AGL planea mantener su planta de carbón Loy Yang, en la foto de arriba, en Victoria, Australia, en funcionamiento hasta 2032. Foto de Carla Gottgens/Bloomberg
WCon jeans azules y un par de botas negras RM Williams, con su característica barba despeinada y cola de caballo, Mike Cannon-Brookes se parece más a un agricultor de trigo australiano que a un multimillonario tecnológico que acaba de hacer 28 entrevistas con los medios en 24 horas. Es un torbellino que lo ha convertido en la persona de la que más se habla en Australia durante el día, al mismo tiempo que asegura que su mensaje se transmita: no retrocedió en su lucha de meses para obligar a AGL, la compañía eléctrica más grande de Australia y el mayor contaminador de carbono, a ayunar. -pista deshaciéndose del carbón.
Al asociarse con Brookfield Asset Management, el codirector ejecutivo y cofundador del gigante del software Atlassian había intentado sin éxito, dos veces, comprar AGL por casi $6 mil millones con la intención de cerrar sus plantas de carbón 15 años antes de lo previsto y trasladar la empresa. adoptar más rápidamente las fuentes de energía renovables. En el camino, avergonzó públicamente a la junta y apuntó al gobierno favorable al carbón, branding su apoyo a la junta directiva de AGL “fábulas y mentiras”.
Mike Cannon-Brookes dice que está recibiendo llamadas de líderes empresariales conscientes del clima en los EE. UU. que han seguido su campaña contra AGL.
Renée Nowytarger/The Sydney Morning Herald/Getty Images
La semana pasada, como último esfuerzo, Cannon-Brookes movió más fichas al centro de la mesa. Él anunció en Twitter había adquirido una participación del 11% en AGL valorada en 450 millones de dólares, lo que lo convertía en su mayor accionista. Dijo que instaría a otros accionistas a impedir que la compañía siga adelante con una escisión propuesta de sus plantas de carbón, lo que esencialmente garantizaría que operarían durante otras dos décadas. Durante la cena con Forbes en un casino de Sydney, Cannon-Brookes explica que el esfuerzo está impulsado por dos cosas: tener un impacto y ganar dinero al hacerlo. “Estamos tratando de hacer un cambio”, dice. “Pero no se trata tanto del cambio climático como de desafiar a una parte del establecimiento corporativo australiano, que es, seamos sinceros, bastante retrógrado”.
En el club de multimillonarios y ecologistas, Cannon-Brookes se une a Bill Gates y Jeff Bezos, que han invertido miles de millones de dólares en empresas y organizaciones sin fines de lucro para abordar el cambio climático, y a grandes inversores como Larry Fink de BlackRock, que está aconsejado corporaciones multinacionales para hacer cambios en línea con el Acuerdo Climático de París, como la eliminación gradual del carbón. La semana pasada, el capitalista de riesgo John Doerr anunció donaría $ 1.1 mil millones a la Universidad de Stanford para lanzar una escuela que lleva su nombre para estudiar el cambio climático.
Pero el enfoque de Cannon-Brookes con los nudillos desnudos y derribando las puertas para la inversión activista, que intenta comprar el mayor contaminador de un país y acelerar el cierre de sus plantas de carbón, ha forjado un nuevo libro de jugadas para abordar el cambio climático y ha estimulado una realización más urgente más allá de Australia. : ¿Podrían los multimillonarios, especialmente los de Estados Unidos, estar haciendo más?
Michael Bloomberg, en la foto, fue reelegido Enviado Especial del Secretario General de las Naciones Unidas sobre Ambición y Soluciones Climáticas en 2021.
Joe Raedle / Getty Images
Michael Bloomberg, el magnate de los medios, excandidato presidencial estadounidense y alcalde de la ciudad de Nueva York, quien en 2019 comprometido $500 millones para cerrar plantas de carbón, cree que mientras el gobierno, la filantropía y el sector privado deben unir fuerzas para acabar con el carbón, Cannon-Brookes está “ayudando a liderar el camino”. Él “merece mucho crédito por su audacia al presionar para hacer más, más rápido, en Australia”, dijo Bloomberg. Forbes en una oracion. “Terminar con el uso del carbón es lo más importante que podemos hacer para combatir el cambio climático”.
Los políticos de derecha, los líderes gubernamentales y los expertos han desestimado a Cannon-Brookes como un excéntrico, "un farsante incesante", escribió. una columnista, pero su campaña, exitosa o no, ha cimentado su reputación como defensor de la administración ambiental y ha puesto de relieve el papel de Australia como uno de los países más importantes del mundo. más grande contaminadores de carbono.
Cannon-Brookes, 42, quien Forbes estima tiene un valor de $ 11.6 mil millones, dice que ya ha estado recibiendo llamadas de líderes empresariales estadounidenses que han seguido su campaña contra AGL. Se niega a decir quién. “Hay mucha gente en los EE. UU. (personas de marca, de muy gran escala, interesantes) que están muy interesadas en esta idea de que si vamos a resolver el cambio climático, ¿existen formas económicas positivas de hacerlo que involucren un poco más activismo”, dice.
