Desde el inicio de las criptomonedas, el miedo, la incertidumbre y la duda han sido una parte integral del viaje de todos los entusiastas de las criptomonedas. Las recientes quiebras de los intercambios de criptomonedas contribuyeron a empeorar las cosas. Aquí es donde entra en juego la Prueba de Reservas (PoR). Los PoR supuestamente están destinados a restaurar la fe del público en los intercambios de cifrado. El momento no podría ser más adecuado para profundizar y comprender si los PoR son confiables para verificar el bienestar financiero de una plataforma de intercambio de cifrado.
¿Qué es PoR?
La prueba de trabajo fue la pionera y es muy conocida. La prueba de participación ha estado haciendo olas como un posible reemplazo, convirtiéndose en el protocolo de consenso de referencia. Pero, ¿qué implica PoR? ¿Qué hay de sus orígenes?
PoR es simplemente una verificación realizada para asegurarse de que los activos retenidos de una plataforma coincidan con el valor de lo que sus usuarios han depositado en ella. Un tercero siempre hace la auditoría. El objetivo es asegurarse de que si algún depositante desea retirar sus activos, tiene la garantía de sacarlos.
Los origenes
Si bien ha precedido al mundo de la cadena de bloques durante siglos, su amplia adopción de criptos recientemente cobró fuerza. siguiendo el mundial mercado bajista de criptomonedas post-covid condiciones, había una necesidad urgente de proporcionar garantías a los inversores.
Sin ella, la confianza en las criptomonedas se había ido desvaneciendo, más aún stablecoins que de repente fueron incapaces de mantener sus vinculaciones a los activos de reserva. Para que la cadena de bloques Tether mantenga una vinculación de, digamos, 1 TETH a 1 USD, debe tener tantas reservas en dólares como todos los activos de sus inversores. A continuación se encuentran algunas de las historias que circulan, así como sus verificaciones y correcciones cuando sea necesario.
Generar su árbol Merkle equivale a PoR
En el centro de PoR está el Merkle tree. Es una estructura de datos privada y amigable que captura todos los saldos de los clientes. Muchos han sostenido que al generar su árbol de Merkle para verificar sus saldos, están ejecutando un PoR.
¿Realidad o ficción?
Si bien el árbol de Merkle es central para PoR, no funciona así. En primer lugar, debe ser realizado por un tercero que no sea ni el inversor ni el equipo de desarrollo de la plataforma.
En segundo lugar, el auditor genera un árbol de Merkle que captura los saldos de toda la plataforma, no solo los de un usuario o inversor. Por definición, PoR demuestra las reservas de toda la plataforma o empresa, no las de un solo usuario.
Publicar todas las direcciones de intercambio y billetera es PoR
Las billeteras son esenciales para verificar la cobertura de las reservas de una plataforma para los depósitos en poder de los inversores. Y eso se debe en gran parte al hecho de que los depósitos que se compararán con las reservas de la plataforma están en las billeteras calientes y frías de los usuarios o en los fondos de liquidez dentro de los intercambios. De hecho, publicar todas las direcciones de intercambio y billetera se traduce en PoR.
¿Realidad o ficción?
En el centro de PoR hay dos cosas; el primero es el valor de todas las reservas que posee la plataforma. El otro es el valor de todos los depósitos de los usuarios, principalmente en fondos de liquidez y carteras. Los dos deben coincidir para autenticar que las reservas pueden cubrir los depósitos.
Pero publicar intercambios y direcciones de billetera no hace eso. El bit de reservas debe estar autenticado. Además, aún sin tener las direcciones, como sería el caso en monedas de privacidad, todavía hay otra forma de verificar el total de depósitos retenidos. La plataforma puede estimar a partir de su cadena de bloques el volumen total de monedas acuñadas y luego omitir cualquier volumen de monedas quemadas como una forma de abordar la inflación. A partir de ahí, se deben verificar las reservas de la plataforma y compararlas con los depósitos para autenticar su capacidad de cobertura.
Una declaración oficial de un tercero de confianza con respecto a la solvencia es PoR
La popularidad de PoR ha sido impulsada principalmente por los problemas de solvencia que abordaron cadenas de bloques significativas. El más notable fue el colapso de luna y la cadena de bloques Terra.
Sus problemas de solvencia se debían principalmente a su incapacidad para cubrir los depósitos de sus usuarios con sus reservas, habiéndolas quemado y resignado a su trágico destino. ¿Se traduciría en PoR una declaración verificada de un tercero de confianza sobre el estado de solvencia de una plataforma?
¿Realidad o ficción?
La solvencia es la capacidad de una empresa para hacer frente a su deuda a largo plazo y otras obligaciones financieras a través de la cobertura de sus activos. Es un indicador sólido de la salud financiera de una plataforma, ya que demuestra la capacidad de cumplir con futuras responsabilidades operativas. Se calcula restando los pasivos (depósitos de los usuarios) de los activos (reservas de la plataforma), un cálculo de PoR.
Pero una declaración de un tercero de confianza con respecto a la solvencia de una plataforma puede ser muchas cosas y puede o no traducirse a PoR. Para empezar, si es el índice de solvencia en cuestión, está más interesado en la utilidad neta y la depreciación como porcentaje de los pasivos totales en lugar de la cobertura de reservas (activos), por lo que no es PoR.
En segundo lugar, las diferentes industrias tienen diferentes índices de solvencia y solvencia aceptados, por lo que se deben establecer contextos. Un intercambio de criptomonedas y una empresa de cadena de bloques pueden tener una cifra de solvencia similar cuando lo anuncia el mismo tercero de confianza. Sin embargo, su capacidad para cubrir los depósitos de sus usuarios utilizando sus reservas puede ser muy diferente, y uno de ellos puede tener una verificación PoR sólida mientras que el otro está estancado.
Lo que aprendiste
Las discusiones sobre PoR pueden haber llegado en un momento perfecto, especialmente dadas las predicciones sobre futuras subidas de tipos de interés, la causa de los problemas criptográficos. Binance ha desarrollado una herramienta para ayudar a verificar PoR que ayuda a los usuarios a generar un árbol Merkle. Proporciona una suma de saldos y tiene como objetivo aumentar la transparencia.
Se han planteado preguntas con respecto a la auditoría autogenerada en lugar de una realizada por un auditor externo para tapar casos de juego sucio. Eso es algo en lo que el artículo está de acuerdo, lo que también hace el CEO de Binance, y ha insinuado la incorporación de auditores más adelante. Hasta entonces, es un proceso a medio completar y, por lo tanto, no es completamente PoR.
Fuente: https://crypto.news/the-proof-of-reserves-debacle-unbundling-the-facts-from-the-fiction/