El CEO de JPMorgan dice que las tasas podrían llegar al 6% y que Bitcoin es "un fraude exagerado"

Puntos clave

• El CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, dio una entrevista en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, y no se anduvo con rodeos.
• Él cree que es posible que la inflación aún no esté bajo control y que podríamos ver que las tasas de interés alcancen el 6% en 2023.
• Dimon también tuvo palabras fuertes para decir sobre Bitcoin y la criptomoneda en general, calificándolo de "fraude exagerado" y "roca favorita".

El CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, está en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, esta semana, y hoy dio una amplia entrevista. Apareciendo en Squawk Box de CNBC, habló sobre sus pensamientos sobre las tasas de interés y Bitcoin, entre otros temas.

La entrevista se produce una semana después de que JPMorgan anunciara un aumento considerable de las ganancias, con ingresos de 35.7 millones de dólares frente a las expectativas de 34.3 millones de dólares.

Los analistas han estado ansiosos por escuchar los pronósticos de Wall Street sobre lo que se espera sea un año generalmente mixto desde el punto de vista económico. JPMorgan abordó su perspectiva sobre la reciente llamada de ganancias, comenzando que había habido un "modesto deterioro en la perspectiva macroeconómica de la empresa, que ahora refleja una leve recesión en el caso central".

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Jamie Dimon sobre las tasas de interés y la inflación

Jamie Dimon ha expresado su preocupación por las tendencias actuales de la inflación y ha declarado que cree que es posible que las tasas de interés deban subir más de lo que proyecta actualmente la Reserva Federal.

En la entrevista de CNBC, Dimon declaró: "De hecho, creo que las tasas probablemente subirán más del 5%... porque creo que hay mucha inflación subyacente, que no desaparecerá tan rápido".

A pesar de los esfuerzos de la Reserva Federal para frenar la inflación elevando las tasas de interés a un rango de 4.25% a 4.5%, el nivel más alto en 15 años, Dimon cree que la reciente pausa en la inflación no se debe a cambios sistémicos.

Expresó que cree que la reciente disminución de la inflación, según lo indica el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que mide el costo de una amplia canasta de bienes y servicios, se debe a factores coyunturales como la disminución de los precios del petróleo y una desaceleración en China debido a la pandemia de Covid.

La reunión de diciembre de la Reserva Federal vio la "tasa terminal" anticipada, o el punto donde los funcionarios esperan terminar con las alzas de tasas, en 5.1%. El IPC aumentó un 6.5% en diciembre respecto al año anterior, lo que marca el aumento anual más pequeño desde octubre de 2021.

Los comentarios de Dimon sugieren que puede requerir más acción por parte de la Reserva Federal para abordar verdaderamente el problema. Esto destaca los desafíos actuales que la Fed y otros bancos centrales pueden enfrentar al tratar de controlar la inflación en los próximos meses.

Él cree que si Estados Unidos entra en recesión, aunque sea leve, las tasas subirán al 6%.

“Sé que habrá recesiones, altibajos. Realmente no paso tanto tiempo preocupándome por eso. Me preocupa que las malas políticas públicas dañen el crecimiento estadounidense”, dijo Dimon.

Las opiniones de Dimon sobre Bitcoin

Jamie Dimon ha sido un opositor vocal de Bitcoin durante mucho tiempo. El año pasado comparó Bitcoin con un esquema Ponzi, como la infame estafa de décadas dirigida por el titán de Wall Street Bernie Madoff.

Cuando se le preguntó acerca de Bitcoin específicamente durante la entrevista, Dimon respondió y preguntó por qué "perdían aliento" discutiendo la criptomoneda. Continuó diciendo que cree que "Bitcoin en sí mismo es un fraude exagerado, una roca favorita".

También intervino en la saga en curso con FTX.

Dimon dijo que no le sorprendió en absoluto ver que FTX fallara y se declarara en bancarrota, y también lo llamó un esquema Ponzi.

Cuando se le preguntó si creía que todo el sector de las criptomonedas es un esquema Ponzi, dijo: “Todos ustedes han visto el análisis de Tether y todas estas cosas, la falta de revelaciones, es indignante. Los reguladores deberían haber detenido esto hace mucho tiempo. La gente ha perdido miles de millones de dólares si nos fijamos en las personas de bajos ingresos, en algunos casos los jubilados”.

Proyectos de criptografía y blockchain de JPMorgan

Si bien su director ejecutivo puede estar claramente en contra de Bitcoin y las criptomonedas en general, está claro que, como uno de los bancos más grandes de Wall Street, entiende la necesidad de cubrir sus apuestas.

La compañía participa activamente en el desarrollo de implementaciones de blockchain en sus servicios, e incluso ha creado su propio token patentado: JPM Coin. Este token tiene un caso de uso específico dentro de su sistema, siendo utilizado para acuerdos de recompra intradía.

También conocidos como reportos o RP, los pactos de recompra intradía son préstamos a corto plazo que involucran a instituciones financieras. Los grandes bancos los utilizan para ayudar a administrar su flujo de efectivo a corto plazo o para cumplir con los requisitos reglamentarios de suficiencia de capital.

No solo eso, sino que a fines del año pasado, la compañía también registró una marca comercial para una nueva billetera de criptomonedas.

¿Qué deberían tomar los inversores de los comentarios de Dimon?

Que no va a ser un viento en popa en el horizonte. JPMorgan ahora pronostica una recesión leve como su caso central para 2023. Eso podría terminar siendo correcto, en cuyo caso es probable que veamos desafíos continuos que enfrentan los mercados de inversión.

Si los comentarios de Dimon sobre la inflación resultan ser correctos, podríamos ver a la Reserva Federal endurecer aún más su política de tasas de interés.

En reuniones recientes, hemos visto que la tasa de aumentos ha bajado de 0.75 puntos porcentuales para varias reuniones seguidas, a un aumento de 0.50 puntos porcentuales y ahora se pronostica un aumento de 0.25 puntos porcentuales en la reunión de febrero.

Según Dimon, la desaceleración de la inflación podría ser solo un respiro temporal, en lugar de un cambio a largo plazo. Si esto es cierto, es posible que la Fed deba considerar aumentar sus aumentos de tasas nuevamente.

Eso no será bien recibido por las empresas y podría aumentar el riesgo de una recesión que sea más que leve.

Entonces, ¿qué hacen los inversores?

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