¿Cuáles son los pros y los contras de DeFi?

Un acrónimo de "descentralizado" y "finanzas", DeFi se ha convertido en un término común dentro del mundo de blockchain y web3. Bitcoin y las cadenas de bloques alternativas que lo sucedieron tienen como objetivo descentralizar la moneda (a través de la criptomoneda). DeFi tiene como objetivo ir más allá de la descentralización de la mera moneda al hacer lo mismo con los préstamos, el comercio, las remesas y otros servicios que se encuentran habitualmente en el ámbito de las finanzas tradicionales (TradFi) de las cooperativas de crédito, los bancos y otras instituciones heredadas.

No debe confundirse con las aplicaciones de tecnología financiera (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) que están más relacionadas con TradFi que DeFi, aplicaciones descentralizadas (dApps) tome estos mismos servicios y descentralícelos a través de protocolos de cadena de bloques. Nos centraremos en la descentralización (el "De" en "DeFi") ya que esta es la distinción central entre estos mundos financieros. Primero, echemos un vistazo a algunos de los beneficios de DeFi.

Ventajas de DeFi sobre TradFi y FinTech

Para muchos, una ventaja clave de DeFi es que no requiere permiso; esto le permite interactuar con DeFi sin tener que pedir permiso para enviar una remesa, obtener un préstamo o enviar un pago en línea. Con un banco o las aplicaciones FinTech mencionadas anteriormente, necesita permiso de ellos para usar o acceder a sus servicios. Dependiendo de las necesidades que tenga, es posible que deba proporcionar información personal, pasar por procedimientos rigurosos de Conozca a su cliente (KYC) o proporcionar evidencia de que sus finanzas e historial crediticio pueden cumplir con los requisitos para recibir un préstamo.

Por el contrario, casi cualquier persona puede acceder a las alternativas DeFi a estos servicios con solo una conexión a Internet, una billetera criptográfica y un teléfono inteligente (o computadora). Esto le permite enviar pagos sin permiso a través de una variedad de protocolos de cadena de bloques a cualquier persona en el mundo. Estos pagos pueden ser grandes o pequeños (comprar un café o una casa), locales o internacionales, y suelen ser mucho más baratos que las remesas y otras alternativas heredadas.

Desde los controles de capital en Irán, hasta la prohibición del USD en Venezuela, hasta la desbancarización de los manifestantes canadienses (y muchos más ejemplos), esta falta de permiso no parece importante hasta que sus permisos hayan sido revocados. Para quienes son víctimas de la censura financiera, tener una alternativa DeFi ha sido un salvavidas pecuniario para quienes se han visto restringidos o prohibidos por el sistema financiero tradicional.

Además, esta ausencia de permiso se extiende tanto a los préstamos como a los préstamos. Si tiene criptografía, no necesita un banco para obtener un préstamo. Puede depositar su criptomoneda para obtener inmediatamente un préstamo con garantía criptográfica a través de un protocolo DeFi que se le puede pagar en monedas estables (que se pueden cambiar por moneda fiduciaria si es necesario). Una vez que se paga el préstamo, recupera su criptografía automáticamente. Y si lo desea, también puede prestar su criptografía para obtener un rendimiento, lo que le permite actuar como una alternativa bancaria para otros. Estas tasas de DeFi suelen ser mucho más altas que las tasas que uno recibiría de una cuenta de ahorro estándar (1-10 %+ frente a 0.01-1 %, respectivamente).

Por último, puede cambiar su criptomoneda por otras criptomonedas y monedas estables a través de un intercambio descentralizado (DEX) sin permiso. En marcado contraste, la aplicación FinTech autorizada Robinhood terminó eliminando su capacidad de compra. GameStop acciones durante la contracción corta de GME de 2021. Esta acción llevó a muchos a explorar alternativas de blockchain y DeFi.

DeFi permite transacciones financieras en línea anónimas o seudónimas. Para los defensores, tener privacidad financiera en línea es un derecho humano clave. Como alternativa a las redes de pago fiduciarias y heredadas, DeFi permite a las personas tener el control total de sus finanzas. A menudo, los protocolos DeFi permiten pagos más rápidos y económicos (y mejores tasas de préstamos y préstamos). Si bien una remesa estándar puede demorar días, un pago criptográfico generalmente demora desde unos segundos hasta solo unos minutos.

