El protocolo Synthetix, que se lanzó en septiembre de 2017, permite a los usuarios acuñar y comercializar tokens derivados llamados Synths. Las integraciones recientes y los próximos lanzamientos han fortalecido significativamente la posición del protocolo Synthetix:
- La integración reciente con 1 pulgada está impulsando la utilización del protocolo en la red principal ETH
- Varios protocolos integrados con Synthetix on Optimism, una solución L2 apta para transacciones de alto volumen/velocidad, generando tarifas para el protocolo
- Estas integraciones conducen a un aumento en las tarifas pagadas al protocolo. Los poseedores de SNX, cuando hacen staking en el grupo del protocolo, tienen derecho a recibir una parte del mismo.
- La hoja de ruta para los próximos seis meses tiene lanzamientos importantes que probablemente aumentarán aún más la utilización
- Un aumento en los ingresos del protocolo, que genere un aumento en la participación de SNX, eliminará a SNX del mercado, lo que probablemente creará una presión de compra.
Este aumento de precios está respaldado por varios eventos ocurridos en los últimos meses. A saber:
- Lanzamientos recientes
- Utilización del optimismo
- Incentivos SNX (recompensas de apuestas y tarifas)
- hoja de ruta del protocolo
Esto es lo que significan para el protocolo y los derivados criptográficos.
¿Qué es Synthetix?
Sintetix es un protocolo que usa su token, SNX, como garantía para acuñar tokens sintéticos, proporcionando una solución de liquidez para casi cualquier activo, virtual o no. Por ejemplo, es posible acuñar una acción del mercado estadounidense, como Tesla, y tener una representación sintética de la misma en la cadena de bloques. Esto desbloquea la posibilidad de negociarlo en intercambios descentralizados y mercados derivados dentro del espacio criptográfico.
Todos los SNX utilizados para acuñar los diferentes tipos de sTKN se agrupan en un solo grupo. Cada sTKN (token sintético) acuñado representa una deuda (o préstamo) tomado de este grupo de liquidez. Por lo tanto, tener un grupo más grande que proporcione liquidez ayuda a disminuir la presión sobre la paridad sTKN (la equivalencia de precio que debe mantener con el activo que representa).
La principal innovación del protocolo es permitir que el usuario intercambie un sintetizador por otro de una manera simple, como un intercambio común entre dos activos regulares. Diferentes protocolos ahora aprovechan esta función, utilizando Synthetix como su capa base de comercio/intercambio.
Lanzamientos recientes de Synthetix
Integración de 1 pulgada
Estos últimos dos meses estuvieron repletos de lanzamientos e integraciones para SNX, la más relevante de las cuales fue la integración con el agregador DEX de 1 pulgada.
Por lo general, un DEX tiene un grupo para cada par comercial que proporciona. Un grupo para ETH<>DAI y otro grupo para ETH<>USDC. La relación entre los dos activos dicta el tipo de cambio de activos entre el par. Cuanto más tenga un grupo de un activo, más caro será para un usuario obtener el otro (eso se llama deslizamiento).
1inch es un motor de búsqueda que intenta encontrar el mejor precio posible para un swap (un intercambio entre dos activos diferentes). Lo hace citando los diferentes DEX. Una cosa que afecta el tipo de cambio de este swap es el tamaño de la operación. Cuanto mayor sea el tamaño, mayor será la probabilidad de que el intercambio cotizado no tenga suficiente liquidez en el grupo para esa operación (el deslizamiento del precio).
La adición de Synthetix significa que 1 pulgada ahora puede encontrar una ruta donde los usuarios ahora pueden intercambiar grandes valores de ETH o BTC sin sufrir el deslizamiento de los DEX estándar, habilitado por la capacidad única de Synthetix de intercambiar un activo sintético por otro simplemente intercambiando la deuda (por ejemplo, quemar sUSD para acuñar sETH).
El gráfico anterior muestra un fuerte aumento en el uso (mint & burn) de sUSD en los últimos 2 meses, lo que refleja la integración con 1 pulgada. Las integraciones con Paraswap y Ox (otros agregadores) también se encuentran en la hoja de ruta.
Utilización del optimismo
Synthetix fue uno de los primeros protocolos para anunciar que usaría Optimism L2 como una solución para aumentar sus casos de uso. La lista de protocolos que ahora usan sus Synths on Optimism es grande, con una mención especial a kwenta, que actúa como una Bolsa de Contado y Derivados.
Selección de sintetizadores en Kwenta – Fuente: sitio web de Kwenta
La popularidad de las soluciones que utilizan tokens Synthetix en Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap) está aumentando este año, generando más ingresos para el protocolo.
Incentivos SNX
La función principal del token SNX es actuar como garantía en el Debt Pool que permite la acuñación de activos sintéticos. Al apostar el SNX en el protocolo, el titular recibirá su parte de los ingresos recaudados por el protocolo: tarifas de sUSD generadas por los comerciantes (Kwenta Futures, opciones de Lyra, Kwenta Spot, intercambios de activos cruzados de Curve, etc.) y recompensas inflacionarias de SNX ( incentivos para apostar). La imagen a continuación muestra el rendimiento actual de los tokens en Stake en Synthetix.
El gráfico anterior puede verificar el aumento de las tarifas recaudadas en ETH Mainnet por el protocolo, una consecuencia directa de la integración con 1 pulgada. La siguiente tabla muestra todas las tarifas cobradas por el protocolo, y podemos ver, revisando las filas "Optimism Perpetual Futures" y "Optimism", que mucho proviene del comercio de derivados que ocurre en Kwenta y otros protocolos en Optimism.
Hoja de ruta del protocolo
La hoja de ruta para los próximos meses tiene lanzamientos importantes que ayudarán a que la experiencia de los usuarios/aplicaciones que interactúan con el protocolo sea más fluida. Vale la pena señalar que Synth Bridge for Optimism permitirá la transferencia de activos entre ETH y L2 Optimism, reduciendo el tiempo de espera para puentear Synths, aumentando su volumen en esa cadena y aportando más liquidez a los mercados comerciales perpetuos y al contado. por Kwenta, por ejemplo.
La versión 3 del protocolo traerá varias adiciones que aumentarán sus casos de uso al tiempo que incorporará incentivos adicionales para hacer staking de SNX en el protocolo. Uno de ellos es el token de bloqueo de votos: un incentivo monetario para los usuarios que bloquean su SNX en el protocolo por un período de tiempo (hasta cuatro años). Recibirán a cambio un vlSNX (SNX de bloqueo de votos) que les dará derecho a mayores recompensas y poderes de voto en futuras propuestas de protocolo.
La comunidad de Footprint Analytics contribuye a este artículo.
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Fuente: https://cryptoslate.com/whats-behind-synthetix-snx-unused-strong-summer/