos ahora se acercan a Outlier con estrategias muy claras, que es el cambio más material, dijo.

El boom del acelerador

No es solo que Burke vea un aumento en las solicitudes entrantes. Andreessen Horowitz anunció recientemente que recibido más de 8,000 solicitudes para su escuela de inicio de criptografía reiniciada. Burke no se ve afectado por el aumento de la competencia, ya que la mayoría de las empresas de riesgo que lanzan aceleradores o incubadoras web3 operan en las últimas etapas.

Valor atípico es lo contrario; su objetivo es filtrar y reducir el riesgo de inversiones para inversores en etapas posteriores. Los tamaños de los cheques son modestos, con un promedio de alrededor de $ 100,000, pero lo compensan con el apoyo y la diligencia debida que brindan orientación en áreas como la tokenómica y las estrategias de comercialización. Cada puesta en marcha en un programa tiene una tasa de apoyo de alrededor de dos personas y media, dijo Burke. 

“Espero que más y más personas intenten ingresar a nuestro espacio”, agregó. "Depende de nosotros continuar brindando nuestro servicio, alcanzar jonrones [y] eliminar el riesgo de las inversiones para nuestros coinversores". 

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