La planta de carbón Loy Yang de AGL, en la foto, es una de las tres centrales eléctricas que se escindirán en una empresa escindida llamada Accel Energy.
Carla Gottgens / Bloomberg
AMientras corta una tira de carne Wagyu Black Angus, Cannon-Brookes se pone en marcha. Se sumerge en las minucias de la fijación de precios de la energía en vivo del Mercado Nacional de Electricidad de Australia, luego en las complejidades de la red eléctrica de EE. UU., sin apenas detenerse para respirar.
El activismo ambiental ha elevado a Cannon-Brookes a cierta medida de renombre. Después de 15 años al frente de Atlassian, ahora valorada en $46 mil millones, junto a su compañero de la Universidad de Nueva Gales del Sur, Scott Farquhar, Cannon-Brookes era una figura en gran parte desconocida fuera de los círculos tecnológicos. Todo eso cambió en 2017, cuando él famoso hizo una apuesta en Twitter con Elon Musk, con quien nunca había hablado, para construir la granja de baterías de litio más grande del mundo en el sur de Australia en un momento en que el estado sufría apagones continuos. Musk lo completó en menos de 100 días.
Cannon-Brookes “no tiene miedo de involucrarse en la batalla política”.
Cannon-Brookes se dio cuenta de que podía tener un mayor impacto en la salud del planeta y, desde entonces, se ha convertido en uno de los inversores más prolíficos de Australia, orientando gran parte de su riqueza hacia iniciativas centradas en el clima. Compró enormes extensiones de tierra en Nueva Gales del Sur para desarrollar la agricultura ecológica, incluido el uso de tractores eléctricos y granjas con energía solar.
En octubre, él doblado hacia abajo antes de la cumbre climática anual de la ONU, COP26, y anunció que él y su esposa Annie se habían comprometido a donar $ 1 mil millones en los próximos años a organizaciones sin fines de lucro e inversiones verdes con el objetivo de limitar el calentamiento global a 1.5 grados para 2030. Esto fue además de $ 750 millones ya desplegados a empresas centradas en el clima a través de los vehículos de inversión personal de la pareja, incluido Grok Ventures.
Cannon-Brookes tiene una idea que incluso él llama la "zona de la verdadera nuez". Su visión es construir una red de cables alimentados por energía solar que brinden energía a un lado del mundo por la noche al absorber la luz solar del otro lado, una hazaña que implicaría al menos 12,500 millas de cable atravesando el globo.
Puede sonar fuera de este mundo, pero junto con el hombre más rico de Australia, el magnate minero Andrew Forrest, Cannon-Brookes ya comenzó a trabajar en ello. Los dos hombres fueron los principales inversionistas en una ronda de $150 millones para una empresa llamada Sun Cable para construir la granja solar más grande del mundo en el Territorio del Norte de Australia. El objetivo es enviar energía a Asia a través de un cable submarino, un proyecto de $ 21 mil millones que se espera que esté completo para 2027. Es un "pensador loco con cuyo proceso de pensamiento estoy de acuerdo, en su mayoría", dijo Forrest. Forbes por correo electronico.
Andrew "Twiggy" Forrest, presidente de Fortescue Metals Group, se ha comprometido a hacer que su empresa de mineral de hierro alcance emisiones netas de carbono cero para 2030.
alianza de imágenes/Getty Images
Cannon-Brookes parece incitado por la aparente falta de interés del gobierno australiano para impulsar el cambio. Australia se ha quedado atrás compromisos al Acuerdo Climático de París, y ocupa el último lugar en el mundo en política climática efectiva, detrás de Rusia y Arabia Saudita, según las Índice de Desempeño del Cambio Climático. El primer ministro Scott Morrison ha sido un frecuente dirigidos de Cannon-Brookes. Como líder del Partido Liberal de derecha, Morrison está haciendo campaña antes de las elecciones nacionales de este mes, y en octubre insistió en la COP26 que corresponde a las empresas, no al gobierno, liderar la carga de las energías renovables. “Lo que quieren decir es que no vamos a imponer aranceles y otras cosas ni a aumentar su factura, no vamos a aplicar un impuesto al carbono”, dice Cannon-Brookes. Morrison no respondió a las solicitudes de comentarios.
Muchos empresarios están preocupados por criticar a los políticos, dijo Malcolm Turnbull, predecesor de Morrison como primer ministro australiano. Forbes. Cannon-Brookes, por otro lado, “no tiene miedo de involucrarse en la batalla política”.
Cannon-Brookes no era la única persona que había estado considerando a AGL como una adquisición potencial. Después de que la junta propusiera en 2021 escindir las plantas de carbón en una empresa llamada Accel Energy, coronando una racha de cuatro años de caída del precio de las acciones, otras firmas de inversión, incluida Brookfield, llegaron a creer que AGL estaba infravalorada. Pero necesitaba descarbonizarse y cambiar a fuentes de energía renovables pronto.
