¿Qué es el protocolo del equilibrador? Todo lo que necesitas saber

Balancer es uno de los creadores de mercado automatizados (AMM) más populares y los intercambios descentralizados en la red Ethereum. Permite a los usuarios intercambiar tokens al instante y ganar tarifas cuando proporcionan liquidez a diferentes grupos.

Balancer compite con otras plataformas como la basada en ERC20 Uniswap y Sushi Swap. Tiene sus ventajas y desventajas.

Lo siguiente tiene como objetivo responder preguntas sobre Balancer, examinar las funciones principales, la atención al cliente, las garantías de seguridad, etc.

El protocolo del equilibrador

Con el uso de fondos de liquidez, esta plataforma AMM permite a los usuarios intercambiar sus activos ERC-20 sin la necesidad de una entidad o autoridad centralizada. Los usuarios de Balancer también pueden ganar una parte de las tarifas comerciales a medida que proporcionan liquidez.

Para aumentar la liquidez en el Protocolo Balancer, la plataforma ofrece varios incentivos a los usuarios. Lo que lo diferencia de algunas de las grandes armas en el espacio del protocolo AMM es que llega tan lejos como para ofrecer a los usuarios suficiente flexibilidad para crear sus fondos de liquidez privados.

En última instancia, los usuarios pueden crear grupos utilizando dos o más criptoactivos de su elección. Al igual que otros creadores de mercado automatizados notables, Balancer enruta sus operaciones a través de los fondos de liquidez necesarios para asegurar las mejores tarifas para los usuarios.

Los tres datos demográficos principales de los usuarios en Balancer incluyen comerciantes, inversores, contratos inteligentes, proveedores de liquidez y arbitrajistas (aprovechan los diferentes diferenciales de precios en las plataformas).

Pros:

• Totalmente descentralizado y sin permisos
• Los fondos de liquidez están abiertos a cualquiera
• AMM personalizables

Contras:

• Limitado solo a tokens ERC-20
• No hay ninguna aplicación móvil disponible
• Altas tarifas de gas
• No apto para principiantes
• DEX no regulado

¿Qué es el equilibrador?

Balancer es un intercambio descentralizado basado en Ethereum y uno de los principales creadores de mercado automatizado (AMM) en el mundo de las criptomonedas. Se ejecuta en la red principal de Ethereum y permite a los usuarios beneficiarse de varias funciones para crear productos DeFi.

Fue lanzado en 2019 por los fundadores de Balancer Labs, Mike McDonald y Fernando Martinelli. Ambos cofundadores son contribuyentes veteranos de la industria de las criptomonedas y han colaborado trabajando en otros proyectos de cadenas de bloques y DeFi.

El desarrollo de Balancer comenzó en 2018 con su versión bronce. El resto de las tres fases se pusieron en marcha en 2020. El lanzamiento de bronce siguió a una ronda de financiación en marzo de 2020, con Balancer recaudando 3 millones de dólares.

En los primeros años del lanzamiento de Balancer, se acuñaron alrededor de 100 millones de tokens BAL (token de utilidad de Balancer). El protocolo entregó el 75% de ellos a los mineros y distribuyó el 25% entre sus desarrolladores y accionistas. En el proceso, vendió 5 millones de tokens al público.

Productos y características del equilibrador

El intercambio de equilibradores

Balancer permite a los usuarios operar a precios óptimos. El protocolo fomenta el comercio eficiente a través de la agrupación de liquidez de las carteras de los inversores mientras utiliza su función de enrutamiento de pedidos inteligente para encontrar los mejores precios para los comerciantes.

Los usuarios pueden intercambiar cualquier combinación de tokens ERC-20 en Balancer y obtener acceso a precios inteligentes, protección MEV y subsidios/optimizaciones de gas.

La aplicación comercial

Para comenzar a usar la aplicación comercial del protocolo, comprar y vender o almacenar criptomonedas, los usuarios solo necesitan crear una billetera de auto-custodia.

La ficha BAL

Proporcionar liquidez o negociar en el Protocolo Balancer otorga a los usuarios tokens BAL.

Los tokens BAL son reclamables y solía participar en los protocolos de gobierno de Balancer. En ese caso, a los proveedores de liquidez se les asignan derechos de voto según el porcentaje de tokens que tengan o participen en el grupo.

Las piscinas del equilibrador

Balancer Pools ejecuta contratos inteligentes y mantiene el valor al tener dos o más tokens ERC-20. Cada token tiene su peso y los usuarios pueden intercambiarlos con otros tokens dentro de ese grupo. Los contratos inteligentes reajustan el pool para mantener un valor proporcional e igual de liquidez en él.