Este sin permiso habilita una característica relacionada: la resistencia a la censura. Como no se requiere el permiso de un tercero, junto con la privacidad opcional, las medidas de censura financiera se reducen en gran medida y son menos exigibles. Como solución a las leyes restrictivas y, a menudo, a las onerosas sanciones financieras, DeFi permite el libre flujo de capital en todo el mundo. Más allá de lo que algunos dirían que son restricciones maliciosas por parte de entidades financieras o gobiernos, la resistencia a la censura de DeFi también permite redes de pago sólidas con poco o ningún tiempo de inactividad (dependiendo de la cadena de bloques). Incluso las principales redes de tarjetas de crédito tienen cortes intermitentes que pueden causar estragos en las áreas y economías desarrolladas que necesitan la funcionalidad de pago en línea o evitan los pagos físicos en efectivo.

El último beneficio clave de DeFi es la falta de confianza, lo que significa que no necesita confiar en una persona o entidad financiera para salvaguardar sus finanzas. Esto es posible a través de la cadena de bloques. Para empezar, las transacciones criptográficas verificadas son inmutables (irreversibles e inalterables), por lo que los comerciantes no tienen que preocuparse de que un cliente revierta o suspenda un pago. Más importante aún, los protocolos DeFi le permiten controlar completamente sus activos, por lo que no es necesario confiar en un intermediario, un tercero o un custodio financiero. Esto elimina el riesgo de contraparte que ha afectado tanto a TradFi (esquema Ponzi de Bernie Madoff, tasa de cuenta bancaria de Chipre) como a los intercambios y servicios de criptografía centralizados (CEX).FTX, BlockFi, Géminis Gane). Este riesgo de terceros es la razón por la cual la frase "no sus claves (privadas), no sus monedas" se ha convertido en un mantra para los criptonativos. Con DeFi, "si tienes tus llaves, tienes tus monedas". Esto significa que usted mantiene el control total de sus fondos criptográficos, nadie más puede tocarlos.

Para reiterar algunas de las ventajas anteriores, DeFi generalmente permite transacciones y acuerdos financieros que son más rápidos, más baratos, sin permiso, sin confianza, más privados (anónimos/seudónimos) y resistentes a la censura.

Ayudar a los no bancarizados y desbancarizar a los bancarizados

Otro beneficio notable del ecosistema DeFi es cómo está abriendo el acceso a servicios financieros clave para aquellos en regiones desatendidas o países en desarrollo. La escasez de infraestructura bancaria, o la proximidad a ella, en los países en desarrollo es una de las razones por las que millones de personas en todo el mundo todavía viven en economías en gran parte basadas únicamente en efectivo. Otros pueden carecer de los mínimos de capital financiero requeridos para abrir una cuenta bancaria o temen usarlos por una variedad de otras razones. 

Las soluciones DeFi están permitiendo que los no bancarizados accedan a criptopagos, cuentas de criptoahorro, préstamos garantizados y otros productos DeFi. Estas soluciones revolucionarias permiten a los no bancarizados saltarse el paso intermediario de la banca y pasar de estrictamente "economías en efectivo" a "economías DeFi" de la misma manera que muchos pasaron de "sin teléfono" a "teléfono móvil" sin la necesidad de un intermediario. línea fija—y la infraestructura relacionada.

Para el mundo desarrollado y las poblaciones bancarizadas, DeFi es simplemente una alternativa u opción que abre sus opciones financieras. Esto puede permitirle aprovechar los profesionales de DeFi mencionados anteriormente, o incentivar los ecosistemas TradFi y FinTech para ofrecer mejores tarifas, tarifas más bajas y un mejor servicio para mantenerse competitivo y retener a los clientes. 

Para estas personas, se están "desbancarizando" al reemplazar estos servicios (en parte o en su totalidad) con alternativas de DeFi. Para muchos con aplicaciones FinTech preexistentes, cuentas corrientes y acceso al mercado de valores, DeFi es simplemente un paradigma complementario que se puede usar junto con las ofertas de TradFi y FinTech.

Las desventajas de DeFi

Hay dos caras en cada moneda criptográfica (y 6 caras en cada bloque); algunos ven las cosas de manera diferente y responden que algunas de las ventajas antes mencionadas son en realidad desventajas. Si bien DeFi le permite controlar en gran medida sus finanzas, conlleva problemas, riesgos y la necesidad de una mayor responsabilidad personal.

Algunos lamentan la facilidad de uso y/o la necesidad de conocimientos técnicos de criptografía para interactuar con DeFi. Si bien esto ha seguido mejorando, DeFi a menudo carece de dApps que puedan coincidir con las interfaces de usuario intuitivas (UI) y la experiencia de usuario simple (UX) de las aplicaciones FinTech y otros productos financieros. Esto puede crear una barrera de entrada que desaliente a los recién llegados a usar productos DeFi.

La inmutabilidad e irreversibilidad de las transacciones puede crear problemas y pérdidas financieras. Si enviara una transacción a la dirección incorrecta, es probable que pierda la criptografía contenida en esa transacción (a menos que el receptor elija devolver la criptografía voluntariamente). Por el contrario, a menudo puede hacer que su banco, cooperativa de crédito o aplicación financiera revierta una transacción defectuosa o fraudulenta. Esta falta de respaldo financiero para los errores es una de las razones por las que muchos son reacios a comprometerse con DeFi.