Cannon-Brookes se asoció con el administrador de activos canadiense y envió a AGL una carta informando a la compañía de su primera oferta en febrero, con el compromiso de gastar hasta $15 mil millones para descarbonizar la compañía e invertir en energías renovables. El tablero rápidamente rechazado la oferta con el argumento de que “infravaloraba sustancialmente” a la empresa. Cuando la oferta aumentó en casi XNUMX millones de dólares el mes siguiente, solo para ser rechazada, Cannon-Brookes dijo en Twitter que fue un “resultado terrible” pero que estaba “dejando sus bolígrafos”.
Sin embargo, dos meses después, volvió con su participación mayoritaria. El año pasado, con un enfoque similar, el fondo de cobertura Engine No. 1 adquirido solo una participación del 02 % en ExxonMobil y pudo ganar dos puestos en el directorio después de convencer a los principales inversionistas como BlackRock y el Fondo Común de Jubilación del Estado de Nueva York de que la compañía petrolera no estaba haciendo lo suficiente para reducir su huella de carbono. “Lo que Mike Cannon-Brookes ha hecho aquí es a mayor escala”, dice Laura Hillis, directora de Investor Group on Climate Change, con sede en Australia, que asesora a fondos, incluidos los inversores de AGL Blackrock y Vanguard, sobre cómo impulsar a las empresas de cartera a abordar el medio ambiente. “Nunca antes había visto algo así en mis años de trabajo sobre el cambio climático”.
El primer ministro Scott Morrison se comprometió en octubre a reducir a cero las emisiones de carbono de Australia para 2050, pero dijo que no haría cumplir el objetivo mediante legislación, sino que confiaría en las empresas de energía para alcanzar el objetivo.
Carla Gottgens / Bloomberg
El último intento de Cannon-Brookes, y el objetivo de la campaña de prensa, consiste en convencer a los inversores minoristas, que representan aproximadamente la mitad de los accionistas de AGL, de que voten en contra del plan de escisión en una votación de accionistas en junio. Los principales argumentos de Cannon-Brookes son que la escisión destruirá el valor para los accionistas al crear "dos entidades interdependientes más débiles que son más costosas de operar", que Accel no será una empresa independiente viable y que mantener las plantas de carbón en funcionamiento es una irresponsabilidad ambiental. . Anteriormente dijo que todas las plantas de carbón de AGL deberían estar cerradas para 2030.
AGL, que proporciona energía a 4.5 millones de consumidores y emite el 8% del carbono de Australia, está en proceso de cerrar una planta de carbón en Nueva Gales del Sur. Ha dicho que cerraría otra en 2032 y una tercera planta en 2045. Tras el anuncio de Cannon-Brookes, la junta dijo la semana pasada que su plan para escindir las plantas de carbón, mientras continúa sirviendo a los consumidores a través de AGL, le costará a la compañía $ 180 millones, pero en última instancia, brindará el mejor valor a los accionistas. “Este es un plan respaldado por una inversión real y una cartera de proyectos reales para liderar la transición energética de Australia”, dijo el director ejecutivo de AGL, Graeme Hunt, en un comunicado a Forbes. "Las dos empresas que se crearán a través de la escisión tendrán calificaciones crediticias de grado de inversión y esto crea una oportunidad directa para invertir en los principales aspectos de la transición energética de Australia".
VanEck Australia, una firma de inversión que se encuentra entre los 10 principales accionistas de AGL, actualmente está evaluando si apoyar el impulso de Cannon-Brookes para detener la escisión. "Somos de la opinión de que nos gustaría ver las centrales eléctricas de carbón cerradas tan pronto como sea posible", dice Jamie Hannah, subdirectora de inversiones de VanEck Australia. Pero, añade Hannah, no está claro si Cannon-Brookes tiene un plan coherente para cerrar las plantas antes de lo previsto.
Cannon-Brookes descarta esto. “Tengo muchas ideas sobre cómo se puede hacer de manera diferente”, dice. “Pero es el trabajo [de la junta de AGL] presentar el jodido plan… y estoy votando que creo que es un mal plan”.
ACuando termina la cena, la conversación gira en torno a la fascinación de Cannon-Brookes por el póquer. Hay un término llamado "resultante", acuñado por la jugadora de póquer profesional Annie Duke en su libro de 2018, Pensando en Apuestas, que postula vagamente que en el póquer, como en los negocios, si pierde con una mano fuerte, la decisión de jugar la mano sigue siendo buena, independientemente del resultado. Cannon-Brookes ha aplicado la teoría de Duke en los negocios y en la vida. “Tomas decisiones, sabiendo que tomaste la decisión correcta en el momento dado”, dice, “y luego dejas que se jueguen las cartas”.
La participación de Cannon-Brookes en AGL es la mayor cantidad de dinero que ha puesto sobre la mesa en una sola empresa. ¿Qué pasaría si no logra convencer a los accionistas de que se opongan a la junta, la escisión procede y las plantas de carbón de AGL siguen arrojando carbono durante décadas? “Bueno, qué fastidio, perderemos un montón de dinero”, dice Cannon-Brookes. “Pero creo que tenemos un caso sólido y lógico”.
MÁS DE FORBES
Fuente: https://www.forbes.com/sites/davidjeans/2022/05/11/mike-cannon-brookes-bets-agl-coal-climate-change/