Las monedas digitales del banco central (CBDC) no valen el trabajo y los recursos necesarios para implementarlas, dice el exasesor principal del Banco de Inglaterra.
en tiempos financieros artículo publicado hoy por el profesor Tony Yates, se dieron varias razones por las que las CBDC no eran la respuesta, al mismo tiempo que los bancos centrales de todo el mundo están impulsando exactamente estos mismos proyectos de activos digitales.
China ya lanzó su moneda digital del banco central (CBDC) en varias ciudades e incluso la puso a disposición para su uso durante los Juegos Olímpicos de Invierno. Otros bancos centrales, incluido el Banco de Inglaterra, también están considerando la implementación de CBDC.
Sin embargo, el exprofesor de economía y asesor principal del Banco de Inglaterra argumenta que este no es un camino que los bancos centrales deberían seguir.
Una CBDC es esencialmente el equivalente digital del efectivo, y casi todos los países ya tienen una versión electrónica de su moneda en forma de "reservas electrónicas o del banco central". Estas reservas son entradas digitales en el libro mayor de un banco central que se prestan o toman prestados de bancos minoristas, que atienden a clientes individuales.
Al introducir las CBDC, los bancos centrales harían que estas reservas estuvieran más disponibles para los intermediarios no bancarios, los hogares y las empresas, lo que generaría dudas sobre quién debería tener acceso a ellas.
Algunos argumentan que las CBDC son el futuro, mientras que otros creen que los bancos centrales que no las implementen perderán en el uso global de la moneda. Sin embargo, el escritor argumenta que estas motivaciones son sospechosas y que la carrera por una moneda global dominante ya la ganó el dólar.
Además, el escritor argumenta que las CBDC no son una buena solución para abordar la amenaza de las criptomonedas como Bitcoin. Argumentan que las criptomonedas no son buenas candidatas para el dinero, ya que no tienen suministros de dinero administrados por humanos para generar caminos constantes para la inflación y son costosas y requieren mucho tiempo para usar en transacciones. También se pueden abordar a través de leyes y reglamentos, sin necesidad de un nuevo activo competidor del banco central.
Algunos defensores argumentan que las CBDC pueden mejorar la inclusión financiera, pero el escritor argumenta que la forma más práctica de lograrlo (contratar a los bancos para proporcionar acceso basado en aplicaciones) conlleva problemas familiares, como la necesidad de una asociación con los bancos y conocimientos de TI. .
También argumentan que los argumentos más convincentes para las CBDC se refieren a los pagos y la eficiencia de la liquidación, pero estos argumentos no son lo suficientemente claros como para justificar el importante compromiso y los recursos necesarios para construir y mantener un nuevo sistema de pagos.
En conclusión, si bien las CBDC pueden tener algunas ventajas, como permitir el interés en las cuentas y agudizar la transmisión de la política monetaria a la economía, el escritor argumenta que estas ventajas no valen la pena ni el esfuerzo significativo ni los recursos necesarios para implementarlas.
Descargo de responsabilidad: este artículo se proporciona solo con fines informativos. No se ofrece ni pretende utilizarse como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero o de otro tipo.
Fuente: https://cryptodaily.co.uk/2023/01/why-central-banks-should-not-go-down-the-path-of-cbdcs