DeFi permite la posibilidad de pérdidas criptográficas a través de errores de autocustodia. Si bien "no sus llaves, no sus monedas" significa que su criptografía se puede almacenar de forma segura en su(s) billetera(s) criptográfica(s) personal(es), la otra cara de esto es "perder las llaves, perder las monedas". Si no tiene implementadas medidas de recuperación (una copia de seguridad de billetera secundaria o una frase de recuperación) y pierde su billetera u olvida su contraseña de acceso, perderá todas las criptomonedas almacenadas en la billetera. Las transacciones mal dirigidas accidentalmente y las billeteras criptográficas irrecuperables pueden provocar grandes pérdidas financieras y han creado historias de terror para los afectados. Es mucho más difícil (si es que casi imposible) perder el acceso permanente a su cartera de acciones o cuentas bancarias.

La identificación de las partes financieras y sus transacciones puede prevenir actividades ilegales. Mientras que algunos elogian la falta de permiso de DeFi, otros están preocupados por la falta de procedimientos KYC y contra el lavado de dinero (AML) en partes del mundo DeFi. Esto podría dar lugar a actividades ilegales que de otro modo podrían evitarse, desde la evasión de impuestos hasta la trata de personas. Los defensores de DeFi responden que los pagos fiduciarios habilitados por TradFi aún representan la mayoría de estas actividades ilícitas.

El último riesgo es la posibilidad de un hackeo o explotación de un contrato inteligente dentro de un protocolo dApp o DeFi. Incluso si no realiza una transacción errónea o pierde su billetera de criptomonedas (y sus tenencias), aún existe la posibilidad de que pierda criptomonedas a través de DeFi. Si envía criptografía desde su billetera a un proyecto DeFi, la criptografía podría ser robada a través de un hacker de sombrero negro que explota una vulnerabilidad en un protocolo, un puente de cadena cruzada o algún otro exploit de DeFi. Ejemplos dignos de mención incluyen El DAO hack, la hazaña del puente Ronin y el incidente de Wormhole. Para aquellos que usan DeFi, se recomienda usar productos DeFi que estén bien establecidos y hayan existido durante algún tiempo, ya que la posibilidad de que un hack se ejecute con éxito generalmente tiende a disminuir con el tiempo.

Determine si DeFi es adecuado para usted

Si desea experimentar en este sector emergente, puede comenzar utilizando un DEX como Uniswap, Ox Protocol o QuickSwap. Después de eso, podría considerar explorar más opciones de DeFi ricas en funciones, como Lido, Aave, Curve o Compound. Le permiten experimentar con opciones de préstamo, préstamo y participación dentro de DeFi.

Si bien la mayoría estaría de acuerdo en que las DeFi tienen ventajas y desventajas, las opiniones pueden dividirse, en gran medida según las inclinaciones filosóficas o políticas de cada uno. Muchos que son más tradicionales o provienen del mundo TradFi opinarían sobre la importancia y los méritos de KYC, AML, instituciones financieras confiables y de tener algún tipo de recurso en caso de un hackeo, una estafa u otro problema relacionado con las finanzas. Para la multitud de criptonativos, DeFi es la solución al riesgo de contraparte, los intermediarios financieros, las poblaciones no bancarizadas, el deseo de ser anónimo, la censura financiera y la fricción financiera y los retrasos en la banca tradicional. Por esas razones, la decisión de permanecer plantado en TradFi, explorar DeFi o usar una combinación de estos distintos mundos financieros generalmente se deja en manos del individuo, sus circunstancias únicas y su perspectiva general.

hacer trampat

Profesionales de DeFi:

• DeFi permite transacciones sin permiso, sin confianza y resistentes a la censura.
• DeFi permite la privacidad financiera en línea.
• Las transacciones y los procesos financieros de DeFi suelen ser más rápidos y económicos.
• DeFi proporciona servicios financieros a los no bancarizados.
• DeFi puede "desbancarizar a los bancarizados" al brindarles una forma alternativa de administrar sus finanzas.

Contras de DeFi:

• Las opciones de DeFi pueden ser más difíciles de usar debido a la UI/UX menos que óptima y/o la necesidad de conocimiento criptográfico.
• Las transacciones mal dirigidas accidentalmente y las billeteras criptográficas irrecuperables pueden provocar la pérdida de fondos que no se pueden recuperar.
• Los piratas informáticos han robado grandes cantidades de criptografía al explotar errores y vulnerabilidades en los protocolos DeFi; esto puede resultar en el robo de sus fondos.