Correlación de Bitcoin, Nasdaq y S&P 500

Después de un breve período de no correlación entre BTC, Nasdaq y S&P 500, hay un regreso a movimientos similares en previsión de los datos del 10 de noviembre sobre el IPC de EE. UU. y las elecciones de mitad de período de EE. UU.

La correlación entre Bitcoin, Nasdaq y el S&P 500

En las últimas semanas, la correlación histórica entre los principales índices bursátiles estadounidenses y Bitcoin se ha desvanecido, y es precisamente esta paradoja la que ha revivido el auge del oro digital, que se ha recuperado por encima de los 21,000 superando el infame soporte técnico.

FOMO ha vuelto a viajar entre los inversores y, aunque por ahora, es bastante injustificado porque se cree ampliamente que aún no se ha tocado el fondo real y especialmente porque es estadísticamente poco probable que todos hayan comprado ya en los mínimos, es una señal para ojo de todos modos.

Ayer, las altcoins acapararon la atención justo sobre Bitcoin "robando" algo de dominio de la moneda más capitalizada.

B2B registra un máximo histórico, Ethereum recupera volúmenes que superan la media del último período (perdidos tras la ir a favor de BTC) y reabsorbe todo el revés de los últimos días y Solana crece en volúmenes en relación a la noticia de que la moneda digital ha sido elegida por Alphabet (Google) como moneda única de servicio.

Después de subir en los últimos días, el dominio de Bitcoin está en una tendencia a la baja precisamente debido a la fuerza de las altcoins que absorben capital.

Mientras tanto, el mercado de criptomonedas está volviendo lentamente a la marca del billón de dólares en volúmenes totales, y esto también es una muy buena señal desde el punto de vista del sentimiento, que está volviendo a ser positivo.

De cara al futuro, es importante estar atento a la cifra de inflación (IPC) que se dará a conocer el 10 de noviembre de 2022, que, junto con el resultado de las elecciones legislativas de EE. UU., puede o no dar al mercado una dirección positiva.

Mientras tanto, el oro digital rompe el soporte de $21,000 con liquidaciones en la jornada de ayer por $180 millones, una cifra respetable pero nada si se compara con lo ocurrido el año pasado donde como resultado de la pérdida de valor se quintuplicaron las ventas cortas. .

El mercado ha valorado mucho el pesimismo en este mercado bajista y, tan pronto como eso se rompe, puede conducir a cambios positivos rápidos. Los datos de empleo que chocan con los movimientos restrictivos de la Fed han contribuido a esta recuperación en altcoins, especialmente si el 10 Noviembre, cuando salgan los datos del IPC, estas cifras se tornarán positivas, ya que supondría que en diciembre la Reserva Federal podría optar por dar más respiro optando por una subida más suave de los tipos de interés.

El panorama macroeconómico y geopolítico actual

Los datos macro nos devuelven a la realidad y el mercado aún no está en el punto de rebote, pero algunas señales muy buenas indican que el FOMO está subiendo y con él los valores de muchas criptomonedas.

Las criptomonedas han cogido más fuerza que la Bolsa, que cierra por encima de los 3700 puntos (3770.55 puntos básicos) para el Standard & Poor 500 con un +1.36%, el Nasdaq también sube con un +1.56% hasta los 10857.03 y Wall Street en verde.

La continua búsqueda del fondo siempre incita a una parte de los inversores a invocar el inflado "Buy the dip", especialmente en ciertas fases, que suelen corresponder al comienzo del mercado bajista y al agotamiento de la paciencia del mercado como en este período, que de hecho está marcado por un deseo pronunciado de un cambio de ritmo. 

Por un tiempo, uno se olvida del mantra hasta que el sentimiento trae de vuelta la fatídica frase, y ahí es cuando realmente se registra el mínimo del mercado.

Por supuesto, el mínimo del mercado bajista no está determinado por el sentimiento, o al menos no del todo.

En resumen, una vez más, el S&P 500 y Bitcoin comparten un destino común después de una breve pausa de algunas semanas.

Esto, según algunos, también se debe a que siendo el primero el índice más importante de la bolsa de valores más grande del mundo (Wall Street) y el segundo la criptomoneda más capitalizada, actúan un poco como cabeza de grupo al registrar las mayores pérdidas en la fase bajista y los mayores galopes en la fase alcista. 

Sin embargo, según esta lectura, últimamente hay una creciente de que los dos (BTC y S&P 500 pero también el Nasdaq) seguirán descorrelacionados y que esto es solo una caída en picada de un mercado bajista bastante anómalo, al menos según las estadísticas. .

Conclusiones

Michael Saylor señala en un tweet cómo Bitcoin ahora es mucho menos volátil que el índice de EE. UU. y esto puede ser una señal de continuidad en la tendencia de descorrelación entre la moneda digital y los principales índices de EE. UU.

#Bitcoin ahora es menos volátil que el S&P 500 y el Nasdaq. pic.twitter.com/7x2zaTmgKM

- Michael Saylor⚡️ (@saylor) 6 de noviembre.

Si el escenario descrito se confirma en las próximas semanas, podríamos ver un mercado de EE. UU. todavía en pérdidas y un Bitcoin más sólido, recuperándose un poco sin gritar alcista, pero simplemente mostrando más fuerza.

Este escenario es uno de los más probables en este momento según insiders y podría encontrar confirmación precisamente porque en la proximidad de las elecciones intermedias de EE. como una aguja de la balanza y empujar las criptomonedas hacia abajo o hacia el verde dependiendo del resultado.