Zircon Finance, un creador de mercado automatizado (AMM) y un intercambio descentralizado en Moonbeam, anunció el lanzamiento de una red principal para abordar los desafíos de los inversores relacionados con pérdida impermanente in finanzas descentralizadas (DeFi).
La pérdida transitoria se relaciona con una condición en la que los inversores pierden activos que anteriormente habían dedicado a proporcionar liquidez a un grupo de liquidez para obtener ganancias a través de rendimientos. La red principal, denominada Zircon Gamma, tiene como objetivo contrarrestar tales pérdidas a través de la liquidez unilateral a través de la red Moonriver, que divide en tramos o divide los riesgos entre una criptomoneda volátil y una moneda estable.
Por ejemplo, en el caso de un ETH/USDC piscina, Zircon permite Ether (ETH) para mantener la exposición completa y garantizar la seguridad a través de USD Coin (USDC) moneda estable. Además, la red principal permite que ambas partes ganen tarifas de intercambio.
Como explicó Zircon, los fondos de liquidez de loat como ETH duplican sus ganancias en comparación con los fondos regulares, pero siguen teniendo el riesgo de una pérdida temporal. Sin embargo, el mecanismo Async LPing interno de AMM reduce el riesgo en al menos un 90 %.
El mecanismo hace esto al incentivar los fondos de liquidez para reabastecer ETH perdido financiado a través de las tarifas ganadas. Hablando con Cointelegraph, Andrey Shevchenko, cofundador de Zircon, reveló que su inspiración para crear un sistema de este tipo surge de la necesidad de los comerciantes de una solución flexible y sin permiso, afirmando:
“Demasiadas personas se quemaron con equipos que hicieron afirmaciones fantásticas pero engañosas sobre la eliminación o compensación de pérdidas temporales. En algunos casos, el mecanismo (que implica tarifas dinámicas) que ofrecen simplemente no hace nada".
Shevchenko reconoció las condiciones obvias de falla en caso de que un token caiga en picada a $ 0, pero argumentó que "pero Zircon lo reduce lo suficiente como para que las pérdidas temporales no sean un problema". Además, podemos convertirlo en un arma para crear opciones”.
En comparación con los jugadores existentes que ofrecen protección contra pérdidas impermanentes, Shevchenko enfatizó los numerosos mecanismos a prueba de fallas que ayudan a reequilibrar los fondos de liquidez. Sin embargo, recomendó a los usuarios que investiguen al seleccionar sus pares comerciales y agregó que "es un sistema económico basado en incentivos que puede esperar que funcione el 99% del tiempo".
Además de proteger a los usuarios de pérdidas temporales, el factor diferenciador de Zircon incluye proporcionar liquidez directamente para monedas estables y tarifas de intercambio más baratas. "En general, vamos a ser la opción más barata y líquida para intercambiar cualquier cosa fuera de los pares realmente populares en Uni V3", concluyó Shevchenko.
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Un documento técnico publicado recientemente por Trader Joe, un protocolo DeFi basado en Avalanche, también afirmó haber resuelto el problema de la pérdida temporal.
/4 Pérdida impermanente
Uno de los problemas más críticos de Uniswap V3 es que la pérdida temporal a menudo supera las tarifas de intercambio.
Un estudio realizado por el @Bancor El equipo demostró que el 50 % de los LP de Uniswap V3 pierden dinero.
Liquidity Book resuelve este problema introduciendo tarifas de swap variables.
— El inversor DeFi (@TheDeFinvestor) 23 de agosto de 2022
El libro blanco describió el uso de Liquidity Book (LB), que introduce tarifas de intercambio variables para "proporcionar a los operadores operaciones con deslizamiento cero o bajo".
Fuente: https://cointelegraph.com/news/zircon-finance-launches-mainnet-to-mitigate-impermanent-loss-on-moonriver