TRON DeFi surge en el lanzamiento de Stablecoin inspirado en Terra

Menos de un mes después del lanzamiento de USDD, una moneda estable algorítmica que utiliza un mecanismo similar al UST colapsado de Terra, TRON se ha convertido en la tercera cadena de bloques más grande por valor total bloqueado en sus protocolos DeFi.

TRON se convierte en el tercer ecosistema DeFi más grande

El ecosistema DeFi de TRON se está beneficiando de su nueva moneda estable de alto rendimiento. 

A pesar de las condiciones de mercado relativamente inestables que impregnan el sector DeFi luego del colapso de Terra a principios de este mes, el ecosistema de aplicaciones descentralizadas de TRON está prosperando, al menos en términos de valor total bloqueado.

Por datos de Defí Llama, el ecosistema DeFi de TRON ha crecido aproximadamente un 26% durante el último mes, pasando de alrededor de $ 4 mil millones a $ 5.38 mil millones en la actualidad. Ha superado a otras redes populares de Capa 1 como Avalanche y Solana para convertirse en la tercera cadena de bloques más grande en valor total bloqueado, solo detrás de Ethereum y BNB Chain. A modo de comparación, el agregado Sector DeFi perdió alrededor de $ 90 mil millones en liquidez solo durante el último mes, y la mayoría de las cadenas de bloques líderes vieron caer su valor bloqueado entre un 30 y un 70% luego del colapso de Terra. 

La razón más probable por la que el ecosistema de TRON ha aumentado es el rápido crecimiento de su moneda estable recientemente lanzada, USDD, que ha prometido inversionistas una tasa de interés del 30% “libre de riesgo”. de acuerdo a su whitepaper, USDD está diseñado para ser una "criptomoneda emitida por TRON DAO Reserve con un precio estable" con un "mecanismo de incentivo incorporado y una política monetaria receptiva". Supuestamente, este mecanismo permite que el activo "se autoestabiliza contra cualquier fluctuación de precios", de manera similar a cómo el token LUNA de Terra y las reservas de Bitcoin estaban destinadas a estabilizar UST antes de que implosionara.  

El documento técnico muestra una sorprendente similitud entre el USDD y el UST de Terra. Cuando USDD cotiza por debajo de $1, los arbitrajistas pueden quemarlo por $1 de la criptomoneda nativa de TRON, TRX. Por el contrario, cuando el USDD cotiza por encima de $1, los arbitrajistas pueden cambiar $1 de TRX por un USDD, acuñando más USDD en el proceso y aumentando su oferta. Teóricamente, este mecanismo ayuda a garantizar que su precio vuelva a su nivel deseado de $ 1. 

Similar al plan de Terraform Labs de recaudar $10 mil millones en Bitcoin para proteger la paridad de UST en medio de una extraordinaria volatilidad del mercado, la Fundación TRON ha creado la Reserva TRON DAO con el mismo objetivo: recaudar $10 mil millones en capital para proteger la paridad de USDD.

?Los @usddnetwork proporcionará un servicio de custodia por valor de $ 10 mil millones en activos altamente líquidos recaudados de los iniciadores de la industria blockchain y los utilizará como una reserva de etapa inicial.

⚖️El @trondaoserve fijará su tipo de interés básico libre de riesgo en el 30% anual.#USDD #TRONDAOReserva pic.twitter.com/HrYeGmwWp0

— SE Justin Sun ???? (@justinsuntron) Abril 21, 2022

Para incentivar a los usuarios a acuñar y apostar la moneda estable en varias aplicaciones DeFi en TRON, el controvertido fundador de la red, Justin Sun, ha prometido una tasa de interés "libre de riesgo" del 30% en USDD. Si bien no está claro de dónde proviene este rendimiento, el reciente aumento en el ecosistema DeFi de TRON sugiere que el mecanismo de incentivos está funcionando. Desde que se lanzó USDD el 2 de mayo, ha crecido exponencialmente, alcanzando una capitalización de mercado de alrededor de $545 millones. La mayor parte del suministro de USDD está bloqueado en varios protocolos DeFi en la red TRON. y la mayor parte se abre paso en varios protocolos DeFi en la red Tron.

Si bien el lanzamiento de USDD ha ayudado a TRON en las últimas semanas, vale la pena señalar que TRON DAO Reserve, el "custodio" oficial de USDD, no ha destacado ninguno de los riesgos asociados con su nueva moneda estable algorítmica en sus documentos oficiales o comunicaciones públicas. . Después de todo, USDD funciona de manera muy similar a la UST de Terra, que llegó a su fin en un evento de espiral mortal de $ 40 mil millones. En el colapso de Terra, cuando UST comenzó a perder su paridad con el dólar, superó la capitalización de mercado de LUNA, lo que indica que la espiral de la muerte estaba en movimiento. Si USDD sigue creciendo a este ritmo, pronto podría superar la capitalización de mercado de $ 7.74 mil millones de TRX. Como se supone que TRX respalda al USDD, eso podría significar que la moneda estable termina sufriendo el mismo destino que UST, lo que podría causar otra eliminación en toda la industria. 

Divulgación: en el momento de escribir este artículo, el autor de este artículo poseía ETH y varias otras criptomonedas.