(Bloomberg) — Las consecuencias de la quiebra de Silicon Valley Bank se extendieron aún más a las criptomonedas, desquiciando un engranaje clave en el mercado que debería estar entre los activos digitales más seguros del espacio. La segunda moneda estable más grande, USD Coin, cotizaba a tan solo 81.5 centavos cuando los inversores digirieron la exposición de su emisor Circle Internet Financial Ltd. a Silicon Valley Bank, que acababa de colapsar en una de las mayores quiebras en la historia bancaria de EE. UU.
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El viernes por la noche, después de horas de silencio, Circle reveló que $ 3.3 mil millones de su reserva de reservas de aproximadamente $ 40 mil millones se encontraban en el banco quebrado. El sábado por la tarde, el director ejecutivo Jeremy Allaire brindó detalles adicionales sobre la exposición de Circle al banco y dijo en un comunicado en el blog de la compañía y en tuits que el USDC estaba "100 % garantizado con una combinación de efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU." y permanecería " redimible 1 por 1” con el dólar estadounidense. El precio del USDC se recuperó en el comunicado, cotizando alrededor de 97 centavos a las 3:45 pm en Nueva York.
“Específicamente, USDC está actualmente garantizado en un 77 % ($32.4 millones) con letras del Tesoro de EE. UU. (con un período de vencimiento de tres meses o menos) y en un 23 % ($9.7 millones) con efectivo en una variedad de instituciones, de las cuales SVB es solo una. ”, según la publicación del blog. Los bonos del Tesoro de Circle están bajo la custodia de BNY Mellon y son administrados por BlackRock.
La mayoría de sus reservas de efectivo se mantienen en BNY Mellon; Circle dijo que depositó allí 5.4 millones de dólares en la última semana. La firma de monedas estables había revelado previamente que sus reservas de efectivo se mantenían en seis bancos, incluidos BNY Mellon y Silicon Valley Bank, pero antes del viernes no había proporcionado montos específicos en dólares para las asignaciones individuales.
USD Coin, o USDC, es una moneda estable respaldada por activos y un tablón de criptomercados ampliamente utilizado. El token está destinado a tener un valor constante de $1, totalmente respaldado por reservas de efectivo y bonos del Tesoro a corto plazo.
El USDC tenía un suministro circulante de 39.7 millones de tokens a partir del sábado por la tarde en Nueva York, según muestran los datos de CoinGecko. Los comerciantes han canjeado el token por valor de miles de millones de dólares desde el viernes, algunos de los cuales intercambiaron sus tenencias en la moneda estable USDT de Tether, según muestran los datos de Nansen y Curve Financial.
En cuanto al rival más grande de Circle, Tether, la principal moneda estable, se ha mantenido firme en $1 o más. Si bien Tether se ha enfrentado previamente a un escrutinio sobre sus reservas, dijo el viernes que no tenía ninguna exposición a SVB.
En tuits anteriores, el director de estrategia de Circle, Dante Disparte, describió la caída de Silicon Valley Bank como un "fallo de cisne negro" en el sistema financiero de EE. UU. y dijo que sin un plan de rescate federal habría "implicaciones más amplias para las empresas, la banca y los empresarios". ”
Paso de Coinbase
Las monedas estables como USDC están destinadas a mantener un valor fijo frente a otro activo altamente líquido como el dólar estadounidense. Vienen en una variedad de formas y algunas, como la de Circle, están respaldadas por reservas de efectivo y bonos. Los inversores a menudo depositan fondos en monedas estables a medida que se mueven entre operaciones de criptografía.
A medida que la venta masiva de USDC empeoró el viernes por la noche, el intercambio de criptomonedas con sede en EE. UU. Coinbase Global Inc. dijo que "detendría temporalmente" la conversión de USDC a dólares estadounidenses durante el fin de semana y que se reanudaría el lunes cuando abran los bancos. "Sus activos permanecen seguros y disponibles para envíos en cadena", dijo el intercambio de cifrado en un tweet de una cuenta oficial.
En su declaración del sábado, Circle reconoció que si bien "el USDC se puede usar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año en cadena", cualquier emisión y redención de la moneda estable "está restringida por las horas de trabajo del sistema bancario de EE. UU.".
El comercio de futuros de USDC sugiere optimismo Circle superará su actual apuro. Los datos de la firma de investigación Coinglass muestran que las tasas de financiación de los contratos de USDC en al menos un intercambio se volvieron positivas a partir del sábado por la mañana en Nueva York, lo que indica que los comerciantes están apostando por una recuperación de la paridad con el dólar de la moneda. Cuando una tasa de financiación es positiva, las posiciones largas pagan posiciones cortas, lo que refleja un sentimiento alcista de los comerciantes sobre los precios del token.
“USDC va a estar bien, es resistente y está bien administrado, con una estructura de capital más fuerte que la mayoría de los bancos”, dijo en un comunicado Oliver von Landsberg-Sadie, cofundador de BCB Group, que administra una red de pagos para empresas de criptomonedas. correo electrónico.
Mientras tanto, la caída del USDC ha tenido un efecto dominó en las aplicaciones DeFi que permiten a los usuarios comerciar, pedir prestado y prestar monedas y que tienden a depender en gran medida de los pares comerciales que involucran la moneda estable. El sábado, los miembros de la comunidad DeFi que administra DAI propusieron cambios en el mecanismo que ayuda a mantener su moneda estable vinculada a $1 de una manera que reduciría su exposición al USDC.
"A menos que haya un plan de rescate concreto este fin de semana, creo que los mercados volverán a estar feos la próxima semana", dijo Teong Hng, director ejecutivo de la empresa de criptoinversión Satori Research, sobre el fracaso de SVB.
Problemas de Crypto
El sector de las criptomonedas ya se estaba recuperando de una derrota prolongada que eliminó $ 2 billones del valor de los activos digitales desde noviembre de 2021, lo que precipitó una serie de implosiones como la moneda estable algorítmica TerraUSD, el fondo de cobertura Three Arrows Capital y el intercambio FTX.
El token de TerraUSD, conocido como UST, trató de utilizar una combinación de algoritmos e incentivos comerciales que involucraban a un token hermano, Luna, para mantener su valor. La eliminación de $ 60 mil millones de ese sistema intensificó el escrutinio regulatorio global de las monedas estables.
"Creo que el mercado 'fijó un precio de pánico' al USDC como lo hizo con el USDT en torno al colapso de Luna", dijo Haohan Xu, director ejecutivo de Apifiny, una plataforma de negociación institucional. "Está impulsado por la exposición de Circle en SVB más Coinbase cerrando su función de conversión de USDC".
tratando de tranquilizar
Las criptoempresas, incluidas Binance y Gemini, utilizaron Twitter el viernes para tratar de tranquilizar a sus clientes sobre los riesgos que plantea SVB.
Changpeng Zhao, director ejecutivo de Binance, el mayor intercambio de activos digitales, tuiteó que la empresa no tiene ninguna exposición y que sus fondos están seguros. Paxos Trust Co., emisor de Pax Dollar, y el intercambio de criptomonedas Gemini dijeron que no tienen ninguna relación con el banco, según declaraciones en sus cuentas oficiales de Twitter.
Por el contrario, el criptoprestamista en bancarrota BlockFi tiene alrededor de USD 227 millones en una cuenta en SVB, según un expediente judicial.
–Con la asistencia de Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan y Shiyin Chen.
(Se actualiza con la declaración de Circle que comienza en el tercer párrafo y actualiza los precios)
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html