La quiebra de Silicon Valley Bank

El viernes, el Silicon Valley Bank se declaró en bancarrota y fue cerrado por las autoridades federales. Hablamos de la mayor quiebra bancaria desde la crisis estadounidense de 2008.

Este artículo entrará en detalle sobre las razones por las que un banco de tan gran valor tuvo que cerrar sus puertas.

Qué era Silicon Valley Bank y por qué se declaró en quiebra

Banco de Silicon Valley (SVB) era un banco especializado en brindar financiamiento y servicios bancarios a empresas de tecnología e innovación.

Fundada en 1983 en Santa Clara, California, SVB se convirtió en una institución financiera global con oficinas en varios países, incluidos Estados Unidos, Reino Unido, China e Israel.

Su misión era principalmente ayudar a las empresas innovadoras a crecer y tener éxito brindándoles soluciones financieras a medida y asesoramiento experto.

SVB es único porque se enfoca exclusivamente en las necesidades de las empresas tecnológicas e innovadoras. Sus clientes incluyen empresas de capital de riesgo, firmas de capital privado, empresas emergentes y empresas públicas en varios sectores, como software, hardware, tecnología limpia, ciencias de la vida y atención médica.

Los servicios financieros de Silicon Valley Bank incluyen banca comercial, banca de inversión, gestión de activos y banca privada.

El compromiso de SVB de apoyar el sector de la tecnología y la innovación lo ha convertido en un socio de confianza para muchas de las empresas más innovadoras del mundo.

Silicon Valley Bank fundamental para la empresa de tecnología

SVB ha desempeñado un papel clave en el crecimiento y el éxito de empresas como Google, yahoo! y LinkedIn, y sigue siendo un proveedor líder de servicios financieros para el sector de la tecnología y la innovación.

Silicon Valley Bank, rico en financiación procedente de empresas emergentes, siguió la estrategia de la mayoría de sus competidores: asignó una pequeña parte de sus depósitos a efectivo y utilizó el resto para comprar deuda a largo plazo, como bonos del Tesoro, que prometían una rentabilidad constante. y rendimiento modesto durante períodos de bajas tasas de interés.

Sin embargo, esta estrategia resultó ser miope ya que el banco no tuvo en cuenta el desempeño de la economía en general, que se recalentó por el estímulo pandémico que se le había brindado desde hace más de un año.

Problema inicial

Cuando la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés para contrarrestar la rápida inflación, Silicon Valley Bank se encontró en problemas. Sus inversiones, una vez consideradas seguras, se volvieron menos atractivas en comparación con los nuevos bonos del gobierno que ofrecían tasas de interés más altas.

Además, la financiación para las empresas emergentes estaba disminuyendo, lo que provocó que los clientes del banco, que consistían en empresas emergentes de tecnología y sus ejecutivos, retiraran sus fondos.

Esto habría causado problemas al banco, que habría tenido que vender algunas de sus inversiones con grandes descuentos para satisfacer las demandas de sus clientes.

No todos los problemas que llevaron a la rápida desaparición del Silicon Valley Bank fueron causados ​​por el aumento de las tasas de interés. El banco era diferente de los demás en formas que contribuyeron a su caída.

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) solo asegura hasta $250,000, por lo que los depósitos por encima de esta cantidad no disfrutan de la misma protección del gobierno. Silicon Valley Bank tenía un gran número de grandes depositantes sin seguro, que solían retirar su dinero durante los períodos de turbulencia financiera.

Tras la revelación de la enorme pérdida sufrida por Silicon Valley Bank el pasado miércoles, toda la industria tecnológica se vio sacudida por el pánico y las start-ups intentaron retirar sus fondos.

¿Qué significa la quiebra del banco para el sector financiero?

Silicon Valley Bank es mucho más pequeño que los bancos más grandes del país: sus $ 209 mil millones en activos son mucho menos que los más de $ 3 billones de JPMorgan Chase.

Sin embargo, las corridas bancarias pueden ocurrir cuando los clientes o inversores comienzan a retirar sus depósitos debido al pánico. La preocupación más inmediata a finales de esta semana era que la quiebra de Silicon Valley Bank pudiera ahuyentar a los clientes de otros bancos.

Por el momento, aún no se ha creado ningún efecto dominó entre los bancos, pero las acciones de los principales bancos como First Republic Bank (San Francisco) y Signature Bank (Nueva York) han caído más de un 20%. Mientras que otros bancos importantes incluso registraron aumentos.

La quiebra de SVB fue causada por circunstancias específicas de ese banco y no puede ser un preludio de otras quiebras.

Otros bancos están mucho más diversificados en múltiples sectores, bases de clientes y áreas geográficas. La ronda más reciente de 'pruebas de estrés' por parte de la Reserva Federal de los bancos e instituciones financieras más grandes mostró que todos sobrevivirían una recesión profunda y una caída significativa en el desempleo.
Sin embargo, el cierre del banco está creando un estrés significativo para las empresas que tenían depósitos en él.

Comprender las implicaciones de la quiebra de SVB y mitigar el estrés y la interrupción para otras empresas que tenían fondos depositados en ella puede ser el aspecto más importante de esta situación.

¿Cómo afectará el colapso del banco SVB al ecosistema criptográfico?

La reciente quiebra del Silicon Valley Bank ha causado temblores en todo el mundo financiero. El colapso también podría tener consecuencias de gran alcance para el mundo emergente de las criptomonedas.

Un efecto potencial de la quiebra del banco es un control mucho más estricto de la sector de criptomonedas por los reguladores.

SVB era un jugador importante en el espacio fintech, y su desaparición podría provocar reguladores para echar un vistazo más de cerca al mundo a menudo no regulado de las criptomonedas.

Otro impacto potencial del colapso de SVB es la pérdida de confianza de los inversores en el sector de las criptomonedas. Muchas nuevas empresas de criptomonedas dependían de SVB para obtener fondos, y la quiebra del banco podría hacer que los inversores se vuelvan más cautelosos a la hora de invertir en el sector.

Esto podría conducir a una desaceleración en el crecimiento del sector de las criptomonedas a medida que las nuevas empresas luchan por obtener financiación.

Sin embargo, algunos expertos creen que el fracaso de SVB en última instancia podría ser positivo para el sector de las criptomonedas.

El colapso de un importante jugador de tecnología financiera como SVB podría verse como una llamada de atención para los inversores y las nuevas empresas del sector, que pueden haberse vuelto complacientes frente a un largo período de crecimiento y optimismo.

El fracaso podría conducir a un enfoque renovado en la gestión de riesgos y las prácticas de inversión responsable, lo que en última instancia podría conducir a un ecosistema de criptomonedas más sostenible y estable.