Los datos de Stablecoin apuntan a un "apetito saludable" de los alcistas y un posible repunte de Bitcoin a $ 25K

Bitcoin (BTC) subió un 11 % entre el 20 y el 21 de enero, alcanzando el nivel de $23,000 20,000 y rompiendo las expectativas de los bajistas de un retroceso a $XNUMX XNUMX. Aún más notable es el movimiento que trajo la demanda de los inversores minoristas con sede en Asia, según los datos de un indicador clave de la prima de la moneda estable.

Los comerciantes deben tener en cuenta que el índice Nasdaq 100, pesado en tecnología, también ganó un 5.1% entre el 20 y el 23 de enero, impulsado por la esperanza de los inversores de que China reabra sus negocios después de sus bloqueos por COVID-19 y datos económicos más débiles de lo esperado en el Estados Unidos y la Eurozona.

Otra información alcista llegó el 20 de enero después de que el gobernador de la Reserva Federal de EE. UU., Christopher Waller, reforzara la expectativa del mercado de un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos en febrero. Se espera que un puñado de empresas de peso pesado informen sus últimas ganancias trimestrales esta semana para completar el rompecabezas, incluidas Microsoft, IBM, Visa, Tesla y Mastercard.

En esencia, el banco central apunta a un "aterrizaje suave" o un declive controlado de la economía, con menos ofertas de trabajo y menos inflación. Sin embargo, si las empresas luchan con sus balances debido al aumento del costo del capital, las ganancias tienden a caer en picada y, en última instancia, los despidos serán mucho más altos de lo previsto.

El 23 de enero, la firma de análisis en cadena Glassnode señaló que los inversores de Bitcoin a largo plazo mantuvo posiciones perdedoras durante más de un año, por lo que es probable que sean más resistentes a futuros movimientos adversos de precios.

Veamos las métricas de derivados para comprender mejor cómo se posicionan los comerciantes profesionales en las condiciones actuales del mercado.

La prima de stablecoin con sede en Asia se acerca al área FOMO

La moneda USD (USDC) premium es un buen indicador de la demanda de comerciantes minoristas de criptomonedas con sede en China. Mide la diferencia entre las transacciones peer-to-peer basadas en China y el dólar estadounidense.

La demanda de compra excesiva tiende a presionar el indicador por encima del valor razonable al 103 %, y durante los mercados bajistas, la oferta de mercado de la moneda estable se inunda, lo que provoca un descuento del 4 % o superior.

Actualmente, la prima del USDC se sitúa en el 103.5 %, frente al 98.7 % del 19 de enero, lo que indica una mayor demanda de compra de monedas estables por parte de los inversores asiáticos. El movimiento coincidió con la ganancia diaria del 11% de Bitcoin el 20 de enero e indica un FOMO moderado por parte de los comerciantes minoristas a medida que el precio de BTC se acercaba a los $23,000.

Los comerciantes profesionales no están particularmente entusiasmados después de la reciente ganancia

La métrica de largo a corto excluye las externalidades que podrían haber afectado únicamente al mercado de las monedas estables. También recopila datos de las posiciones de los clientes de bolsa en el momento, contratos de futuros perpetuos y trimestrales, ofreciendo así una mejor información sobre cómo se posicionan los comerciantes profesionales.

Hay discrepancias metodológicas ocasionales entre diferentes intercambios, por lo que los lectores deben monitorear los cambios en lugar de las cifras absolutas.

La primera tendencia que uno puede detectar es que los principales comerciantes de Huobi y Binance se muestran extremadamente escépticos sobre el reciente repunte. Esas ballenas y creadores de mercado no cambiaron sus niveles de largo a corto durante la última semana, lo que significa que no confían en comprar por encima de $ 20,500, pero no están dispuestos a abrir posiciones cortas (bajistas).

Curiosamente, los principales operadores de OKX redujeron sus largos netos (alcistas) hasta el 20 de enero, pero cambiaron drásticamente sus posiciones durante la última fase de la carrera alcista. Mirando un marco de tiempo más largo de tres semanas, su relación actual de 1.05 largo a corto sigue siendo más baja que el 1.18 visto el 7 de enero.

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Los bajistas son tímidos, lo que brinda una excelente oportunidad para las corridas de toros.

La prima de la moneda estable del 3.5% en Asia indica un mayor apetito por parte de los comerciantes minoristas. Además, el indicador de largo a corto de los principales comerciantes no muestra un aumento de la demanda de los cortos, incluso cuando Bitcoin alcanzó su nivel más alto desde agosto.

Además, los $335 millones liquidación en resumen, los contratos de futuros de BTC (bajistas) entre el 19 y el 20 de enero indican que los vendedores continúan usando un apalancamiento excesivo, creando la tormenta perfecta para otra etapa de la corrida alcista.

Desafortunadamente, el precio de Bitcoin sigue dependiendo en gran medida del rendimiento de los mercados de valores. Teniendo en cuenta cuán resistente ha sido BTC durante las incertidumbres relacionadas con la quiebra de Genesis Capital de Digital Currency Group, las probabilidades favorecen un repunte hacia $24,000 o $25,000.