Spot líder de futuros de Bitcoin dice estudio – Trustnodes

Un estudio que analizó la relación entre el precio de los futuros de bitcoin y el spot concluyó que los futuros lideran el descubrimiento de precios.

"El mercado de futuros de Bitcoin está actuando como un indicador principal y el mercado al contado de Bitcoin como un indicador rezagado", dicen los autores, y agregan:

"Por lo tanto, se concluye que el descubrimiento de precios se está produciendo entre los futuros de Bitcoin y el mercado al contado de Bitcoin".

Los futuros de Bitcoin han aumentado en CME a $ 2 mil millones por día y el precio de Bitcoin actualmente es un poco más alto en CME que en los intercambios al contado.

Los futuros en general tienden a manejar muchos más volúmenes que el spot, en parte porque puede usar el apalancamiento, con intercambios como BitMex que ofrecen hasta 100x.

Esa es una forma rápida de perder su dinero, y la mayoría no cruza 3x, el nivel generalmente permitido en CME.

Sin embargo, podría decirse que el spot debería lidiar con la ecuación de suministro como si no agregara bitcoin al mercado, entonces, en el absurdo, no hay movimiento de precios. El estudio sin embargo concluye:

"Con la entrada de la nueva información en el mercado de criptomonedas, se observa primero en los futuros de Bitcoin, seguido de los precios al contado de Bitcoin".

Probablemente se deba a que los operadores utilizan principalmente los futuros, tal vez incluso como su trabajo diario, y por lo tanto están conectados a las noticias de movimiento del mercado en todo momento.

También puede deberse a que muchos de ellos administran fondos en nombre de otros y, por lo tanto, pueden tratar con sumas más grandes que pueden tener un efecto más rápido en el precio.

Pero, la propiedad de bitcoin sigue estando principalmente en manos del público y, por lo tanto, podría decirse que sigue siendo el público en general el que finalmente decide el precio.