Al hacerlo, el valor de cada token se mantiene proporcional al valor de la liquidez en todo el grupo. Los propietarios de piscinas reciben tarifas de los intercambios que ocurren dentro de la piscina. El protocolo ofrece dos tipos principales de grupos:

• Piscinas públicas: Estos grupos permiten que cualquier persona proporcione liquidez a Balancer agregando activos digitales. Los creadores pueden establecer los parámetros de los grupos públicos antes del lanzamiento, y estos parámetros no pueden ser cambiados ni siquiera por ellos. Los fondos públicos son vitales para los pequeños inversores que prefieren obtener comisiones de sus participaciones.
• Piscinas privadas: Aquí, solo el creador puede agregar un activo o retirarlo. El creador también puede ajustar los parámetros del grupo, incluidas las ponderaciones, los activos aceptables y las tarifas. Los grupos privados son excelentes para los administradores de activos que poseen grandes carteras y prefieren ganar tarifas en activos digitales específicos.

El diseño abierto de Balancer permite que cualquiera pueda crear su tipo de grupo mientras elige entre diferentes funciones y opciones de precios flexibles.

A continuación se muestran algunos ejemplos de las muchas opciones de fondos disponibles para diferentes combinaciones de fichas.

• Piscinas estables: Los grupos estables son adecuados para tokens con vinculación flexible con un alto coeficiente de correlación como DAI/USDC/USDT.
• Grupos ponderados: Los grupos ponderados están diseñados para un uso amplio, incluidos algunos tokens que no tienen una conexión de precio como DAI/WETH.
• Piscinas MetaEstables: Estos están diseñados para admitir tokens no vinculados que preservan la correlación. Dichos tokens, sin embargo, pueden divergir con el tiempo y un buen ejemplo es un derivado.
• Grupos gestionados: Estos están diseñados para proporcionar la máxima y sólida flexibilidad necesaria para administrar fondos dinámicos.
• Grupos de arranque de liquidez: Estos pools son útiles para modificar la liquidez de un token en otro.

La bóveda

La bóveda es el componente central de Balancer. Es un contrato inteligente que controla y almacena todos los tokens en cada grupo de Balancer. Además de ser una parte importante del ecosistema, la bóveda sirve como puerta de enlace a través de la cual los usuarios realizan la mayoría de las operaciones, como uniones, intercambios y salidas.

La administración y la contabilidad de tokens están separadas de la lógica del grupo en Vault. Balancer afirma que los contratos de pool se vuelven más fáciles ya que no necesitan administrar los activos de forma activa y solo calculan las salidas, los intercambios y las uniones.

Enrutador de pedidos inteligente (SOR)

Smart Order Router de Balancer ayuda a sus comerciantes a encontrar el mejor precio posible. Identifica las mejores transacciones para un conjunto específico de tokens de entrada y salida si son un intercambio directo en un grupo o una combinación de transacciones en varios grupos.

El Smart Order Router aumenta con la expansión de la diversidad de Balancer Pools, y sigue creciendo a medida que se introducen tipos de pool adicionales con diferentes matemáticas. Esto significa que todos los grupos del ecosistema Balancer pueden ejecutar operaciones.

Además, al integrarse y conectarse con Smart Order Router, cualquier grupo personalizado en Balancer puede usar las funciones de liquidez de Balancer.

Asociación de Balanceador Gnosis (BGP)

En app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership es la interfaz comercial predeterminada. Emplea Gnosis Solvers y Balancer Vault para realizar intercambios en lotes. Los comerciantes pueden enviar intercambios utilizando Gnosis Solvers firmando un mensaje que inicia una transacción sin gas.

Para mantener a los comerciantes seguros para el valor extraíble del minero o MEV, los solucionadores combinan las transacciones utilizando la liquidez en la cadena, lo que facilita el aprovechamiento de la coincidencia de deseos. BGP utiliza varios Dexes para garantizar que los comerciantes siempre reciban los mejores precios.

La sólida integración de BGP con Balancer's Vault le permite realizar transacciones sofisticadas de múltiples saltos con transferencias mínimas de tokens y reducir los costos de transacción. Agrupa las transacciones sin gas, lo que garantiza que los comerciantes sin éxito no generen una pérdida de tarifas.

Cómo abrir una cuenta de balanceador

Empezar a utilizar Balancer es sencillo. El UX de la plataforma hace que el acceso y la navegación sean fluidos, proporcionando herramientas útiles y bien ubicadas para comerciar, invertir y retirar tokens.

Los comerciantes y administradores de cartera pueden aprovechar los productos y características únicos de Balancer para invertir o desarrollar la plataforma para crear nuevos tipos innovadores de aplicaciones financieras descentralizadas (dApps).

En la esquina superior izquierda de Página de inicio del balanceador, los usuarios encontrarán opciones para usar la aplicación Invest, la aplicación Trade o la opción Build de Balancer.

Tarifas y Comisiones en Balancer

En Balancer, cada grupo cobra una tarifa diferente. Además, la cantidad de tarifas cobradas puede depender de la elección del desarrollador de un grupo, y algunas tarifas pueden oscilar entre 0.0001% y 10%. Averigüemos algunas tarifas aplicables al protocolo Balancer.

Tarifas de comercio de intercambio de balanceador

Las tarifas comerciales son una proporción de cada transacción que los comerciantes de criptomonedas pagan a los LP del grupo y las establecen los desarrolladores del grupo. Con los intercambios centralizados, a los usuarios se les cobra una tarifa de tomadores de los tomadores y una tarifa de creadores de los creadores.

Los Takers son usuarios que eliminan liquidez del libro de pedidos cuando aceptan pedidos ya realizados. Los fabricantes son los usuarios que realizan estos pedidos.

Una alternativa a cobrar tarifas separadas a los tomadores y los creadores es cobrar las mismas tarifas fijas al fabricante y al tomador. Con intercambios descentralizados como Balancer, no hay tarifas comerciales disponibles. Entonces, en términos de tarifas comerciales, Balancer no cobra a los usuarios.

Tarifas de red

Las tarifas de la red se pagan a mineros de blockchain o criptográficos particulares y no son tarifas pagadas al intercambio de Balancer. Las tarifas de red no son fijas; varían ocasionalmente. Sus cifras dependen de la presión que haya en la red en cada momento.

Dispositivos Admitidos

Balancer no tiene una aplicación móvil disponible en Android o iOS. Sin embargo, los usuarios pueden ejecutar el intercambio en su aplicación web utilizando un teléfono móvil o una computadora de escritorio.

Atención al cliente

Los usuarios pueden chatear con el servicio de atención al cliente de Balancer, y esta es una función que lo diferencia de muchos competidores "descentralizados".

Además de la funcionalidad de chat en vivo en el sitio web, los usuarios también pueden enviar un correo electrónico a [email protected] , o comuníquese a través de LinkedIn o Twitter.

Criptomonedas admitidas

Balancer no admite tokens que no coincidan con el estándar ERC-20, incluso si se usan en ciertos grupos.

La plataforma tampoco controla los tokens que se encuentran en los grupos de Balancer; son contratos inteligentes. Para asegurarse de que los tokens con fallas conocidas no se utilicen en los grupos, se establecen los grupos de derechos configurables o CPR.

El token nativo de Balancer también se incluye en algunos intercambios criptográficos establecidos y plataformas comerciales para transacciones seguras. Estas plataformas incluyen Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com y Bithumb.

Seguridad

El protocolo de Balancer no tiene claves de administración ni puertas traseras, lo que lo convierte en un protocolo totalmente confiable en el que los usuarios no pueden actualizar los grupos de Balancer. A continuación se muestran algunos mecanismos de seguridad de Balancer:

• Balancer está completamente auditado: Auditorías de Balancer con Trail of Bits, Certora y OpenZeppelin. Regularmente se somete a más auditorías para garantizar que cumple con los estándares de seguridad y dex.
• Programa de Recompensa Bug: Dentro de la versión V2 de sus contratos principales, Balancer está ejecutando un programa continuo de recompensas por errores. La cantidad de recompensa pagada dependerá de la gravedad del error. Las recompensas por errores se aplicarán a los contratos inteligentes de Balancer que son responsables de asegurar los fondos del protocolo en la red principal de Ethereum.

Como mencionamos, Balancer no tiene permiso, por lo que siempre existe la posibilidad de que se introduzcan tokens defectuosos o maliciosos en el nivel del contrato. Esta es la respuesta de Balancer a todo esto:

• Balancer continúa evaluando y auditando el protocolo de forma continua.
• Ha agregado tokens de tarifa de transferencia a la lista negra de UI.
• Balancer también agregó documentación adicional sobre los peligros relacionados con el funcionamiento de los grupos y cómo los tokens que las personas construyen maliciosamente pueden drenar fondos de un grupo.

El truco de la piscina del equilibrador

En enero 2021, un problema permitido un atacante para robar efectivo de dos grupos que contienen tokens con muchas tarifas de transferencia. Este problema ocurrió a pesar de la advertencia frecuente de Balancer sobre las consecuencias imprevistas que rodean a ERC-20 con las tarifas de transferencia en su discordia, documentos y otros canales.

La plataforma Balancer está diseñada para tokens compatibles con ERC-20. Cuando estos tokens actúan de manera inusual e inesperada, siempre habrá consecuencias negativas. Al concluir este evento, Balancer reembolsó a los proveedores de liquidez que perdieron fondos.

Conclusión

Balancer es un protocolo conveniente para los criptoinversionistas que desean intercambiar activos digitales a precios óptimos o tienen carteras inactivas que les gustaría aprovechar.

Los fondos de liquidez privados en la plataforma son características destacadas que los administradores de cartera y los inversores a gran escala pueden encontrar útiles. Los grupos de tokens múltiples ofrecen acceso a un índice sólido de criptos que pueden reequilibrarse automáticamente.